积极推进监管转型 重塑股市发展活力

　　加强资本市场的监管，管什么？又在哪些方面予以加强？这一问题，想必大家给出的答案会是五花八门。在笔者看来，加强对资本市场监管的着力点有很多，但其最终目的是为了促进市场健康有序稳定发展，因此，这是一项需要长期进行的工作。

　　首先，要把监管制度规则立起来、严起来，切实做到法规制度执行不漏项、不放松、不走样。事中监管要抓早抓小、抓实抓细，坚决遏制苗头性、倾向性问题，不能因未出现大的风险就放过。事后监管要依法从严处罚，严厉打击各类违法违规行为。

　　笔者认为，做好事中事后监管工作，不仅仅是推进监管转型的着力点，也是转变政府职能、提升监管效能的必然要求。要落实好这一机制，就必须做到“对不该管的事情，要坚决地放，对需要管好的事情，坚决地管住管好。对违法违规行为，毫不手软地追究到底、处罚到位。”

　　我们看到，过去的一年，证监会进一步优化了监管体系职能分层，发布派出机构监管职责规定，探索建立证券期货经营机构事中事后监管新机制；推进上市公司分行业信息披露，实施上市公司分行业监管试点；对债券违约、破产重整等风险公司实施差异化监管；修订年度报告披露准则，优化信息披露监管制度；将上市公司并购重组信息预案披露全面纳入直通车范围。完善立案信息即时披露机制……

　　其次，要强化一线监管，以提高监管的有效性。

　　具体看，要强化交易所等的市场交易行为监察监控，落实违法违规行为的发现责任。加大对违法违规行为的打击力度，加强对中介机构的监督减产，督促其提高执业质量。落实随机抽查检查对象、随机抽取检查人员、检查结果公开的“两随机、一公开”制度，定期开展常规性检查。

　　数据显示，过去的一年，证监会对上市公司累计采取通报批评、公开谴责等纪律处分措施119次、433人次，累计采取行政监管措施281家次，立案稽查80家次；首次完成对105家公司债券发行人的现场检查，对4家发行人及1家中介机构采取行政监管措施，对11家发行人及3家中介机构采取日常监管措施；加强对证券服务中介机构的监督检查，对51家次会计师事务所和资产评估机构、137人次执业人员采取行政监管措施……

　　第三，在加强监管的同时，还要提高监管的公信力和透明度。

　　提高监管公信力和透明度，有利于在市场建设过程中寻求更多的共识，发挥各方的合力。因此，这就要坚持依法治市，确保各项工作沿着法治轨道运行。要建立权力清单，明确执法依据，规范执法程序、统一执法标准，强化监管信息公开，保障行政相对人的知情权、参与权、表达权和监督权。

　　总之，推进监管转型，加强资本市场的监管，这是增强市场活力的迫切需要，是促进市场长期健康稳定发展的内在要求，也是提升监管效能、切实履行核心职责的现实选择。因此，这就需要大家对资本市场的监管予以更多理解、包容和支持，使监管转型在今年继续成为重塑资本市场发展活力的抓手，引导A股市场朝着市场化、法治化的方向发展。