基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一五年四月二十二日 §1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　基金简称

　　上投摩根纯债添利债券

　　基金主代码

　　000889

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2014年12月24日

　　报告期末基金份额总额

　　436,507,552.71份

　　投资目标

　　在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争实现长期稳定的投资回报。

　　投资策略

　　在实际操作中，本基金将采用自上而下的方法，对宏观经济形势和货币政策进行分析，并结合债券市场供需状况、市场流动性水平等重要市场指标，对不同债券板块之间的相对投资价值进行考量，确定债券类属配置策略，并根据市场变化及时进行调整，从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。本基金将基于对市场利率的变化趋势的预判，相应的调整债券组合的久期。本基金通过对影响债券投资的宏观经济变量和宏观经济政策等因素的综合分析，预测未来的市场利率的变动趋势，判断债券市场对上述因素及其变化的反应，并据此积极调整债券组合的久期。在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。

　　业绩比较基准

　　中信标普全债指数。

　　风险收益特征

　　本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

　　基金管理人

　　上投摩根基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　下属两级基金的基金简称

　　上投摩根纯债添利债券A类

　　上投摩根纯债添利债券C类

　　下属两级基金的交易代码

　　000889

　　000890

　　报告期末下属两级基金的份额总额

　　318,339,606.88份

　　118,167,945.83份

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　主要财务指标

　　报告期

　　(2015年1月1日-2015年3月31日)

　　上投摩根纯债添利债券A类

　　上投摩根纯债添利债券C类

　　1.本期已实现收益

　　4,129,993.58

　　1,645,086.60

　　2.本期利润

　　2,598,398.07

　　1,136,003.88

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0057

　　0.0056

　　4.期末基金资产净值

　　319,794,027.03

　　118,560,524.32

　　5.期末基金份额净值

　　1.005

　　1.003

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　1、上投摩根纯债添利债券A类：

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　0.40%

　　0.06%

　　0.62%

　　0.10%

　　-0.22%

　　-0.04%

　　2、上投摩根纯债添利债券C类：

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　0.20%

　　0.06%

　　0.62%

　　0.10%

　　-0.42%

　　-0.04%

　　3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　上投摩根纯债添利债券型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　(2014年12月24日至2015年3月31日)

　　1．上投摩根纯债添利债券A类：

　　/

　　注：本基金合同生效日为2014年12月24日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。根据基金合同的规定，本基金建仓期自基金合同生效之日起六个月。本基金在本报告期尚处在建仓期内。

　　2．上投摩根纯债添利债券C类：

　　/

　　注：本基金合同生效日为2014年12月24日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。根据基金合同的规定，本基金建仓期自基金合同生效之日起六个月。本基金在本报告期尚处在建仓期内。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　赵峰

　　本基金基金经理、债券投资部总监

　　2014-12-24

　　-

　　12年

　　上海财经大学金融学硕士。2003年4月至2006年5月在申银万国证券研究所担任研究员负责债券研究方面的工作；2006年6月至2011年3月在富国基金管理有限公司担任投资经理负责债券投资方面的工作；2011年4月加入上投摩根基金管理有限公司，2011年9月至2014年12月担任上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金经理，2012年6月起任上投摩根分红添利债券型证券投资基金基金经理，2013年7月至2014年12月担任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理，2013年8月起担任上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金基金经理，自2014年6月起任上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金经理，自2014年12月起同时担任上投摩根纯债添利债券型证券投资基金基金经理。

　　1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　　2.赵峰先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

　　3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根纯债添利债券型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

　　对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

　　报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

　　4.3.2异常交易行为的专项说明

　　报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

　　所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　2015年一季度，债券收益率在春节前持续下行，3月后再次反弹，呈现明显的V型走势。跨年后整体经济增速依然处于下行通道，1月CPI跌破1%，物价面临通缩风险，市场对政策全面宽松的预期较高，而央行也先后进行了降准和再次降息的操作。但随着春节结束，市场期待的资金面回暖落空，公开市场连续四周净回笼，货币市场利率维持高位，市场耐心逐渐退却，对经济增长前景的判断也出现分歧，基建托底力度加大、经济边际改善的预期开始增多，财政部公布的债务置换计划放大对债券市场供给压力的担心，伴随再次降息后的止盈和权益市场上涨的挤出效应，债券收益率在降息后逆势上行，至季末长债收益率重新回到年初水平。

　　本基金在一季度仍处建仓期，操作上采取稳健策略，以低仓位和短久期品种为主，稳扎稳打，为基金的长远运作打好基础。

　　展望2015年二季度，从基本面层面来看，实体经济尚未企稳，基建托底独木难支，货币政策仍有必要保持相对宽松，央行介入地方债存量置换的路径将逐渐明晰，一季度导致债市调整的各项利空因素有望逐渐缓解。考虑到两次降息后权益市场上涨幅度均较多，股债跷跷板效应有所放大，债券投资操作的灵活度要求相应上升。

　　在此背景下，本基金二季度将采取更为主动、灵活的操作方式，更多的参与市场的交易性机会，在控制风险的基础上，为组合争取更高的收益。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　本报告期本基金A类份额净值增长率为0.40%,本基金C类基金份额净值增长率为0.20%，同期业绩比较基准收益率为0.62%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　序号

　　项目

　　金额(元)

　　占基金总资产的比例(%)

　　1

　　权益投资

　　-

　　-

　　其中：股票

　　-

　　-

　　2

　　固定收益投资

　　364,198,576.20

　　79.79

　　其中：债券

　　364,198,576.20

　　79.79

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　贵金属投资

　　-

　　-

　　4

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　5

　　买入返售金融资产

　　10,000,000.00

　　2.19

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　6

　　银行存款和结算备付金合计

　　66,280,047.74

　　14.52

　　7

　　其他各项资产

　　15,954,583.42

　　3.50

　　8

　　合计

　　456,433,207.36

　　100.00

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　序号

　　债券品种

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(％)

　　1

　　国家债券

　　5,958,477.00

　　1.36

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　80,975,800.00

　　18.47

　　其中：政策性金融债

　　80,975,800.00

　　18.47

　　4

　　企业债券

　　7,099,300.00

　　1.62

　　5

　　企业短期融资券

　　169,896,000.00

　　38.76

　　6

　　中期票据

　　88,851,000.00

　　20.27

　　7

　　可转债

　　11,417,999.20

　　2.60

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　364,198,576.20

　　83.08

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　150205

　　15国开05

　　500,000

　　48,195,000.00

　　10.99

　　2

　　018001

　　国开1301

　　320,000

　　32,780,800.00

　　7.48

　　3

　　041460096

　　14宜兴城投CP001

　　200,000

　　20,050,000.00

　　4.57

　　4

　　071516003

　　15华泰证券CP003

　　200,000

　　20,010,000.00

　　4.56

　　5

　　101564005

　　15复星MTN001

　　200,000

　　19,824,000.00

　　4.52

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.11投资组合报告附注

　　5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.11.3其他各项资产构成

　　序号

　　名称

　　金额(元)

　　1

　　存出保证金

　　3,094.19

　　2

　　应收证券清算款

　　14,013,719.97

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　1,929,103.01

　　5

　　应收申购款

　　8,666.25

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　15,954,583.42

　　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(%)

　　1

　　110023

　　民生转债

　　5,490,800.00

　　1.25

　　2

　　128008

　　齐峰转债

　　318,170.40

　　0.07

　　5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

　　5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　项目

　　上投摩根纯债添利债券A类

　　上投摩根纯债添利债券C类

　　本报告期期初基金份额总额

　　486,356,235.64

　　228,890,565.64

　　本报告期基金总申购份额

　　2,558,747.94

　　1,295,814.31

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　170,575,376.70

　　112,018,434.12

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　318,339,606.88

　　118,167,945.83

　　§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　无。

　　§8备查文件目录

　　8.1备查文件目录

　　1、中国证监会批准上投摩根纯债添利债券型证券投资基金设立的文件；

　　2、《上投摩根纯债添利债券型证券投资基金基金合同》；

　　3、《上投摩根纯债添利债券型证券投资基金托管协议》；

　　4、《上投摩根开放式基金业务规则》；

　　5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件和营业执照。

　　8.2存放地点

　　基金管理人或基金托管人处。

　　8.3查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　上投摩根基金管理有限公司

　　二〇一五年四月二十二日