5月私募仓位稳步上升 医药生物连遭减持
入选华润信托中国对冲基金指数的151只开放式证券投资私募产品5月底平均股票仓位比4月末上升5.96个百分点,达56.09%。持仓超过八成的产品占比40.14%。在行业偏好上,医药、食品饮料等防御性板块仍保持着较高的占比,但医药生物持续遭到私募减持。
证券时报记者 何婧怡
5月A股基本在波澜不惊的横盘中度过,私募普遍延续了前两个月的平稳加仓态势。在行业偏好上,医药、食品饮料等防御性板块仍然保持着较高的占比,但医药生物持续遭到私募减持。
数据显示,5月私募整体延续了前一个月的加仓态势,且幅度略有增加。入选华润信托中国对冲基金指数的151只开放式证券投资私募产品5月底平均股票仓位比4月末上升5.96个百分点,达56.09%。持仓超过八成的产品占比40.14%,有82.99%的私募将股票仓位维持在四成以上。
从增仓幅度来看,5月加仓力度要高于前一个月,仓位基本到达去年11月份的水平。数据显示,今年“黑1月”之后入选的私募产品平均仓位为33.32%,为近一整年的最低水平,比去年股灾后还少6个百分点。直到今年3月份市场出现明显上涨,私募快速增仓至48.57%,4月接着微涨至50.13%。不过在5月份私募加仓力度也不是很大,显示出当前普遍谨慎的心态。
“市场进入磨底的过程,方向难以判断。不过经过大幅调整,我们倾向于越跌越买,谨慎起见仓位也不敢加太高,目前应对比判断方向更重要。”上海一家私募负责人表示。
按照资金流向来看,基金经理们对行业的主要偏好基本延续了4月的状态。医药生物这个私募连续多年持仓第一的板块,出现连续减仓,整体占比从3月份的27.66%减少至4月份25.98%,5月份进一步下降到21.28 %。
不过整体来看,医药生物的占比并未到达历史最低点,仍然稳占私募行业配置第一的宝座。其次为食品饮料、信息服务、公共事业和机械设备,持仓占比分别为14.84%、8.06%、7.56%和6.00%。食品饮料等防御性板块在4月大幅增加后,5月继续有所增持,不过幅度不大。此外,私募还增持了有色金属、信息服务、轻工制造、机械设备、信息设备等板块,减持了化工、金融服务、综合、农林牧渔等板块。
“医药行业以前受降价的因素影响较大,在医改的背景下机会不是很大,总的来看基本面缺乏亮点。目前还是主要聚焦于消费和科技等景气度较高的行业,选取有估值支撑,外延跟内生上有高驱动的个股。”上海庐雍资产董事长李思思表示。
从容投资也认为,国家发改委将从6月1日开始在全国范围内开展药品价格专项检查工作,重点检查价格出现异常波动的原料药、药品品种,部分涨价较多的品种未来将面临一定的压力。处方药的长期增长前景和驱动因素仍然存在,其中高壁垒的治疗性药物会成为核心的增长板块,创新药也将会是一个长期的重点投资线索。
(责任编辑:康博)
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