中国经济网北京11月3日讯 10月行情已经收官，数据显示，宏利基金管理有限公司旗下15只主动权益类基金（各类份额分开计算，下同）单月复权单位净值跌幅全部超过30%。从三季报持仓看，这15只基金高度集中于光通信、AI算力硬件及半导体设备领域，10月份相关板块出现阶段性调整，拥挤交易下的集中持仓成为净值集体深跌的直接原因。
孙硕旗下6只产品位列其中
在这15只基金中，由孙硕管理的产品占了6只，覆盖宏利成长混合、宏利复兴混合A/C、宏利绩优混合A/C以及宏利景气领航两年持有混合。
其中，宏利复兴混合C跌幅最大，在10月份单月下跌了32.82%，A份额跌幅也达到32.81%；宏利绩优混合C、A分别下跌31.77%、31.75%；宏利成长混合下跌31.5%；宏利景气领航两年持有混合下跌30.87%。
三季报显示，其代表产品宏利成长混合的前十大重仓股为新易盛、源杰科技、中际旭创、生益科技、东山精密、太辰光、光迅科技、长鑫科技、鼎泰高科、杰瑞股份，光通信及AI光互联链条占据绝对权重。宏利复兴混合的持仓结构与之高度重合，源杰科技、新易盛、中际旭创、生益科技、东山精密等个股均持仓靠前，其余基金也大致如此，而下半年以来整个科技板块的持续下跌让这些基金收益率回撤巨大。
资料显示，孙硕2017年7月加入宏利基金（原泰达宏利基金），历任研究部助理研究员、研究员，现任权益投资部基金经理，管理公募基金时间接近5年。
13年老将李坤元旗下产品全线深跌
管理年限更长的李坤元，旗下产品同样未能幸免。其中，宏利首选企业股票A/C单月跌幅分别为33.58%、33.59%。此外，其管理的宏利新兴景气龙头混合A/C分别下跌31.09%、31.13%，宏利优势企业混合A/C分别下跌32.25%、32.28%。
从三只基金的三季报持仓看，李坤元的前十大重仓股并未简单复制，而是在同一条科技链上做了分层。宏利首选企业股票前十大重仓股仓位占比合计达59.38%，中际旭创以8.83%为第一大重仓股，源杰科技、联讯仪器、长鑫科技等紧随其后，光通信与半导体设备两条线大致均衡，并持有凯莱英这类CXO个股作为缓冲。
宏利新兴景气龙头混合的前十大重仓股明显下沉至电子与半导体材料上游，呈现出国瓷材料居首，仓位占比约10%，三环集团占比9.28%，另外还有火炬电子、炬光科技、长川科技、洁美科技等。宏利优势企业混合则以光通信与AI算力芯片为主，如源杰科技、中际旭创、长鑫科技、长川科技、新易盛占据前五，凯莱英、松发股份、天孚通信、炬光科技、汇聚科技随后。
但这三只基金的底层交叉持股仍然落在光通信和半导体板块，导致10月份三只基金同步跌超30%，这也说明无论持仓重心落在成品环节、上游材料还是算力芯片，组合都承受了同一条AI算力硬件产业链的系统性回撤。
李坤元2010年5月首次管理公募基金，累计管理经验超过16年。李坤元在今年三季报中坦言，“虽然我们认为这一轮下跌更多是资金面因素而非基本面的改变，但这轮回撤的控制做得不好，给投资者带来了较大的净值波动，我们深表歉意”。
而由张岩管理的宏利先进制造股票和宏利领先中小盘混合，也因为重仓半导体设备与精密制造板块，在10月份跌幅超过了32%。
宏利基金10月份跌超30%主动权益基金一览
来源：同花顺
(责任编辑：李荣)