手机看中经经济日报微信中经网微信
当前位置      首页 > 财经滚动新闻  > 正文
中经搜索

政策催化持续不断 军工主题投资具备重启基础

2015年08月03日 07:29    来源: 每经网-每日经济新闻    

  ◎每经记者 张昊

  与国企改革概念持续活跃一致,国防军工概念同样是最近的反弹行情的一大亮点,板块中航天电器、振芯科技等近期创下了历史新高,不少个股同样展开的是V型反弹态势。“十三五”规划的编制越趋临近,市场对国防军工行业的预期也在不断增强。与此同时,下半年围绕着军工板块还具有较多的催化剂刺激,比如军工资产注入预期、军工阅兵背景下军备升级主题,以及周边局势进一步紧张,国家军工投入有望超预期等,都将催生军工板块在下半年的投资机会。

  军工演绎主题投资

  在未来的一段时间,震荡行情或许是A股市场最大的主基调。在接下来的震荡市中,国企改革和军工概念被越来越多的投资者所看好。

  国企改革的顶层设计方案临近,而军工板块大部分上市企业多为央企,因此也包括了央企改革的范畴,另一方面随着事业单位改制的深入,军工集团大量研究所优质资产有望注入,令军工板块持续受到市场关注。

  此外,军工板块后期的催化剂还包括,9月大阅兵、发动机重大专项出台预期,军队体制改革预期以及随时可能紧张的周边局势都将有望不断助推板块行情。另一方面,经历近期较大幅度调整后,军工行业涨幅和估值重新回到相对较低水平,具备重新启动的基础。

  海通证券认为,在预期下半年市场以震荡行情为主的背景下,主题投资有望成为主旋律,军工具备极佳主题性质。综合考虑行业基本面超预期、前期涨幅与估值水平、以及下半年众多重大催化剂,预计下半年行业将有望展开新一波大行情,建议继续加大军工行业配置力度。

  军民融合上升为国家战略

  在出席十二届全国人大三次会议解放军代表团全体会议时,习近平强调把军民融合发展上升为国家战略。有分析认为,军民融合上升为国家战略,政策逐步走向深化,可关注军民融合,重点关注民参军领域。

  中信建投证券认为,技术高门槛+业绩高增长是甄选民参军龙头两大标准。

  首先是技术高门槛,此类公司技术实力在业内领先,甚至拥有特定产品独家研制能力。凭借技术高门槛,能获得持续稳定的军品订单,并保持高盈利能力,有望率先享受政策红利,在竞争中具备先发优势。

  其次是业绩高增长,此类公司能稳定获取军品或具备相应潜力,业绩维持较高增速。凭借优秀市场拓展和产品研制能力,有望将政策红利兑现为营收利润,为公司的未来发展奠定坚实基础。

  对于军工板块投资机会,安信证券认为,主要包括两大方面:国家意志+军民融合。国家意志主要就是主战装备的重要性提升、国产化要加快。如果从主战装备的角度来看,站在空间争夺战的角度 (自上而下,布置一个立体的攻击防护网络),上面是北斗等,中间是雷达、再下层是先进战斗机、无人机、预警机等,再下面是电子信息化和作战平台。

  军工主战装备相关的标的包括,中直股份、中航飞机、中国重工等,主要选择大作战平台和电子信息化相关的受益标的。

  军民融合主要包括北斗和民参军,其中民参军的阶段性弹性比较大,相关标的包括闽福发A、光电股份、四川九洲、通达动力、海特高新、新研股份等。

(责任编辑:刘佳)


闂佸憡甯掑Λ鏃堟閳哄懎绀嗛悽顖e枤缁愶拷
    中国经济网声明:股市资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
延伸阅读
  • · 减到位降到位企业得实惠      2021年01月10日
  • 中国经济网版权及免责声明:
    1、凡本网注明“来源:中国经济网” 或“来源:经济日报-中国经济网”的所有作品,版权均属于
      中国经济网(本网另有声明的除外);未经本网授权,任何单位及个人不得转载、摘编或以其它
      方式使用上述作品;已经与本网签署相关授权使用协议的单位及个人,应注意该等作品中是否有
      相应的授权使用限制声明,不得违反该等限制声明,且在授权范围内使用时应注明“来源:中国
      经济网”或“来源:经济日报-中国经济网”。违反前述声明者,本网将追究其相关法律责任。
    2、本网所有的图片作品中,即使注明“来源:中国经济网”及/或标有“中国经济网(www.ce.cn)”
      水印,但并不代表本网对该等图片作品享有许可他人使用的权利;已经与本网签署相关授权使用
      协议的单位及个人,仅有权在授权范围内使用该等图片中明确注明“中国经济网记者XXX摄”或
      “经济日报社-中国经济网记者XXX摄”的图片作品,否则,一切不利后果自行承担。
    3、凡本网注明 “来源:XXX(非中国经济网)” 的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更
      多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
    4、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在30日内进行。

    ※ 网站总机:010-81025111 有关作品版权事宜请联系:010-81025135 邮箱:

    闂佺ǹ绻愰崢鏍姳椤掑倻纾奸煫鍥ㄦ⒒閵堝綊鏌¢崘锕€鍔滃┑顔哄€楃划鍫ユ晸閿燂拷 闂佹寧鍐婚幏锟� 闂佺ǹ绻愰崢鏍姳椤掍胶鈻旀い鎾跺仦缁傚洨绱撴担鍝ョ缂佷礁婀辩槐鏃堟晸閿燂拷 闂佹寧鍐婚幏锟� 缂傚倸鍟崹褰掓偟椤栨稑绶炵憸宀€鑺遍妸褎濯奸柨鐕傛嫹 闂佹寧鍐婚幏锟� 缂傚倸鍟崹褰掓偟椤栨粍瀚氭慨妯哄帠缁拷 闂佹寧鍐婚幏锟� 闂佺粯顨呴悧濠傖缚閸喓鐝堕柣妤€鐗婇~锟� 闂佹寧鍐婚幏锟� 婵炲瓨绮嶇敮鐔哥閸垻纾鹃柟杈剧秵濞兼帡鏌涘鐓庡⒉濠碘槅鍙冮幆鍕敊閼恒儳鐤€闂佸憡鏋€閵堝懏顔囬悗鍨緲椤戝懘宕i弴鐘垫/闁跨噦鎷� 闂佹寧鍐婚幏锟� 濡ょ姷鍋涢悘婵嬪箟閿熺姴瀚夌€广儱鎳庨~锟� 闂佹寧鍐婚幏锟� 闂佸憡鐟ラ鍡涘磿韫囨稒鐓i柣鎰靛墮婢讹拷 闂佹寧鍐婚幏锟� 缂備礁澧芥繛鈧柡浣革躬閺屽洭顢欑紒銏犳暬
    缂傚倷绀佺换鎴犵矈瑜版帒绫嶉柕澶涚畱琚氶梺纭呯堪閸庢壆绮悢鍏尖挅闁糕剝顨嗙粈瀣箾婢跺绀€缂佽翰鍎查妵鍕偅閸愨晪绱梺鎸庡喕閹凤拷闂佸憡鐗楅妵鐐哄触椤愩倖鏆滈柛宀€鍋為崳鐑芥偣閸パ勬儓缂佽翰鍎抽弫顕€宕煎⿰鍛闂佸憡鏌¢崜婵囨櫠閿燂拷    婵炴垶鎼╅崢鐓幟瑰Δ鍐<闊洦姊婚妶鍦磽閸愨晛鐏︾痪顓℃硾椤曘儳鈧綆鍠撻埀顒佸姍濮婂顢氶崱娆戠崶闂佸憡鐗楅妵鐐哄触椤愶箑绀嗘慨姗嗗墴閹割剛鈧灚婢橀鍛箔閳ь剙霉濠婂喚鍎忓┑顔惧枛楠炲秹鍩€閿燂拷
    婵炴垶鎼╅崢鐓幟瑰Δ鍐<闊洦姊婚妶鍦磽閸愭寧瀚� 闂佺粯顨呴悧濠傖缚閸儱绠ラ柍褜鍓熷鐢告晸閿燂拷  婵炲瓨绮嶇敮鐔哥閸垻纾鹃柟瀵稿仦閻撯偓闂傚倸鍊介濠冪┍婵犲洤绠掓い鏍ㄧ⊕缁犳盯鏌涢弬鍛€ら崯鍛存煕濞嗘ê鐏ラ柣锔兼嫹(10120170008)   缂傚倸鍟崹鍦垝閼搁潧顕遍柣妯挎珪鐏忥繝鎮峰▎蹇旑棞闁诡垰顦甸幊鐐哄磼濠婂嫮鐛ラ柣鐘辫兌鏋憸鎷屽皺閹风娀鏁撻敓锟�(0107190)  婵炲瓨绮庨幃渚癙婵犮垼顔愰幏锟�18036557闂佸憡鐟遍幏锟�

    婵炲瓨绮犻崜娆撳矗閺囩姷纾鹃柟瀛樼箘閺嗘柨顭跨拋瑙勫 11010202009785闂佸憡鐟遍幏锟�

    政策催化持续不断 军工主题投资具备重启基础

    2015-08-03 07:29 来源:每经网-每日经济新闻

      ◎每经记者 张昊

      与国企改革概念持续活跃一致,国防军工概念同样是最近的反弹行情的一大亮点,板块中航天电器、振芯科技等近期创下了历史新高,不少个股同样展开的是V型反弹态势。“十三五”规划的编制越趋临近,市场对国防军工行业的预期也在不断增强。与此同时,下半年围绕着军工板块还具有较多的催化剂刺激,比如军工资产注入预期、军工阅兵背景下军备升级主题,以及周边局势进一步紧张,国家军工投入有望超预期等,都将催生军工板块在下半年的投资机会。

      军工演绎主题投资

      在未来的一段时间,震荡行情或许是A股市场最大的主基调。在接下来的震荡市中,国企改革和军工概念被越来越多的投资者所看好。

      国企改革的顶层设计方案临近,而军工板块大部分上市企业多为央企,因此也包括了央企改革的范畴,另一方面随着事业单位改制的深入,军工集团大量研究所优质资产有望注入,令军工板块持续受到市场关注。

      此外,军工板块后期的催化剂还包括,9月大阅兵、发动机重大专项出台预期,军队体制改革预期以及随时可能紧张的周边局势都将有望不断助推板块行情。另一方面,经历近期较大幅度调整后,军工行业涨幅和估值重新回到相对较低水平,具备重新启动的基础。

      海通证券认为,在预期下半年市场以震荡行情为主的背景下,主题投资有望成为主旋律,军工具备极佳主题性质。综合考虑行业基本面超预期、前期涨幅与估值水平、以及下半年众多重大催化剂,预计下半年行业将有望展开新一波大行情,建议继续加大军工行业配置力度。

      军民融合上升为国家战略

      在出席十二届全国人大三次会议解放军代表团全体会议时,习近平强调把军民融合发展上升为国家战略。有分析认为,军民融合上升为国家战略,政策逐步走向深化,可关注军民融合,重点关注民参军领域。

      中信建投证券认为,技术高门槛+业绩高增长是甄选民参军龙头两大标准。

      首先是技术高门槛,此类公司技术实力在业内领先,甚至拥有特定产品独家研制能力。凭借技术高门槛,能获得持续稳定的军品订单,并保持高盈利能力,有望率先享受政策红利,在竞争中具备先发优势。

      其次是业绩高增长,此类公司能稳定获取军品或具备相应潜力,业绩维持较高增速。凭借优秀市场拓展和产品研制能力,有望将政策红利兑现为营收利润,为公司的未来发展奠定坚实基础。

      对于军工板块投资机会,安信证券认为,主要包括两大方面:国家意志+军民融合。国家意志主要就是主战装备的重要性提升、国产化要加快。如果从主战装备的角度来看,站在空间争夺战的角度 (自上而下,布置一个立体的攻击防护网络),上面是北斗等,中间是雷达、再下层是先进战斗机、无人机、预警机等,再下面是电子信息化和作战平台。

      军工主战装备相关的标的包括,中直股份、中航飞机、中国重工等,主要选择大作战平台和电子信息化相关的受益标的。

      军民融合主要包括北斗和民参军,其中民参军的阶段性弹性比较大,相关标的包括闽福发A、光电股份、四川九洲、通达动力、海特高新、新研股份等。

    (责任编辑:刘佳)

    查看余下全文