利率无优势替代产品多 大额存单该不该买？

　　广州日报讯 （记者林晓丽）上月初，央行将个人大额存单的门槛由30万元降到了20万元。记者昨日调查了解到，新政后多家银行均表示销售有双位数的增长。

　　有银行暂未下调门槛

　　新政施行至今已近一个月，各家银行执行进度不一。昨日，记者调查广州多家银行，大部分银行针对个人认购的大额存单已开始执行20万元的起点，不过也有部分银行尚未施行。广州工商银行就表示，目前尚未收到执行新的一期大额存单起存金额的通知。而在售的原有一期个人大额存单，发行期至7月10日，执行的是30万、50万的起存金额。

　　利率方面，多家银行在门槛降低后并未调整。据银率网统计，广州地区大额存单，一年期平均利率为1.93%，最高为2.25%；三年期平均利率为3.054%，最高为3.925%。

　　多家银行表示，门槛降低后，购买大额存单的个人投资人数确实明显增加，如广州农商行就表示，起点金额下降后，最新一期购买人数较最后一期（30万起点的）购买人数增长了33%。不过多家银行表示，大额存单销售表现稳定，每次认购均有盈余额度。

　　有银行人士认为，人数的增加，一是部分银行趁机加大了该业务的营销力度，再者目前很多银行的大额存单利率都上浮40%以上，比定期存款高，甚至比部分保本理财产品都高。而且投资期限灵活，还可提前支取，满足临时用款需求。更值得一提的是，大额存单是纳入存款保险的保障范围内。随着认购金额的下调和收益率优势，大额存单将受风险偏好低的客户的青睐。

　　投资建议：收益率才是关键

　　银率网分析师闫自杰也指出，目前在市场上很容易找到稳健型高收益替代产品，如银行理财产品、一年期万能险、货基等的收益率都强于同期限的大额存单。而持续火爆的国债虽然收益率与大额存单相当，但门槛超低，100元即可购买。

　　闫自杰还指出，虽然三年期产品利率上浮较多，但流动性很差。“一旦购买三年期产品，持有期间遇到紧急使用资金的情况，虽然可以做存单质押贷款，或者提前支取，但要扣利息。所以对于储户来说，不能只看到银行的高息宣传，还要看到其中隐含的风险。尤其是资金刚刚超过投资门槛20万元的人群，需要注意流动性风险。”闫自杰提醒道。

　　记者从多家银行了解到，目前大额存单仍不支持转让功能，只可以质押或提前支取，而提前支取部分多按照银行挂牌通知存款利率或整存整取定期存款利率向下靠档利率计息。

　　另有业内人士提出，认购起点并非大额存款的目标客户关注的重点，只有收益率上去了，才能真正吸引到客户。此外，还应该在转让、抵押等方面出台措施，方便投资者。（林晓丽）