美银美林：给予国美中性评级

　　美银美林发表报告指，尽管国内宏观环境疲弱，预计国美(00493.HK)第三季的基本面仍维持稳健，同店销售增长与上半年大致相若(2.3%)。在二线城市及电子商务推动下，料营收将录高单位数增长。此外，预计国美第三季核心税後纯利将继续录得正面增长，主要受惠於同店销售增长正面，而且利润率稳定。目标价1.5元，评级“中性”。

　　该行指，虽然预计国美在下半年将继续录得投资亏损，而此很可能拖累盈利，但该行认为有关投资本质属战略性，目的是在市况波动之时，加强与主要供应商(为上市公司)的关系。该行亦相信国美所作的是长期投资，短期内都不会沽售股份，因此有关损失属非现金损失，不会打击集团的基本面。

　　注资方面，该行料国美将在一至两个月内将召开股东特别大会，虽然仍存不明朗因素，但相信现时获通过的机会已有所增加。