邮战略新兴产业基金经理任泽松

　　和讯基金消息 和讯基金研讨会——2013年四季度策略研讨会于12月20日下午在北京举行。本次研讨会南方基金首席策略分析师杨德龙、中邮战略新兴产业基金经理任泽松、华商稳定增利债券型基金经理张永志，为投资者解读投资策略。讨论中任泽松表示，环保细分板块，一个是水，一个是大气，这近一段时间，全国所有大中城市都有严重的雾霾现象，大气治理政府会下大功夫。水污染也是非常严重的，政府会大力推环保的投入，政府也意识到了。

　　和讯网：我想问一下关于手游概念和4G概念，给大家稍微解读一下，比如4G概念，市场到底有多大？

　　任泽松：可能大家投4G，一开始就想投硬件和基础设施建设，但实际上4G对整个行业的影响更多是在应用和软件上，拿手机上网，之前可能在外面看视频流量很贵，速度也不是特别快，但4G的网络建设起来以后，你在上面玩重度游戏都可以成为现实，之前因为网速和流量价格的限制，大家会玩一些比较轻度的游戏，看比较短的视频，但4G起来以后，大家在手机上可以干很多以前在电脑上干的事情，包括很长的视频、很重度的游戏，包括看电影，现在手机屏幕很大了。所以，4G对内容的影响更长远、更大一些。对之前传统基础设施建设方面的公司弹性不是特别大。

　　和讯网：对于环保概念，无论是风沙治理还是空气治理，您看好哪些细分板块？

　　任泽松：环保细分板块，一个是水，一个是大气，这两个方向的污染大家可以看到，已经是触目惊心了，包括近一段时间，全国所有大中城市都有严重的雾霾现象，以前只是北京，现在包括上海、武汉、南京，大气治理政府会下大功夫。

　　水污染也是非常严重的，政府会大力推环保的东西，政府也意识到了。所以，环保主要是两个方向，一个是大气，一个是水。

　　和讯网：所以，明年还是看好新兴产业？

　　任泽松：对。

　　和讯网：那么对医药行业呢？

　　任泽松：医药行业长期来看没有任何问题，因为中国人口结构放在这里，老龄化人口越来越多，而且现在环境又是这样，所以医药行业肯定能做大，但医药行业短期有一些问题，包括今年暴露出来的反贿赂的问题和药价虚高的问题，但医改会改掉很多。医药总体而言，像处方药和高价药，近期受政策负面影响比较多一些，等这些政策冲击过后，长期来看医药仍然是长期的方向。

　　和讯网：对于城镇化和户籍制度改革，一旦很多人到城市里面居住，会有很多大消费和其他的概念，您觉得这有没有一些可以挖掘呢？

　　任泽松：城镇化也是一个非常大的主题，包括有的主题已经发了专题的投资，未来城镇化主要还是解决几个问题。

　　第一，智慧城市的问题。

　　第二，注重改善民生方面的问题。

　　所以，从城镇化来讲，主要的方向一个是智慧城市，包括智能交通之类的，另一个就是和民生相关的，包括食品安全和低端消费起来，这些都是非常好的主题。