近半月基金调研221股偏爱“消费”

　　记者张颖国

　　近期，尽管市场表现不尽人意，但基金公司的调研热情依然高涨。数据显示，5月上半月基金公司合计调研了221家上市公司，其中有11家公司获得10家以上基金公司组团调研；从相关公司所属行业来看，大消费受到基金公司的重点关注。

　　近半月221股获基金公司调研

　　近期，尽管A股市场表现不尽人意，但基金公司的调研热情依然高涨。据同花顺(300033)iFinD数据统计，5月份的上半月（1日-16日），基金公司参与调研了221家上市公司。其中，南极电商（002127）和晨鸣纸业(000488)（000488）2家上市公司获得了超过20家以上基金公司的组团调研。

　　这其中，南极电商吸引了24家基金的扎堆调研。数据显示，5月11日包括华夏、嘉实、富国、上投摩根、天弘、银华、万家、中欧、中海、汇添富、国泰、财通、交银施罗德、光大保德信等在内24家基金组团调研。在调研中，南极电商表示，公司对供应商的服务包括品质管控、产品设计与研发、大数据分析、爆款推送、供应链金融支持等；对经销商的服务包括运营计划、视觉展示、流量推广、用户体验、活动策划及客户关系管理等服务。

　　对于公司是否会面临行业天花板？南极电商称，首先，公司在持续构建多梯度的南极人品牌消费品王国，有效扩张类目；其次，公司不断拓宽电商生态服务的内涵及外延，丰富电商服务的种类、提升电商服务的品质；另外，柔性供应链园区尚有较大的发展空间，有很多产业链优势仍可集约、整合。

　　上半月接受基金公司第二多调研的是晨鸣纸业，据披露，该公司在5月5日接受了包括华夏、嘉实、易方达、博时、中欧、中海、新华、泰达宏利、申万菱信、平安、交银施罗德、万家、民生加银等在内的22家基金公司抱团调研。调研记录显示，此次调研主要围绕公司的造纸主业和融资租赁业务展开。

　　晨鸣纸业表示，目前多数纸种产能开工率较高，湛江60万吨液体包装纸将于下半年投产。白卡纸供需好转，价格有望继续上涨，铜版纸低至成本底线，具备提价空间；其他纸种，依据行业需求回暖情况，择机提价。融资租赁方面，公司将国有控股或参股企业、上市公司、大型优质民企、具有高成长性的高新技术企业、医院、学校作为融资租赁业务营销重点。

　　此外，盛通股份(002599)（002599）、岭南园林(002717)（002717）、爱仕达(002403)（002403）、帝龙新材(002247)（002247）、溢多利(300381)（300381）、景嘉微（002747）、广联达(002410)（002410）、汉邦高科(300449)（300499）和永贵电器(300351)（300351）9家公司上半月也获得了超过10家以上基金公司的组团调研。而杰瑞股份(002353)（002353）、科恒股份(300340)（300340）、飞利信(300287)（300287）等44家公司获得了超过（含）5家以上基金公司的组团调研。

　　大消费最受青睐

　　近期酿酒、食品饮料、家电股等大消费板块的活跃。这些行业个股走强的背后，基金或是重要推手。统计数据显示，5月份上半月，获基金调研的221家公司中，南极电商、苏宁云商(002024)（002024）、友阿股份(002277)（002277）、快乐购(300413)（300413）、温氏股份（300498）、重庆啤酒(600132)（600132）、加加食品(002650)（002650）、汤臣倍健(300146)（300146）、星河生物(300143)（300143）、海印股份(000861)（000861）、中顺洁柔(002511)（002511）、海鸥卫浴(002084)（002084）、爱仕达 (002403)、三花股份(002050)（002050）等大消费类个股获得了基金的调研。

　　其中，小家电龙头爱仕达在5月4日获得了包括华夏、嘉实、上投摩根、富国、海富通、招商、银河、国泰、新华、前海开源、诺德、基金组团的调研，调研的队伍来自包括富国、大成、招商、华夏、上投摩根等15家基金的抱团调研，调研重点是公司的渠道布局、电商渠道的运营模式、电商渠道新规划等情况。爱仕达表示，公司营运销售方面分为直营体系、经销商体系、外销体系和新兴渠道体系，其中直营和经销商大都以商超渠道为主，新兴渠道主要包含电商、电视购物及礼赠品团购。

　　5月9日，商业零售龙头苏宁云商接受了包括华夏基金、银华基金(博客,微博)、华安基金、国泰基和金长信基金内的公募机构及券商等的调研。调研中，机构普遍比较关注公司的线上情况等。苏宁云商表示，公司将紧抓618大促、7月空调旺季、818大促，使公司流量水平进一步提升。而在线下方面，公司会通过局部优化和内部管理提升，在保障毛利率的同时适度提升销量。

　　上周密集发布多项4月宏观经济数据，整体看不太乐观。其中，信贷、社会融资总额等数据均超预期大幅回落。数据显示，4月新增人民币贷款从3月的1.37万亿元下降至5556亿元，低于市场预期的8000亿元；社会融资规模下降至7510亿元，M2增速从13.4%降至12.8%。央行解释4月货币增速大幅回落的影响因素主要为财政存款大幅增加以及同业业务增长有所放慢。

　　广发基金资产配置小组认为，上周末出台的4月宏观经济数据全面低于预期，市场对于实体经济和货币信贷方面的关注和担忧有所上升，预计短期内市场风险偏好有所下降， A股短期承压，建议选择防御性较好的行业，如食品饮料中有业绩支撑、高安全边际白酒以及养殖等细分行业。

　　业内人士指出，5月以来，A股市场延续震荡行情，沪指在2800点附近横盘震荡，市场风险偏好下降，防御仍为投资者操作的首选，部分业绩良好的行业如养殖、食品饮料、农业等板块于是成为了场内资金避风港。广发主要消费联接基金经理陆志明表示，未来物价温和上涨的趋势有望延续，食品饮料、农林牧渔等板块将继续受益。

　　此外，供给侧改革对上市公司的影响开始为基金公司关注，5月6日，包括华夏、易方达等在内的基金公司调研了鞍钢股份(000898)、晨鸣纸业等。鞍钢股份认为，主要供给侧改革主要目的是化解过剩产能，促进钢铁行业产能利用率回归到正常水平。目前，公司两大生产基地鞍山本部和鲅鱼圈基地均没有需要削减的落后过剩产能。总体上看，供给侧改革对公司影响是正面的。

　　华夏、嘉实、招商调研最勤奋

　　《投资快所》记者统计发现，华夏等基金公司5月上半月调研较为勤奋，调研的公司均超过20家，也就是说，除去休息日，平均每天起码调研2家上市公司。这其中，华夏基金最勤奋，调研了25家公司。

　　数据显示，华夏基金5月份上半月调研了南极电商、盛通股份、晨鸣纸业、爱仕达、景嘉微、苏宁云商、加加食品、温氏股份、海印股份、友阿股份、凯利泰(300326)（300326）、蓝思科技(300433)（300433）、合康变频(300048)（300048）、云内动力(000903)（000903）、东方雨虹(002271)（002271）、海虹控股(000503)（000503）、完美环球(002624)（002624）、滨江集团(002244)（002244）、长荣股份(300195)（300195）、恒华科技(300365)（300365）、昊华能源(601101)（601101）、精功科技(002006)（002006）、鞍钢股份（000898）、焦点科技(002315)（002315）、和一汽轿车(000800)（000800）等25家公司。

　　5月份上半月，招商基金调研了东方雨虹、海虹控股、完美环球、南极电商、爱仕达、昊华能源、友阿股份、帝龙新材、晨鸣纸业、中顺洁柔、海鸥卫浴、中南重工(002445)（002445）、天齐锂业(002466)（002466）、申万宏源(000166)（000166）、视觉中国(000681)（000681）、泛海控股(000046)（000046）、厚普股份(300471)（300471）、利尔化学(002258)（002258）、汉鼎股份(300300)（300300）和延华智能(002178)（002178）等20家公司。

　　嘉实基金则调研了海鸥卫浴、中南重工、天齐锂业、申万宏源、视觉中国、东方雨虹、海虹控股、完美环球、中顺洁柔、南极电商、帝龙新材、爱仕达、昊华能源、中顺洁柔、友阿股份、利尔化学、晨鸣纸业、泛海控股、厚普股份（300471）和汉鼎股份（300300）等20家公司。《投资快所》记者发现，嘉实基金调研的个股中，大部分个股是与其他基金公司一道组团调研的。

　　此外，银华基金、天弘基金和诺安基金，5月上半月调研的上市公司也均超过15家，分别达到了18家、17家和15家。而中邮基金、中欧基金、中海基金、银河基金、易方达、信诚基金、新华基金、万家基金、上投摩根、鹏华基金、南方基金、九泰基金、交银施罗德、汇添富、华宝兴业、华安基金、海富通、国投瑞银、国泰基金、国联安、富国基金、大成基金、长信基金和博时基金等24家在5月上半月调研的公司也超过10家。

　　5月份上半月获至少获5家基金公司抱团调研的公司

　　股票 参与调研机构

　　股票代码 股票名称 基金公司 证券公司 阳光私募保险公司 海外机构 其他

　　002127 南极电商 24 12 13 3 1 10

　　000488 晨鸣纸业 22 15 7 -- 1 8

　　002599 盛通股份 16 9 4 3 -- 6

　　002717 岭南园林 15 15 19 3 1 25

　　002403 爱仕达 15 11 8 -- -- 9

　　002247 帝龙新材 14 16 7 1 -- 6

　　300381 溢多利 14 8 11 -- -- 6

　　300474 景嘉微 12 8 3 -- -- 3

　　002410 广联达 12 26 13 1 -- 22

　　300449 汉邦高科 11 2 3 -- -- 1

　　300351 永贵电器 11 16 6 -- 2 12

　　002353 杰瑞股份 9 5 1 -- 2 3

　　300340 科恒股份 9 6 -- -- -- 1

　　300287 飞利信 8 10 1 2 -- 7

　　300143 星河生物 7 3 1 -- -- 1

　　002788 鹭燕医药 7 2 1 -- -- 3

　　000801四川九洲(000801)7 13 7 2 -- 16

　　300420五洋科技(300420)7 11 1 -- -- --

　　300436广生堂(300436)7 4 2 -- -- 4

　　300389艾比森(300389)7 5 -- -- -- --

　　002643万润股份(002643)7 14 7 -- 2 9

　　002367康力电梯(002367)7 4 3 -- -- 6

　　300048 合康变频 7 8 4 -- -- 10

　　300365 恒华科技 7 14 11 -- -- 12

　　300395菲利华(300395)6 7 4 -- -- 6

　　002624 完美环球 6 -- -- 1 -- --

　　000156华数传媒(000156)6 8 5 -- -- 4

　　300096易联众(300096)6 6 4 -- 1 4

　　002138顺络电子(002138)6 1 9 -- -- 6

　　601101 昊华能源 6 6 -- -- -- 2

　　300130新国都(300130)6 15 10 2 -- 17

　　002079苏州固锝(002079)6 4 3 -- -- 5

　　002445 中南重工 5 2 -- -- -- 1

　　002781奇信股份(002781)5 5 4 -- -- 5

　　300414中光防雷(300414)5 9 6 -- -- 18

　　002006 精功科技 5 8 1 -- -- --

　　002078太阳纸业(002078)5 3 -- -- -- 3

　　002133广宇集团(002133)5 2 1 -- -- 2

　　000917电广传媒(000917)5 4 6 -- -- 6

　　000681 视觉中国 5 3 2 -- -- 3

　　000903 云内动力 5 3 -- -- -- --

　　002022科华生物(002022)5 2 1 -- -- 1

　　002277 友阿股份 5 4 -- -- -- 2

　　002368太极股份(002368)5 4 1 -- -- 1

　　002361神剑股份(002361)5 2 1 -- -- --

　　002285世联行(002285)5 9 2 2 2 12

　　002284亚太股份(002284)5 5 7 -- 2 2

　　002271 东方雨虹 5 5 1 -- -- 3

　　002528英飞拓(002528)5 2 4 -- -- 14

　　300366创意信息(300366)5 14 6 1 -- 16

　　002626金达威(002626)5 2 5 -- -- 2

　　300350华鹏飞(300350)5 2 1 -- -- 1

　　300336新文化(300336)5 2 5 1 -- 5

　　002705新宝股份(002705)5 1 -- -- -- --

　　002228合兴包装(002228)5 3 -- -- 1 --

　　002024 苏宁云商 5 3 3 -- -- 2

　　《投资快报》发自广州