中国证券网讯(记者 王晓宇)近期,多家券商收到监管部门的电话通知,要求各家券商不得通过场外业务向客户融出资金,供客户交易A股、新三板及挂牌公司股票。业内人士表示,收益互换集中度高、期限短,对个股股价短期走势影响较大。此次监管层叫停此项业务,有助于平抑个股股价波动,有利于A股市场的平稳运行。
据悉,以下五种情形已经被全面叫停作出规定:包括禁止新开展此类交易;原已开展的未完全了结的交易,不得展期;对已签约客户授信额度尚未完全使用的,不得使用剩余授信额度买入股票;不得使用卖出股票后恢复的授信(交易)额度买入股票;不得通过更换标的形式进行买入。
收益互换的实质是一种融资工具,客户通过收益互换获得杠杆资金,可用于购买股票、债券等。国内一般用于购买A股股票,在股市向好时放大收益,在股市下跌时亏损也相应放大。
业内人士表示,这意味着融资类收益互换业务已被叫停。为避免股价下跌,从事收益互换的客户往往快进快出,这容易引发股市尤其是个股股价的巨大波动。叫停之后,有助于平抑个股股价波动,有利于股票长期平稳运行。
中政协数据显示,截止10月末,证券公司收益互换业务新增222.50 亿元,互换业务未了结初始名义本金1,217.29亿元。