基金定投操作全攻略：第三方平台体验最佳

　　中国基金报记者 赵婷

　　震荡市中不敢轻易追高和抄底，基金定投分散风险的优势便显现出来。这种“懒人理财”吸引了不少投资者关注，但对于从未购买过基金产品的新手来说，如何操作基金定投仍是“一头雾水”。

　　总结来看，基金定投的渠道比较多，可主要分为银行、基金公司、第三方基金代销公司三类。三种渠道中，第三方基金代销公司在操作上便捷度较高，且费率折扣力度相对较大。此外，投资者还可通过基金定投计算器来对收益进行预测，具有一定的参考价值。

　　选择合理的定投渠道

　　一、银行定投

　　目前银行代理了很多基金销售的业务。通过银行渠道进行基金定投有两种方式，一是带身份证及银行卡直接到网点理财专柜办理，开通基金账户，签订定投协议，购买银行代销的基金定投产品。

　　二是通过网上银行受理，投资者可以直接在网上银行开立基金账户。不过，如果此前从来没有通过银行渠道进行理财，网上开通账户后，比如招商银行就需要投资者在网点柜面做过投资者风险测试后方能进行投资操作，想“偷懒”不去网点柜面的想法化为泡影。另外，网上开户全部完成之后，查询、修改定投品种等操作均可以通过网上银行进行，建议开通个人网上银行的同时也定制短信通知服务，及时了解账户变动。但这项服务现在有些银行已从免费转为收费，并非免费午餐。

　　在选择银行时，可选择已有的银行卡或者代销基金产品丰富的银行。数据显示，五大行代销的基金产品最为丰富，其中交通银行代销的基金产品数量最多，为1763只。一些地方城商行则代销产品较少，选择余地有限。

　　值得注意是，各家银行在定投上规定也有所不同，投资者还需注意问清楚细节。如在定投扣款方式上，有的银行可自定日期，有的银行则是指定日扣款。有些银行可以从货币基金账户直接扣除，这样闲钱可以自动理财。

　　二、第三方基金代销公司定投

　　选择第三方基金代销公司定投，不同页面操作细节不同。一般而言，可先打开第三方官方页面注册开户，绑定一张银行卡。登录之后进入基金定投页面，即可选择要定投的基金进行定投，用时几分钟就可完成所有操作。定投门槛大多100元起，扣款周期可选择每月、每周、双周等，具体扣款日期可自己选择。终止定投也可直接在页面上选择终止按钮进行操作。

　　目前代销基金产品最多的为上海天天基金销售有限公司，代销基金产品有2000多只，另外，杭州数米基金、上海好买基金等平台在代销数量上也排名靠前。

　　三、基金公司官网定投

　　选择基金公司官网定投有一定的局限性，一个基金公司只能开一个账户，可以购买该基金公司旗下的基金定投产品。如果想要选择不同公司的基金产品进行定投，则需要分别去不同的基金公司官网开户。记者在实际体验中发现，有些基金公司官网开户设置并不便捷，会出现无法跳转页面等诸多问题。

　　总结而言，多种定投渠道中，考虑省时、方便、操作流畅等因素，第三方基金代销平台的体验最佳，操作最为便捷。而费率优惠方面，银行柜面办理的折扣力度最小，其次是网银办理，第三方基金代销平台和基金公司直销的折扣力度较大，申购费一般能达到4折，目前一些平台做活动，申购费甚至降至1折。

　　如何终止定投

　　对于新手基金投资者来说，了解定投取消规则也比较重要。

　　基金定投可以随时终止，暂停投资不影响前期投资收益。取消定投的方法有两种，一是根据规定2~3个月（各家规定有差异）银行卡里扣不到钱定投合约自动废除。另一种是办理取消定投合约手续，结束定投。银行或者第三方渠道均可通过网上办理取消，也比较便捷。需要注意的是，选择全部赎回并不代表定投终止，仍需要通过上述两种方式才能确认定投已经终止，银行之后不再自动扣款。

　　如果投资者选择赎回基金，也会有赎回费用。记者建议最好选择有后端收费的基金进行定投。基金有前端收费和后端收费两种方式。前端收费就是在每月买入时按照比例交手续费，以1.5%的手续费居多，赎回时还有0.25%~0.5%的赎回费。后端收费则是在每月买入时没有手续费，但持有时间达到基金公司规定时间后再赎回，就免收手续费。选择基金定投往往会持续若干年时间，选择后端收费可以省去不少手续费。请注意，申购后端收费的基金，需要输入它们的特有的代码，目前并非每只基金都有后端收费的服务，具体需要咨询基金公司。

　　此外，在操作中，建议投资者在选择每月定投的具体时间时尽量不要选择1日到8日。若赶上元旦、春节、“五一”、“十一”假期，基金业务暂停，假期过后第一个交易日才扣款。而节后股市往往大概率上涨，基金净值较高，节后扣款并不划算。若打算定投多只基金，则建议不要设在同一天扣款，可选择按每月天数平均分开。

　　通过定投收益计算器

　　测试投资效果

　　目前不少基金公司和第三方理财页面都开发了基金定投计算器，投资者可以通过基金定投计算器来预测自己的基金定投收益。输入基金预期年收益率、扣款额度、投资年限等数据，就可以计算出期满后可实现怎样的投资目标。

　　好买基金研究中心投资总监曾令华表示，不同计算器的算法基本一样，都是根据收益率计算最终定投期满后的收益。但也有简单和复杂的区分，简单一点就是通过假设收益率直接计算。复杂的模型则将过去的收益率、定投时间、基金产品代码等信息都包含进去。

　　如果已经坚持定投了一段时间，想计算收益率的话，因为基金定投每期扣钱时净值不同，基金成本不同，个人投资者考察一个定投时间段的收益率较为复杂。

　　投资者可参考一个简单公式：基金现值/定投成本-1 ，以此来衡量过去一段时间定投的效果。

　　比如，每月固定200元，坚持定投一年，目前基金现值为3000元。定投成本为200*12=2400，过去一年的收益率为3000/2400-1=25%（粗略估计，不考虑交易费用）。