华泰:基金运作办法实施 多只债基需降杠杆
8月8日起,《公开募集证券投资基金运作管理办法》正式施行。新规之下,一批对单只债券持仓比例超过10%以及基金总资产超过净资产140%的债券基金,需要对组合进行调整。不过,据悉,债券基金有两年过渡期进行资产配置调整,基金经理也并不急于调整。
根据Wind数据统计发现,截至2014年上半年末,有245只债券基金和货币基金不符合10%新规,涉及债券738只,同时,有211只债券基金的总资产超过基金净资产的140%,这些基金的组合均面临调整。
其中,民生加银转债优选A持有石化转债的市值占净值比达到81.97%,博时信用债券A持有的中行转债占净值比70.11%,博时安心收益A持有的国开1301占净值比68.02%。10沈煤债、国债1403、13中信03、12农发10等均是基金重仓的个券,单只基金持有其市值占净值比不乏30%甚至更高。
此外,新华安享惠金A持有的债券市值占净值比为339.97%,安信目标收益A和金鹰元盛分级A持债市值占净值比分别为333.68%和327.20%,银华永兴纯债A、安信永利信用A、工银瑞信增利A、博时安心收益A等持债市值占基金净值比均在200%以上。(wind资讯)
【中国离岸股基8月首周吸金超10亿美元】
根据资金流向监测机构EPFR的最新数据,在8月第一周,除日本外,亚洲股票基金吸引到强劲资金净流入,其中超过10亿美元资金净流入主要覆盖QFII的离岸中国股基。
数据显示,截至8月6日当周,全球新兴市场股基吸金37亿美元,亚洲除日本外股票基金吸引到了创纪录的资金流入量。与此同时,从欧洲股票基金以及覆盖欧洲、中东及非洲新兴市场的EMEA股基中撤离的资金量超过20亿美元。EPFR称,乌克兰及中东地区的地缘政治危机促使资金从西向东转移。
总体来看,全球债券基金遭遇21.6亿美元的资金赎回,全球股票基金资金净流出额高达162.7亿美元,触及22周高位。全球货币市场基金则吸引到超过220亿美元。
机构视点
【南方基金:上证指数可以看高一线】
南方基金首席策略分析师杨德龙日前表示,国内经济增长转暖明显,而物价仍较低迷,有利于支持A股目前的反弹。展望后市,随着经济企稳和沪港通开通,蓝筹股仍有进一步反弹空间,上证指数可以看高一线。当前市场底部支撑较为扎实,个股和板块机会将不断涌现,投资者可以积极关注银行、汽车、券商、白酒等蓝筹股机会。(wind资讯)
【上投摩根:全年看好资源股投资机会】
上投摩根全球天然资源基金经理张军日前表示,全年看好全球经济稳步增长下资源股的投资机会,选股上侧重有严格资本开支纪律和低成本的上游企业。因为这类公司的现金流充裕或好转,会增加公司选择回购股份或提高分红以回馈投资人的可能。但是,在黄金避险功能正在消退以及实物金ETF逐步减仓的大背景下,对金价和金矿股承受压力依然保持警惕。(wind资讯)
【海富通基金:指数空间不大市场仍处纠结状态】
海富通基金日前表示,目前指数空间不大,要打破市场的纠结状态,需要依靠8月各项经济数据的足够支撑。若经济仍然缺乏弹性,那么市场将继续保持纠结状态,板块轮动继续加剧。具体可重点关注新能源汽车,目前其整个行业处于迅速成长期,未来发展空间巨大。而创业板未来涨势持续的可能性不大,主要原因是创业板上市公司的业绩不断低于预期。(wind资讯)
【国海富兰克林:沪港通是今年投资主线】
国海富兰克林基金经理赵晓(微博)东日前表示,今年的主线是沪港通,三季度市场反弹诱因便是沪港通带动的新增资金。目前市场中最值得关注的板块包括消费、医药、新型服务业和高端制造业,其中消费品中的白酒行业已然从去年的洗牌中缓和过来,随着经济商务活动增加,预计白酒在三、四季度表现会不错。就估值而言,目前白酒整体估值较低,下行空间已不大,具备长期配置价值。(wind资讯)
【汇丰晋信:主题投资欲显赚钱效应】
汇丰晋信基金日前表示,随着大盘蓝筹获利回吐,资金势必会去寻找新的投资标的。因此在市场风险有限的情况下,主题投资有望在震荡市中提供显著的赚钱效应。近期三类股票值得关注:一、国资整合、沪港通等改革预期带来相关板块的中长期投资机会;二、新能源汽车、光伏等政策积极扶持的行业板块;三、高铁、特高压、棚户区改造等未来财政投资主要倾斜的领域。(wind资讯)
下表报告了上个交易日表现较好与较差的基金。
表格1:上个交易日表现较好与较差的基金
基金类型 |
表现较好 |
收益率 |
表现较差 |
收益率 |
普通股票基金 |
天弘周期策略股票 |
3.31% |
交银成长30股票 |
0.67% |
新华优选成长股票 |
3.25% |
国富研究精选股票 |
0.68% |
|
天弘永定价值成长股票 |
3.19% |
海富通国策导向股票 |
0.72% |
|
偏股混合基金 |
广发大盘成长混合 |
2.18% |
华夏策略混合 |
0.37% |
益民红利成长混合 |
2.01% |
兴全有机增长混合 |
0.64% |
|
招商核心价值混合 |
1.98% |
富安达策略精选混合 |
0.72% |
|
平衡混合基金 |
国金通用国鑫发起 |
2.09% |
博时裕益混合 |
0.00% |
国联安小盘精选混合 |
2.06% |
中欧成长优选混合 |
0.09% |
|
海富通内需热点股票 |
2.04% |
安信鑫发优选混合 |
0.10% |
|
偏债混合基金 |
泰达宏利风险预算混合 |
2.01% |
国联安安心成长混合 |
0.16% |
天治财富增长混合 |
1.60% |
上投摩根天颐年丰混合 |
0.20% |
|
银河银泰混合 |
1.25% |
天弘安康养老混合 |
0.27% |
|
股票指数基金 |
上证180高贝塔ETF |
1.90% |
长盛上证市值百强ETF联接 |
0.88% |
华泰柏瑞上证红利ETF |
1.78% |
大成深证成长40ETF联接 |
0.96% |
|
国联安商品ETF |
1.75% |
大成深证成长40ETF |
0.99% |
|
债券基金 |
民生加银转债优选C |
2.13% |
长盛年年收益定期债券A |
-0.19% |
民生加银转债优选A |
2.11% |
民生加银岁岁增利债券A |
-0.10% |
|
华安可转债债券B |
1.53% |
银河通利分级债券 |
-0.10% |
资料来源:Wind资讯,华泰证券研究所
下表报告了按照投资风格进行分类的偏股基金中,今年以来表现较好与较差的基金。
表格2:不同投资风格的表现较好与较差的基金(今年以来)
基金类型 |
表现较好 |
收益率 |
表现较差 |
收益率 |
大盘成长 |
国投瑞银融华债券 |
5.21% |
上投摩根内需动力股票 |
-13.93% |
嘉实主题混合 |
3.99% |
上投摩根成长先锋股票 |
-12.19% |
|
博时平衡配置混合 |
3.19% |
广发核心精选股票 |
-12.07% |
|
大盘价值 |
诺安灵活配置混合 |
16.38% |
招商优质成长股票(LOF) |
-9.16% |
东吴嘉禾优势精选混合 |
15.87% |
万家行业优选股票(LOF) |
-8.31% |
|
南方策略优化股票 |
13.90% |
国富研究精选股票 |
-6.57% |
|
大盘平衡 |
中海蓝筹混合 |
18.35% |
农银汇理大盘蓝筹股票 |
-13.81% |
兴全合润分级股票 |
15.49% |
天治核心成长股票(LOF) |
-8.83% |
|
银华成长先锋混合 |
11.65% |
嘉实优质企业股票 |
-8.44% |
|
中盘成长 |
国泰成长优选股票 |
21.49% |
光大保德信均衡精选股票 |
-9.85% |
汇添富民营活力股票 |
17.14% |
农银策略价值股票 |
-8.58% |
|
东吴内需增长混合 |
15.25% |
汇丰晋信科技先锋股票 |
-6.75% |
|
中盘价值 |
长盛量化红利策略股票 |
21.98% |
广发小盘成长股票(LOF) |
-2.06% |
宝盈策略增长股票 |
20.34% |
华安宏利股票 |
1.06% |
|
国联安小盘精选混合 |
16.05% |
鹏华盛世创新股票(LOF) |
1.15% |
|
中盘平衡 |
财通可持续股票 |
24.90% |
上投摩根阿尔法股票 |
-11.68% |
宝盈鸿利收益混合 |
24.50% |
广发内需增长混合 |
-11.34% |
|
汇添富逆向投资股票 |
21.26% |
金元惠理价值增长股票 |
-8.91% |
|
小盘成长 |
中邮战略新兴产业股票 |
40.37% |
银河成长股票 |
-1.61% |
天弘永定价值成长股票 |
30.90% |
金元惠理消费主题股票 |
-1.33% |
|
华商主题精选股票 |
23.23% |
民生加银积极成长混合 |
-0.72% |
|
小盘平衡 |
大摩多因子策略股票 |
22.53% |
华夏大盘精选混合 |
-12.83% |
天弘周期策略股票 |
20.04% |
万家双引擎灵活配置混合 |
-4.05% |
|
华宝兴业动力组合股票 |
18.44% |
国泰金龙行业混合 |
-0.82% |
资料来源:Wind资讯,华泰证券研究所
(责任编辑:李乔宇)