小米裸奔：亿元投无牌美股券商老虎证券

　　打开百度搜索，对老虎证券的介绍是“国内优质美股券商”、“内地知名美股互联网券商”、“中国最好的美股券商”，然而就是这样一家号称“国内最大美 股券商”的老虎证券，却是没有任何资质与牌照的中介机构。正如一位投资者表述，“这是一家没有任何牌照的老虎证券”。而在21世纪经济报道记者深入研究这 家公司后发现，背后的故事却远不止这些。

　　这家宣称获得小米亿元投资的“国内最大的美股券商”老虎证券，竟然在在SEC、FINRA、 SIPC，都查不到任何注册信息和持牌信息。最后发现原来它是一家注册地在新西兰、注册办公地址在香港、所有交易都转让给美国盈透证券交易的中介公司，但 这些关键信息老虎证券都没有如实向投资者披露。

　　问题1：一家没有任何牌照的券商

　　2015 年9月，老虎证券宣布获得了小米科技亿元规模的A轮融资。在此之前，老虎证券已经得到景林投资、真格基金、险峰长青、美团王兴、智明星通唐彬森等多家知名 投资机构和个人的投资。在官网首页宣传的是，羽泉组合之一胡海泉担任老虎股票学院的财富导师。但是在一系列明星光环之下，宣称“我们是国内最大的美股券 商，致力于为用户提供一流的境外投资体验”的老虎证券，却是一家没有任何牌照的公司。

　　21世纪经济报道记者查询整个官网也没有看到有关资质或者牌照的任何信息。

　　“老虎证券的使命是做中国最好的美股券商，为用户提供高效顺畅的开户体验，易用稳定的交易系统。”这是一段在老虎证券官网上的介绍文字。老虎证券明确表示，老虎证券拥有美国证监会认可的海外证券交易牌照。

　　在21世纪经济报道记者向老虎证券客服咨询时，对方也明确表示，老虎证券拥有海外的证券交易牌照。

　　但在老虎证券的官网上，记者没有找到任何国内和国外金融监管部门的监管批文或者授权证书。

　　于 是记者在美国证监会（SEC）、美国金融业监管局（FINRA）、美国证券投资者保护公司（SIPC）、中国证监会、香港证监会的网站上，搜索关键词“老 虎证券”或“Tiger brokers” 或“ tigerbrokers”根本查不到这家“国内最大的美股券商”的任何注册信息或者认证信息。

　　记 者询问客服该如何在美国监管网站SEC、FINRA等上面查询，因为没有搜到关于老虎证券的任何信息。对方的答复是搜索“盈透证券”。但老虎证券自己明确 指出，美国盈透证券不被隶属于、也不背书或推荐任何金融顾问或经纪商，包括老虎证券。盈透证券为老虎证券介绍的客户提供执行和清算服务。

　　与老虎证券一样，为投资者提供港股美股开户服务的富途证券，在香港证券及期货事务监察委员会可以明确查到牌照信息，是香港证监会认可的持牌法团（中央编号AZT137）。

　　可能会有疑问， 同花顺 大智慧 也没有牌照啊？但值得注意的是，同花顺亦或大智慧从来没有宣城自己是券商，而且投资者明确知道它们只是中介机构。

　　但老虎证券一直对外宣称自己是投资美股最大的国内券商，在整个开户和交易过程中，也没有告知投资者自己只是一家中介机构。这造成的影响是，让投资者以为老虎证券是一家持有国外牌照的券商。但结果根本是NO！

　　问题2：账户实际开在盈透证券

　　记者通过客服才了解到，老虎证券在美国市场的交易，是借助盈透证券完成。

　　公开资料显示，Interactive Brokers Group， LLC 盈透证券，1979年由Thomas Peterffy创建，总部设在Greenwich Connecticut（美国康涅狄格州的格林威治），是美国最大的互联网证券底层通道提供商。

　　若如此，老虎证券的操作流程为在国内招揽客户——通过老虎证券开户、入金、帮助国内投资者交易指令——交易指令再传到盈透证券——盈透证券在美国证券市场交易、反馈交易信息——交易信息反馈到老虎证券——老虎证券再反馈给国内投资者。

　　老虎证券客服直接告诉记者，“账户实际也是开在盈透证券。”这基本上可以明确，这种交易模式下，国内投资者看似通过老虎证券在做美股交易，但实际上是另一个券商盈透证券在帮忙下单、交割。

　　但是，在老虎证券官网上却没有披露这一关键信息。通过APP注册开户过程，没有看到任何“盈透证券”的信息提示。只有在电脑上注册开户时，在下面风险提示的位置才有关于盈透证券的信息。

　　其指出，老虎证券的底层交易通道盈透证券是美国最大的互联网证券底层通道提供商，纳斯达克上市。

　　美国盈透证券不被隶属于、也不背书或推荐任何金融顾问或经纪商，包括老虎证券。盈透证券为老虎证券介绍的客户提供执行和清算服务。

　　问题3：老虎证券注册地竟在新西兰？！

　　21 世纪经济报道记者在官网上看到，老虎证券介绍，“老虎证券是一家美股券商（金融服务提供商牌照号是443886）”，但实际上两个信息却毫无关联。老虎证 券号称是“美股券商”，但在美国却没有任何监管批文或授权，其提供的金融服务提供商牌照号是新西兰的。这样的信息让投资者理解的是，老虎证券是一家是受美 国监管层认可的券商，此举实在是误导投资者。

　　根据老虎证券官网上的牌照号443886，记者调查了解到，这其实是一家新西兰的金融服务提供商牌照号。老虎证券则隐去了关键的信息新西兰FSP（金融服务提供商）。

　　事 实上，记者也向业内人士了解，牌照号是否具有唯一性？因为这个牌照号也有可能是英国、美国等其他国家。但该人士告诉记者，重合可能性很小，因为每个国家牌 照号的结构有个性特征。例如渣打证券 香港 牌照号（AAF212）；盈透证券 美国 牌照号（SEC 8-53615）；爱建证券 中国 牌照号（13210000）。

　　21世纪经济报道记者又向提供申请新西兰金融服务牌照的中介机构进行咨询，牌照号是否会出现前面字母不同后面数字相同的情况？“这样巧合很难出现，不现实。牌照号是唯一的。”该中介机构人士表示。

　　因此，老虎证券的牌照号最有可能属于新西兰。记者也在新西兰FSP（金融服务提供商）找到了。

　　信息显示，老虎证券的注册地址是在新西兰的奥克兰，注册办公地址是在香港，公司真实的名字叫Tiger Technology Corporation Limited，注册日期为2015年5月27日。

　　在老虎证券的国内官方网站上，老虎证券根本没有披露其在新西兰注册的相关信息，而且连“新西兰”这三个字都搜不到。

　　据 了解，新西兰是到了2008年9月28日，在金融危机的影响下，才通过新西兰金融争议解决法案。自2010年12月开始，强行要求所有金融行业服务商的登 记注册，新西兰Financial Service Providers（新西兰FSP）方才诞生，至今6年时间都不到。

　　记者在网络上搜索，不少帮助在新西兰注册“新西兰FSP”的中介机构，只需要递交资料、完成相关步骤，支付几十万手续费即可完成。

　　上 述提供申请服务的中介机构人士也告诉记者，之前申请金融服务牌照的费用5万美金基本可以搞定。“不过，从去年下半年开始，牌照几乎申请不下来，只能转让。 因为新西兰正在做整顿，去年下半年基本就把牌照申请关上了，新的根本申请不下来。原因是很多公司只是在当地注册，但根本没有经营活动，对新西兰和澳大利亚 没有实际经济效应，它们很反感这件事。去年上半年还可以申请。下半年就不行了，现在基本只是摘牌。”该人士告诉记者。

　　需要指出的是，这个号 称获得小米亿元投资的“国内最大的美股券商”老虎证券，在SEC、FINRA、SIPC，都查不到任何注册信息和持牌信息，最终发现其实这是一家注册在新 西兰，注册办公地址在香港，所有交易都转让给美国盈透证券的公司，而这些关键信息都没有如实给投资者披露。