去年6月诞生的余额宝已满周岁，在其引领下，诸多宝宝类货币基金相继诞生。宝类产品诞生一周年，一举改变了十多年来的基金公司格局。

　　去年6月13日，余额宝悄然上线，一年时间改变了整个理财生态圈。来自基金业协会的最新数据显示，截至今年4月底，市场上共有112只货币基金，规模达17515.56亿元。而在去年6月底，货币基金为73只，规模仅3038.69亿元。仅10个月规模膨胀近6倍。

　　据中国登记结算公司最新数据显示，沪、深股市有效账户数分别为6809万户和6657万户。考虑到通常情况下，一个投资者会同时持有沪、深各一个账户，这意味着，有效股民数为6800多万。

　　短短一年，余额宝的用户数已轻松过亿，超过了A股市场用23年时间发展的6800多万的股民数量。

　　在业内人士看来，余额宝推出之后，银行不得不正视来自于互联网金融的挑战，为了提高竞争力保住存款，纷纷调高利率，并推出各自的类余额宝产品。

　　余额宝的成功，也引发了互联网企业竞相模仿，百度百发、京东小金库等“宝宝”层出不穷。

　　但是，这些“宝宝”无论在知名度，还是在用户数上或都难以超越余额宝。究其原因，业内人士分析，目前“宝宝”类产品已错过了推出货币市场基金的最佳时机。此外，其他机构的“宝宝”产品年化收益率有的比余额宝还要高，但是营销做得远不如余额宝。

　　余额宝也面临着持续发展难题，和其他“宝宝”一样，其年化收益率并没有一直稳定在高位，自达到6.763%的年化收益率后持续下滑。统计显示，自去年6月13日余额宝上线至今年6月11日，1万份的余额宝平均每天为“宝粉”赚取1.41元的收益，其间总收益约达527元，平均7日年化收益率为5.27%。然而，近期，余额宝收益却持续跌到5%以下，回归原点。2013年6月17日，余额宝正式上线，当天其7日年化收益率为4.338%。目前，余额宝的7日年化收益率为4.712%，破“5”收益已持续月余。

　　“在我们看来，余额宝是个智能的闲散资金账号。由于余额宝诞生之初适逢”钱荒“，直至今年初资金面紧张的情况才缓解，所以在过去一年里，大家关注的余额宝收益率现在已逐渐回归常态。未来余额宝不再是一款单纯的理财产品，而将不断推出新的用户专享权益来拓宽本身产品的外延。”阿里小微金服相关负责人说。

　　记者观察

　　竞争将加速利率市场化

　　余额宝诞生的2013年，被业内视为互联网金融的元年，在余额宝的创新影响下，诸多“宝宝”类理财产品相继诞生。而在余额宝们和银行存款规模的此消彼长中，利率市场化也在不断推进。

　　业内人士表示，互联网金融的间接影响远远大于直接的影响，余额宝等互联网理财产品只是一个催化剂，引发了银行在利率市场化方面的创新和尝试，其借助一个新的渠道绕开了对银行存款的关注，对传统的存、贷款业务形成竞争，加速了利率市场化。对于整个金融行业来说，经历了过去一年的不屑、震惊、醒悟和奋起直追之后，互联网金融依然处于发展的初级阶段，未来还有漫长的路要走。

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