4.规模变动
如果一只基金的规模一直在增长,这一定是好事吗?专家认为,对于基金规模的变动要结合基金净值的变化来看。如果基金规模在增大,而净值也大体上持续稳定上升,那么基本可以判断基金经理对这只基金的管理能力是比较过关的,没有因为基金规模的增大而使得基金的表现出现下滑。但需要注意的是,基金的资产规模是一把双刃剑。规模过大,比如超出100亿资产的基金会使基金经理面临在优质投资品种有限的情况下,无法安排新进资金的投资标的,从而导致摊薄老持有人的收益;而规模过小,基金容易受到申购赎回的影响,被动加仓或减仓,打乱基金经理的部署,从而对基金业绩造成伤害。一般来说,一只基金的资产规模在30亿元-50亿元之间是比较合适的。
5.持有人结构
优质基金的机构持有人占比远远高于劣质基金。机构持有人占比反映了机构投资者对基金的认可度,机构持有人占比高,说明该基金为众多基金投资者看好。因此,机构持有人比例可以作为判断一只基金靠谱程度的因素之一。
6.购买信息
有关购买的信息,包括各项费率、申购起点、定投起点,在购买之前,都需要一一看清。
第二步:“五方面”如何看懂基金业绩报
对投资者而言,每季度公布的一次的基金季报可以说“价值连城”,它有助于基金持有人了解基金业绩表现背后的原因,判断基金经理在动荡的市场环境中体现出怎样的投资能力,从行业配置及重仓股的变化中窥探下一阶段的投资线索。
在一份基金业绩季报中,普通投资者很难也无需面面俱到,要重点关注的一般来说是该基金产品的投资组合、投资策略、份额变化、净值及收益表现等。
一看投资组合。 基金的季报将披露占基金净值前十名的重仓股明细和按行业分类的股票投资组合(债券和货币基金除外),这是考察基金投资风格和选股思路的重要依据。 从重仓个股的行业和特征可以在一定程度上看出基金经理的投资偏好,还可以通过持股集中度来看基金投资的分散度。如果重仓股集中度偏高,便会让基金承担单个行业、单只个股的风险,这对基金业绩的稳定性和风险控制能力都提出了一定挑战。若十大重仓股每一季都出现过半数的新面孔,说明基金经理偏好短线操作,调仓较为频繁;如果重仓股常以老面孔为主,则表明基金经理持股稳健,重长线投资。
二看投资策略。在报告期基金投资策略和运作分析一项中,投资者可以清晰地了解过去一个季度基金经理的投资思路、对市场的分析和行业的配置策略等,如果采取的配置结构恰好顺应了当期的板块热点和市场节奏,说明基金经理具有良好的投资前瞻性。在基金对于市场展望的阐述中,投资者可以清晰地了解该基金的投资思路以及对市场的分析和行业的配置策略等,作为投资参考。
三看份额变化。基金规模过大或过小,对基金投资组合的流动性、投资风格、投资难度等都会存在不利影响,值得引起注意。同时基金份额变化如果过于剧烈,则意味着出现了大规模的申购与赎回,投资者可以结合市场情况去了解一下出现变动的原因。
四看净值表现。在诸多净值指标中,基金净值增长指标(包括净值增长率和累计净值增长率)是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。投资者通过将其与同期基金业绩比较基准收益率进行比较,可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度,从而大致判断基金的运作绩效。
作为一只基金的季度“成绩单”,季度报告可以让投资者对该基金有一个比较清楚全面的认识,同时也可据此与其他基金进行初步的横向比较。但要认识到,基金的季报数据与实际持仓具有一定滞后性,投资者所看到的重仓股和仓位水平也不一定是当前基金操作情况的真实反应。过往的业绩并不能代表其未来的收益,更不能简单地以一个季度的业绩论英雄,基金季报的主要作用还是给投资起到参考作用。
第三步:基金定投
坚持基金定投,可持续从中获得了不错的收益。学会基金定投的几招经验,让你投资收益增加源源不断。
1.尽量分多笔定投
如果可以分多笔进行定投,则尽量分多笔投入。她理财的基金小课中也强调过,多次定投比一次性定投能分摊更多成本,使总体持有成本降低。