散户寻“妖股”当心遇雷

　　妖股可遇不可求 投资者关注蓝筹更保险

　　昨天上证指数在多重调整压力之下再度失守3600点，题材股跳水开始频繁，部分个股筹码已大幅松动，收益颇丰的主力在暗中大调仓。

　　不少股民都期望自己的股票称“妖”，曾经那些妖股正在遭到机构的集体撤退，散户捉妖要谨慎。

　　短期而言，房地产、保险等一二线蓝筹股有望获得更多的关注。

　　广州日报记者 张忠安、杨欣

　　“有庄家已经布局一个股了，有可能是一只妖股。”“这个股票有可能是第二个特力A。”虽然近期市场波动明显，但根据了解，不少股民都期望自己的股票称“妖”，特别是对持续下跌个股认为有“妖股”的潜质。有分析认为，妖股一般都是有资金操作的，而在监管层如此高压之下，妖股短期很难出现。实际上，数据也显示，曾经哪些“妖股”正在遭到机构的集体撤退，散户捉妖要谨慎。

　　监管捉妖显效

　　“市场并不排斥妖股，但要警惕的是妖股背后的股价操纵，这个才是监管层要打击的。”一位私募人士陈君称。

　　广州股民王先生特别热衷妖股，而且最近有点走火入魔，似乎很多个股都可能成为妖股，“我感觉这只股票有翻倍的潜质，××股我也坚守住也可能翻倍。”

　　“妖股有一些特点就是业绩很好、盘子小、有题材。背后多半是有一部分资金在操作，甚至不排除有机构抱团抬价。”上述私募人士陈君表示。不过，他认为，由于目前监管层对违规操作查得越来越严，很少有机构或个股投资者敢继续操纵妖股。因此，散户继续按照妖股的特点寻妖，容易踩雷。

　　值得注意的是，由于近期券商涨幅较大，指数也面临回调，部分股民期盼的妖股恐难出现。不过，随着人民币加入SDR以及A股纳入MSCI预期升温，加上金融地产等领域的改革，预计在市场震荡调整中，未来一二线蓝筹股有望崛起。

　　“妖股是可遇不可求，现在能遇到的概率已经非常少了。我们给客户的策略就是，在市场企稳和投资者信心恢复后，主打成长股，标配蓝筹股。”广州一位不愿透露身份的券商投资顾问称。不过，从数据来看，今年10月份以来，成长股的代表创业板已经大涨了27.78%，不少个股同期涨幅超过50%，实现翻倍的也不在少数。截至昨日收盘，在35只股价翻倍的公司中，沪指主板有6只，创业板9只，中小板12只，深市主板有8家。

　　短期而言，鉴于前期涨幅较大，加上人民币加入SDR和A股纳入MSCI指数预期升温，房地产、保险、基建、有色、军工等一二线蓝筹股有望获得更多的关注。

　　券商新能源资金流出较多

　　记者从同花顺ifind系统提取的数据显示，最新三个交易日，大单资金净流出较多主要集中在前期涨幅较大的券商、新能源以及信息软件。西部证券同期大单净流出为27.47亿元，占成交量的14.83%。东方财富、方正证券、长江证券等大单净流出占成交比都在20%左右。而地产、军工、保险等获得净流入，其中，中天城投以7.67亿元净流入居首，万科A过去三天净流入5.90亿元。另外，华丽家族、太原重工、光电股份、中航动控、中国平安、航天动力等都获得大单资金的过亿元的净买入。

　　市场表现

　　今年以来A股四大妖股

　　妖股一：全通教育

　　今年1月28日，全通教育复牌涨停，在此后的69个交易日里，股价从88元上涨到467.57元，涨幅高达431.33%。超越茅台成为A股第一高价股，由于在达到467元高价的第一个交易日实施的除权，如果晚两个交易日除权，全通教育每股价格可能超过500元。昨日报收110元左右。

　　妖股二：安硕信息

　　安硕信息从今年年初启动，到5月13日就冲上474元的高位，超越全通教育，此后除权和市场下跌影响下，最新收盘价不足80元。

　　妖股三：暴风科技

　　新上市的暴风科技妖气十足，7.14元的发行价，今年3月份上市后几乎一口气涨到327元。

　　妖股四：特力A

　　最新的妖股特力A由于是在股市大调整背景下产生的。今年7月9日，从9.88元一路上涨到51.99元，在期间的26个交易日最大涨幅为426.21%。在9月8日跌回18.51元之后又展开一轮暴涨，股价一路飙升到93.88元，最高涨幅达4.07倍。

　　高换手率股票并不总是黑马

　　11月18日沪指延续调整走势，虽然银行、地产盘中启动护盘，但近期持续走强的个股获利回吐压力较大，创业板指跌逾2%，两市逾2300股下挫。截至收盘，上证综指报3568.47点，跌幅1.01%，成交3923亿元；深证成指报12283.76点，跌幅1.82%，成交5508亿元；创业板指报2661.17点，跌幅2.06%。

　　数据显示，11月18日共有35只A股换手率超过20%，其中光华科技换手率最高，达45.56%。其次是金轮股份和东兴证券，35家个股当天换手率在20%以上。而11月17日，则有53只A股换手率超过20%。

　　由于近日上证指数和创业板指数分别在3600点和2600点附近徘徊不前，因此许多投资者再度开始怀疑牛市已去。

　　日换手率超15%值得关注

　　不过，有私募人士认为，换手率代表一个市场的活跃度或繁荣度，熊市的特征应该是投资者厌恶风险而导致市盈率水平大幅下降，同时，市场低迷使得交易量大幅萎缩。但这两个特征目前A股不但不具备，甚至相反，这说明股市还是处在牛市的调整期。

　　本报记者发现，10月份反弹以来，沪指已经上涨20.18%，深证成指上涨27.55%，中小板指上涨26.75%，创业板指上涨32.01%。小市值品种在本来反弹中表现突出，换手率也是阶段性放大。

　　据统计，自9月16日以来，122家个股上涨超过100%，其中，智度投资、易尚展示、潜能恒信、信息发展、金桥信息等5家个股上涨高达200%以上。 在这122家个股中，涨幅居前的大部分为次新股，如智度投资、易尚展示；或者是题材股中的龙头股，如券商龙头股西南证券上涨164.25%

　　换手率3％是重要的分界

　　有券商通过对深沪市场1000多只股票每日换手率的长期跟踪和观察，发现绝大多数股票的每日换手率在1％~25％之间(不包括上市前三日的上市新股)，大约70％的股票的日换手率低于3％。

　　3％是一个重要的分界；当一只股票的换手率在3％~7％之间时，属于股价走势的高度活跃状态，这些股票正在或者已经广为市场关注；日换手率7％~15％的股票如果不是在上升的历史高价区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或者成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入。

　　统计显示，股票高换手异动后，跑输沪深300指数是大概率事件。这些异动股票的5日平均收益低于沪深300指数1.13个百分点，10日平均收益低1.60个百分点。持有时间越长，负收益越高。

　　浙商证券投资顾问赖艺蕾分析,在当前市场环境下,有两类高换手率个股值得关注,一是突然间在低位频频放量、连拉小阳、换手率逐步走高的个股,这类个股处于股价启动前夕。二是换手一直保持充沛、价涨量增的个股,这表明主力资金已深度介入。投资者可将最近10个交易日单日换手率始终保持在3%以上、估值仍处于历史相对低位、流通盘在3亿股以内的中小市值个股作为关注重点。