IC1509两天涨18%　跳出746点“贴水坑”_中国经济网—

　　在期指强劲表现下，大幅贴水状态终于改观，其中IF1509和中证500期指主力合约IC1509甚至升水，这也是沪深300期指主力合约和中证500期指主力合约分别自7月17日和7月7日以来的再度升水。《每日经济新闻》记者注意到，沪深300期指上次升水后，7月17日至7月23日沪深300指数收出5连阳；中证500指数在7月7日~14日这6个交易日中有5天上涨。如今，两个合约再度由贴水转为升水，能再给市场带来好运么？

　　贴水迅速消失

　　在中金所9月2日颁布新规之后，期指最近两日表现非常强劲，沪深300、中证500和上证50主力合约两日分别累计上涨12.55%、18.71%和8.1%，中证500期指表现最为抢眼，昨日该品种4个合约中除IC1603外全部涨停，IC1603涨幅也达9.28%。沪深300期指主力合约IF1509昨日也大涨6.99%，IH1509涨幅则为4.68%。

　　值得注意的是，由于昨日期指的强劲表现，本来较现货指数存在的大幅贴水也逐渐收窄，甚至逆袭为升水。数据显示，沪深300、中证500和上证50指数昨日分别报收于3334.02点、6374.86点和2180.13点，而对应期指主力合约则分别报收于3338点、6383点和2170.4点，也就是说，除IH1509合约较现货指数尚有9.73点贴水之外，IF1509和IC1509合约均出现了升水，昨日分别升水3.98点和8.14点。根据9月2日的数据，沪深300、中证500和上证50期指主力合约的贴水还分别为400.03点、745.55点和235.83点，如此巨大的落差在最近两天已被抹平。

　　虽然期指全面表现强劲，但成交量仍然受到严格控制，数据显示，沪深300、中证500和上证50期指昨日的成交量分别为3.41万手、1.32万手和1.39万手，尚不如9月7日的成交量，更不用说9月2日之前的数据了。其中，沪深300、中证500和上证50期指的主力合约成交量分别为2.9万手、1.08万手和1.18万手。这种情况，也正如此前《每日经济新闻》9月7日报道所述，由于空单急于平仓，但苦于流动性受到限制，不得不在高位交易，最终促使合约大涨甚至涨停。

　　过夜持仓量下降

　　值得注意的是，沪深300、中证500和上证50期指的过夜持仓量也在逐渐萎缩，昨日3者的数据分别为4.96万手、1.42万手和2.35万手，而9月7日这3个数据还分别为5.55万手、1.59万手和2.54万手，9月2日的数据更高，分别为6.62万手、1.99万手和2.92万手。

　　对此，有分析人士认为，过夜持仓多为投机单和套保单，在过夜持仓单下降的同时，股票市场上又有不少指数成分股遭遇市场抛压，可能是有一部分套保的机构没有追加保证金，而选择在期现货市场双边都降低仓位。

　　至于具体的席位，《每日经济新闻》记者注意到，主力合约多空主力席位基本上都在降低仓位，尤其是仓位较重的席位，比如IC1509合约当中，多方老大华泰期货席位减少355手多单，剩下953手，空单排第一位的国信期货席位减少337手空单，剩余963手；在IF1509合约中，多单第一位的国泰君安席位昨日减少733手多单，剩余3029手，空方第6把交椅的华泰期货席位更是减少1134手空单，剩余2226手；IH1509中，多空1号人物国泰君安席位和鲁证期货席位，分别减少542手多单和319手空单，剩余3151手多单和4387手空单。

　　即便偶有席位加仓，但加码数量非常有限，比如IC1509合约中，光大期货席位加多单88手已算是大手笔，空方前20席位则以华西期货增加108手空单为多；IF1509合约中，多头前20席位均是减仓，空头席位中，上海东征加码63手空单已算突出。

（责任编辑：魏京婷）

IC1509两天涨18% 跳出746点“贴水坑”

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