板块持续走强 机构把握新质生产力主题投资机会

　　上证报中国证券网讯（记者 魏雨田）2月以来，新质生产力概念股持续走强，引起市场关注。多家新质生产力概念的上市公司在2023年取得良好业绩。在此背景下，机构纷纷上门调研，寻求投资机会。

　　近期，新质生产力概念持续发酵。浙商证券认为，新质生产力包括战略性新兴产业和未来产业，对应大科技、大健康和大制造赛道。

　　从二级市场表现来看，与新质生产力相关的股票走势强劲。东方财富Choice数据显示，截至3月4日收盘，2月以来新质生产力概念股指数整体涨幅已超过17%，与新质生产力相关的人工智能、机器人、大数据等细分方向也表现抢眼。从个股表现来看，同期天孚通信上涨65.02%，中际旭创上涨61.15%，宇通客车与仕净科技等涨幅也超过20%。

　　从业绩来看，今年以来部分股价表现强劲的公司在2023年取得了亮眼成绩。

　　2月28日，中际旭创发布的2023年年度业绩快报显示，报告期内，公司实现营业总收入107.25亿元，较去年增长11.23%；净利润为21.81亿元，较去年增长78.19%。

　　分析原因，中际旭创表示，2023年，AI算力需求和相关资本开支的激增带动了800G等高速光模块需求的显著增长，并加速了高速光模块产品的技术迭代步伐。受益于800G光模块等高端产品出货比重的显著增加以及产品设计的不断优化，公司产品收入、毛利率、净利润率稳步提升。

　　据微导纳米2月28日披露的2023年年报业绩快报，2023年该公司营业总收入16.83亿元，较去年增长145.82%；净利润为2.57亿元，较去年增长374.47%。

　　微导纳米表示，营业总收入大幅增长的原因是公司持续在光伏、半导体领域加大研发投入并积累技术优势。随着光伏、半导体市场规模持续增长，公司产品在去年持续获得客户验收，由此带来营业收入的大幅增长。

　　在近期微导纳米举办的投资者交流活动中，朱雀基金、国联安基金、汇添富基金、鹏华基金、星石投资、大朴资产、丹羿投资、复胜资产、源乐晟资产等多家公私募现身调研现场，谋求布局机会。

　　新质生产力相关股票后市前景如何？淡水泉投资认为，当前科技领域呈现多样化发展态势，既有电子领域细分行业景气触底复苏，也有受外部影响带来的自主可控的发展潜力，还有新兴领域新技术的发展，这些都将为A股市场的科技投资带来更多的可能性。

　　“在科技电子行业出现底部向上趋势的背景下，我们主要看好三类公司：通过加深与大客户合作来增加订单份额的消费电子龙头公司；从进口替代逐步走向全球市场的公司；进入新业务领域带来新增长的公司。”淡水泉投资表示。

　　“当前市场已经进入高性价比的底部区域。无论从基本面还是估值来看，A股市场的底部特征较为明显。”博时基金投资总监曾豪认为，未来的投资将继续沿着科技成长、传统复苏链、困境反转三个方面展开。

　　曾豪表示，科技成长方面，看好直接受益于海外流动性宽松的通信、电子、部分传媒股和创新药。传统复苏链方面，优先关注供给端约束强的煤炭和有色，以及锂矿等超跌的资源品。困境反转方面，可以逢低布局产能出清的养殖等农业股。