国债期货本周五上市交易 相关板块有望接力自贸概念
本周五,国债期货将推出。在上周自贸概念股爆涨并出现分化后,期货概念股大有接力上涨成为本周热点之势。
业内提醒,如果把期货概念股比喻成美猴王孙悟空,那投资者就要识别其中的六耳猕猴。
美猴王集体异动
据统计,上市公司控股期货公司或涉及期货业务的个股多达数十家。上周,期货概念板块异动明显,中国中期、弘业股份、厦门国贸等引人注目。
金瑞期货认为,国债期货正式推出后,金融板块整体受益,参股期货公司受益最大,其次为证券公司,再次为银行和保险公司。
A股没有直接上市的期货公司,多为上市公司参股或控股期货公司,受益在于直接利润提升。金瑞期货预计,国债期货上市初期,日均成交有望达到1500-2000亿元规模,新增佣金收入36亿元。相对于近一两年期货业100亿元左右的手续费收入,国债期货的推出对参股上市公司业绩形成实质性推动,尤其是期货收入占比上市公司利润份额较大的公司。
要提防六耳猕猴
期货概念股是否都将受益?业内人士称并非如此,应属于弱市行情下的短期投机行为。
持有国债的大机构将直接受益,主要是银行和保险公司,但暴炒可能性较小。
19只券商股基本上都有控股或参股期货公司概念。比如,国金证券持有国金期货95.5%股权,从事商品期货经纪、金融期货经纪等业务,今年上半年净利润92.42万元。西南证券与重庆城市交通开发投资(集团)有限公司等签署《西南期货经纪有限公司股权转让协议》。半年报显示,正在加速推动西南期货全资收购,以期搭建海外业务平台,进军期货市场。受光大证券事件影响,券商板块会出现分化。
国债期货上市交易将拉动交易软件的需求。当前A股上市的从事金融软件开发的恒生电子、金证股份等可能受益。
银河证券研究中心副主任丁圣元认为,国债和股票是金融市场两大基础品种,二者在风险属性、运行方式和投资者群体等方面存在固有差异。国债市场价格波动较小,主要吸引低风险偏好投资者,参与主体是商业银行、保险公司等机构投资者。各大商业银行是否与期货概念上市公司合作,尚存疑问。
去年2月开始,中金所组织国泰君安期货、海通期货、东证期货和广发期货等多家公司进行国债期货仿真交易,并逐步对外开放,分批次发展银行、证券、基金等机构参与。去年4月,国债期货仿真交易推向全市场,但与期货概念上市公司没关系。
基本面是照妖镜
打开你的交易软件,按个股F10,仔细阅读其概念题材和主营构成等基本面情况。
公开资料显示,中国中期控股中期集团有限公司持股23.5%,但汽车和物流才是其主要投入精力的业务,主营收入和利润来源主要也是来自汽车服务业务。各大商业银行和保险公司等机构投资者,与其合作的可能性较低。
弘业股份和厦门国贸业也是同样问题。弘业股份实际只持有江苏弘业期货经纪公司21.75%股权,主营收入和利润主要来自服装、通讯题材。厦门国贸虽持有厦门国贸期货100%股份,主营收入和利润主要来自流通整合业务。
据中国证券报、北京商报
这些个股
值得关注
■8月以下期货概念股涨超10%:粤宏远A、物产中大、厦门国贸、津滨发展、中化国际、江苏舜天、高新发展、ST华新、美尔雅、万向钱潮、中国中期、现代投资、弘业股份等。
■8月以下期货概念股资金净流入:津滨发展、江苏舜天、厦门国贸、现代投资、中粮地产、中粮生化、中葡股份等。
■列入两项统计的个股:津滨发展、江苏舜天、厦门国贸、现代投资。
这些消息可能影响市场
■国内
重启国债期货有利于推进利率市场化,“327”事件不会重演。
重罚光大证券,为A股带来正能量。
若恢复T+0,或配套熔断机制。
8月份中国制造业PMI为51.0%,比上月上升0.7个百分点,创年内新高。中国经济企稳回升态势进一步明确。
上网电价补贴获政策支持,光伏电站投资大潮将至。
钢市部分品种价格跌幅加大。
■国际
奥巴马政府寻求对叙利亚动武。
明天,美国公布8月制造业采购经理人指数。
4日,美国公布7月贸易数据,日本央行公布利率决定。
5日, 英国央行、欧洲央行公布利率决定。美联储公布褐皮书。
6日,美国公布8月份失业率。日本央行公布月度经济报告。
(责任编辑:毛宇舟)