中国人民银行近期发布的统计数据显示,1月份人民币贷款增加2.51万亿元,同比多增1.04万亿元,创单月历史新高。打破历史记录的数据,让市场情绪两极分化:乐观者认为2016年将采取更为宽松的货币政策,开始憧憬未来市场的上升空间;而谨慎者则认为实体经济是支持股市行情的根本因素,在实体经济仍然疲弱的背景下,短期市场行情将以震荡调整为主,延续“猴市”行情。
在资本市场前景尚不明朗的背景下,保本基金凭借其“牛市能涨、熊市可守、猴市稳健”的特点,成为投资者资产配置必不可少的理财工具。它在资产组合中可以起到投资平衡器的作用,降低整体投资风险,同时在保证本金不亏损的前提下,分享股市和债市的投资收益。
据悉,为满足投资者在猴年“猴市”中对于保本产品的资产配置需求,广发基金将于2月25日正式推出广发稳鑫保本混合基金。这也是继年初发行的广发稳安保本之后,广发基金推出的第二只保本基金。据公开资料显示,广发稳鑫保本的单个保本周期为3年,通过采用CPPI保本策略、担保人担保和触发式解锁机制等三重保障来实现保本。
CPPI保本策略作为国际经典的投资组合策略,其基本原理是将基金资产按一定比例划分为安全资产和风险资产,其中安全资产遵循保本要求投资于各类债券及银行存款,以保证投资本金的安全性,实现到期保本的目标。风险资产主要投资于股票、权证、股指期货等权益类工具,以提升基金投资者的收益。
在采用CPPI策略的同时,广发稳鑫保本混合基金还引入担保机构提供多重保障。其中,第一个保本周期由北京首创融资担保有限公司作为担保人,为投资者的投资本金提供不可撤销的连带责任保证。
值得一提的是,广发稳鑫保本混合为提高产品的流动性,沿用了广发稳安保本混合基金所采用的收益触发式解锁机制:即在3年保本期内,如果基金累计净值增长率连续15个工作日超过或者到达24%,该基金将提前结束保本周期,能够有效的帮助投资者提前锁定收益,满足其落袋为安的需求。
除了采用三种机制实现保本外,广发稳鑫保本采取双基金经理负责制。记者了解到,广发稳鑫保本基金的拟任基金经理为任爽和李巍,他们分别具有7年和10年证券从业经验,均是久经市场磨砺的资深基金经理。其中,任爽负责债券、新股申购、银行存款等固定收益资产的投资,而股票、期权和股指期货等风险资产的投资则由李巍管理。
作为一家股债双优的老牌基金公司,广发基金优秀的投资管理能力也为广发稳鑫保本混合的投资运作提供有力的保障。银河统计数据显示,2015年,广发基金旗下22只主动管理的权益类基金算数平均回报率达到52.25%,在行业前十大基金公司中位列第6位。同期,旗下7只债券型基金平均算数回报率为17.59%,在前十大基金公司中位列榜首。
公开资料显示,广发基金成立于2003年,自成立起一直锐意进取,与时俱进。天相投顾统计数据显示,截至2015年12月31日,广发基金管理的公募资产规模为3300亿元,连续十年位居基金行业前十榜单。凭借资产管理规模优势和稳定的投资业绩,广发基金旗下各类基金在2015年度实现盈利合计356.36亿元,晋身2015年基金盈利榜单第五名。