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华泰:基金运作办法实施 多只债基需降杠杆

2014年08月12日 13:30    来源: 网易    

  8月8日起,《公开募集证券投资基金运作管理办法》正式施行。新规之下,一批对单只债券持仓比例超过10%以及基金总资产超过净资产140%的债券基金,需要对组合进行调整。不过,据悉,债券基金有两年过渡期进行资产配置调整,基金经理也并不急于调整。

  根据Wind数据统计发现,截至2014年上半年末,有245只债券基金和货币基金不符合10%新规,涉及债券738只,同时,有211只债券基金的总资产超过基金净资产的140%,这些基金的组合均面临调整。

  其中,民生加银转债优选A持有石化转债的市值占净值比达到81.97%,博时信用债券A持有的中行转债占净值比70.11%,博时安心收益A持有的国开1301占净值比68.02%。10沈煤债、国债1403、13中信03、12农发10等均是基金重仓的个券,单只基金持有其市值占净值比不乏30%甚至更高。

  此外,新华安享惠金A持有的债券市值占净值比为339.97%,安信目标收益A和金鹰元盛分级A持债市值占净值比分别为333.68%和327.20%,银华永兴纯债A、安信永利信用A、工银瑞信增利A、博时安心收益A等持债市值占基金净值比均在200%以上。(wind资讯)

  【中国离岸股基8月首周吸金超10亿美元】

  根据资金流向监测机构EPFR的最新数据,在8月第一周,除日本外,亚洲股票基金吸引到强劲资金净流入,其中超过10亿美元资金净流入主要覆盖QFII的离岸中国股基。

  数据显示,截至8月6日当周,全球新兴市场股基吸金37亿美元,亚洲除日本外股票基金吸引到了创纪录的资金流入量。与此同时,从欧洲股票基金以及覆盖欧洲、中东及非洲新兴市场的EMEA股基中撤离的资金量超过20亿美元。EPFR称,乌克兰及中东地区的地缘政治危机促使资金从西向东转移。

  总体来看,全球债券基金遭遇21.6亿美元的资金赎回,全球股票基金资金净流出额高达162.7亿美元,触及22周高位。全球货币市场基金则吸引到超过220亿美元。

  机构视点

  【南方基金:上证指数可以看高一线】

  南方基金首席策略分析师杨德龙日前表示,国内经济增长转暖明显,而物价仍较低迷,有利于支持A股目前的反弹。展望后市,随着经济企稳和沪港通开通,蓝筹股仍有进一步反弹空间,上证指数可以看高一线。当前市场底部支撑较为扎实,个股和板块机会将不断涌现,投资者可以积极关注银行、汽车、券商、白酒等蓝筹股机会。(wind资讯)

  【上投摩根:全年看好资源股投资机会】

  上投摩根全球天然资源基金经理张军日前表示,全年看好全球经济稳步增长下资源股的投资机会,选股上侧重有严格资本开支纪律和低成本的上游企业。因为这类公司的现金流充裕或好转,会增加公司选择回购股份或提高分红以回馈投资人的可能。但是,在黄金避险功能正在消退以及实物金ETF逐步减仓的大背景下,对金价和金矿股承受压力依然保持警惕。(wind资讯)

  【海富通基金:指数空间不大市场仍处纠结状态】

  海富通基金日前表示,目前指数空间不大,要打破市场的纠结状态,需要依靠8月各项经济数据的足够支撑。若经济仍然缺乏弹性,那么市场将继续保持纠结状态,板块轮动继续加剧。具体可重点关注新能源汽车,目前其整个行业处于迅速成长期,未来发展空间巨大。而创业板未来涨势持续的可能性不大,主要原因是创业板上市公司的业绩不断低于预期。(wind资讯)

  【国海富兰克林:沪港通是今年投资主线】

  国海富兰克林基金经理赵晓(微博)东日前表示,今年的主线是沪港通,三季度市场反弹诱因便是沪港通带动的新增资金。目前市场中最值得关注的板块包括消费、医药、新型服务业和高端制造业,其中消费品中的白酒行业已然从去年的洗牌中缓和过来,随着经济商务活动增加,预计白酒在三、四季度表现会不错。就估值而言,目前白酒整体估值较低,下行空间已不大,具备长期配置价值。(wind资讯)

  【汇丰晋信:主题投资欲显赚钱效应】

  汇丰晋信基金日前表示,随着大盘蓝筹获利回吐,资金势必会去寻找新的投资标的。因此在市场风险有限的情况下,主题投资有望在震荡市中提供显著的赚钱效应。近期三类股票值得关注:一、国资整合、沪港通等改革预期带来相关板块的中长期投资机会;二、新能源汽车、光伏等政策积极扶持的行业板块;三、高铁、特高压、棚户区改造等未来财政投资主要倾斜的领域。(wind资讯)

  下表报告了上个交易日表现较好与较差的基金。

  表格1:上个交易日表现较好与较差的基金

  基金类型

  表现较好

  收益率

  表现较差

  收益率

  普通股票基金

  天弘周期策略股票

  3.31%

  交银成长30股票

  0.67%

  新华优选成长股票

  3.25%

  国富研究精选股票

  0.68%

  天弘永定价值成长股票

  3.19%

  海富通国策导向股票

  0.72%

  偏股混合基金

  广发大盘成长混合

  2.18%

  华夏策略混合

  0.37%

  益民红利成长混合

  2.01%

  兴全有机增长混合

  0.64%

  招商核心价值混合

  1.98%

  富安达策略精选混合

  0.72%

  平衡混合基金

  国金通用国鑫发起

  2.09%

  博时裕益混合

  0.00%

  国联安小盘精选混合

  2.06%

  中欧成长优选混合

  0.09%

  海富通内需热点股票

  2.04%

  安信鑫发优选混合

  0.10%

  偏债混合基金

  泰达宏利风险预算混合

  2.01%

  国联安安心成长混合

  0.16%

  天治财富增长混合

  1.60%

  上投摩根天颐年丰混合

  0.20%

  银河银泰混合

  1.25%

  天弘安康养老混合

  0.27%

  股票指数基金

  上证180高贝塔ETF

  1.90%

  长盛上证市值百强ETF联接

  0.88%

  华泰柏瑞上证红利ETF

  1.78%

  大成深证成长40ETF联接

  0.96%

  国联安商品ETF

  1.75%

  大成深证成长40ETF

  0.99%

  债券基金

  民生加银转债优选C

  2.13%

  长盛年年收益定期债券A

  -0.19%

  民生加银转债优选A

  2.11%

  民生加银岁岁增利债券A

  -0.10%

  华安可转债债券B

  1.53%

  银河通利分级债券

  -0.10%

  资料来源:Wind资讯,华泰证券研究所

  下表报告了按照投资风格进行分类的偏股基金中,今年以来表现较好与较差的基金。

  表格2:不同投资风格的表现较好与较差的基金(今年以来)

  基金类型

  表现较好

  收益率

  表现较差

  收益率

  大盘成长

  国投瑞银融华债券

  5.21%

  上投摩根内需动力股票

  -13.93%

  嘉实主题混合

  3.99%

  上投摩根成长先锋股票

  -12.19%

  博时平衡配置混合

  3.19%

  广发核心精选股票

  -12.07%

  大盘价值

  诺安灵活配置混合

  16.38%

  招商优质成长股票(LOF)

  -9.16%

  东吴嘉禾优势精选混合

  15.87%

  万家行业优选股票(LOF)

  -8.31%

  南方策略优化股票

  13.90%

  国富研究精选股票

  -6.57%

  大盘平衡

  中海蓝筹混合

  18.35%

  农银汇理大盘蓝筹股票

  -13.81%

  兴全合润分级股票

  15.49%

  天治核心成长股票(LOF)

  -8.83%

  银华成长先锋混合

  11.65%

  嘉实优质企业股票

  -8.44%

  中盘成长

  国泰成长优选股票

  21.49%

  光大保德信均衡精选股票

  -9.85%

  汇添富民营活力股票

  17.14%

  农银策略价值股票

  -8.58%

  东吴内需增长混合

  15.25%

  汇丰晋信科技先锋股票

  -6.75%

  中盘价值

  长盛量化红利策略股票

  21.98%

  广发小盘成长股票(LOF)

  -2.06%

  宝盈策略增长股票

  20.34%

  华安宏利股票

  1.06%

  国联安小盘精选混合

  16.05%

  鹏华盛世创新股票(LOF)

  1.15%

  中盘平衡

  财通可持续股票

  24.90%

  上投摩根阿尔法股票

  -11.68%

  宝盈鸿利收益混合

  24.50%

  广发内需增长混合

  -11.34%

  汇添富逆向投资股票

  21.26%

  金元惠理价值增长股票

  -8.91%

  小盘成长

  中邮战略新兴产业股票

  40.37%

  银河成长股票

  -1.61%

  天弘永定价值成长股票

  30.90%

  金元惠理消费主题股票

  -1.33%

  华商主题精选股票

  23.23%

  民生加银积极成长混合

  -0.72%

  小盘平衡

  大摩多因子策略股票

  22.53%

  华夏大盘精选混合

  -12.83%

  天弘周期策略股票

  20.04%

  万家双引擎灵活配置混合

  -4.05%

  华宝兴业动力组合股票

  18.44%

  国泰金龙行业混合

  -0.82%

  资料来源:Wind资讯,华泰证券研究所

(责任编辑:李乔宇)


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2014-08-12 13:30 来源:网易
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