和聚投资85只基金27只去年亏损半数累计收益率为负

　　中国经济网北京1月26日讯（记者康博）经过2020年A股的结构性行情，不少私募基金不仅业绩大涨，同时规模也出现了大增，与之形成反差的是，曾经的百亿私募基金公司北京和聚投资管理有限公司（以下简称和聚投资）却失去了昔日的光环，不仅规模跌落至百亿以下，而且业绩也差强人意。

　　统计显示，该公司旗下有公开业绩且更新日期在去年底的产品共有85只，从2020年全年净值表现看，其中的27只基金为亏损，占比32%。如果以沪深300指数去年27.21%的涨幅为参照，则85只基金中仅有一只小幅超过这一水平，其余基金全部跑输。

　　具体来看，在该公司去年的业绩排名中，和聚信享平台-E以-6.16%的表现垫底，倒数第二的是和聚信享平台-F，去年业绩为-5.91%。同样的，和聚信享平台-D、和聚信享-C基金、和聚信享-B基金、和聚信享平台-A基金也都为亏损。

　　尽管上述几只基金的成立日期并不相同，但业绩都令人失望，而且管理人都是李泽刚。资料显示，它们的母基金为和聚信享平台，成立于2015年2月12日，2020年全年收益率为0.59%，值得注意的是，除母基金截至2021年1月15日的累计单位净值收益率为66.30%以外，其余几只子基金的累计收益率大多为亏损。

　　基金经理李泽刚，同时也是和聚投资的创始人、总经理，李泽刚2002年初加入泰达荷银基金管理有限公司，曾担任研究部行业研究员，2009年创办北京和聚投资。其拥有十几年的基金从业经历，但其业绩表现近几年似乎并不稳定，就拿和聚信享平台来说，该基金在2018年12月28日的历史最大回撤值达到了24.6%，在2017年、2019年和2020年的业绩涨幅都远远不及沪深300指数。

　　和聚信享平台历史年度业绩一览

　　此外，和聚投资的另外一位重要人物于军管理的几只基金业绩也不理想。如鼎宝安聚1号、和聚鼎宝4期、和聚鼎宝平台-A、和聚鼎宝平台-B，在2020年业绩表现分别为-2.92%、-2.66%、-2.01%、-1.91%。

　　不仅如此，这些基金的累计净值收益率也都为亏损，前两只基金均成立于2015年8月份，但第三方平台数据显示，截止到2020年11月13日和2020年11月16日的最新数据显示，其累计收益率亏损了18.96%、11.54%。后两只基金成立于2016年5月6日，截至2020年11月13日的累计收益率为-17.30%、-17.80%。

　　据悉，于军曾任中信证券首席交通运输分析师、首席策略师，中信证券研究部执行总经理，2012年加盟北京和聚投资，担任投资决策委员会主席，曾连续四年荣获新财富第一，拥有广泛的研究资源，有着超过20年证券从业经历。

　　从公司公开净值表现的85只基金看，除了和聚宏远平台去年净值上涨29.77%外，其余基金均没有涨幅超过20%的，无论是对于沪深300指数还是私募基金平均收益率来说都显著落后。

　　而且，从对外公布的最新净值截止日看，这85只基金中有41只的累计收益率都为亏损，占比接近一半。其中有6只基金的累计收益率亏损幅度超过20%，分别是和聚鼎宝诺亚专享1号、和聚鼎宝诺亚专享6号、和聚鼎宝诺亚专享2号、和聚鼎宝君享、和聚港股平台-2号、和聚信享平台-E。这些基金的基金经理主要是于军和李泽刚。

　　从和聚投资旗下基金最近几年的表现看，从2017年开始业绩就持续不佳，该公司针对2017年的业绩曾解释称是对市场判断失误。和聚当时表示在大盘蓝筹股价值修复的同时，二线蓝筹没有迎来显著增长，由于和聚仍然坚守“注重公司成长性”的特点，导致没有跟随市场风向转移阵地。2018年以后，和聚投资的管理规模已经跌至百亿以下，此后两年依然难以恢复其昔日的辉煌，目前的第三方平台显示其规模仅有20-50亿元。

　　今年1月份，和聚投资在对其投资人发布的报告中表示，未来的投资机会主要在：

　　第一是关于资产的重估和修复。市场对于一些确定性的资产行业，比如内需的消费，医药以及长期发展趋势比较明确的新能源等等。从盈利模式和发展态势的角度，市场已经给予这些资产充分的溢价。下阶段应该是其他类别的资产，比如受到各种外部不确定性打压的资产，它们的重估可能是处在一个历史机会窗。总体来讲，其认为2021年的市场机会应该是发散的，是来自于修复的，是百花齐放的一个格局。

　　第二是从经济的安全、粮食的安全、金融的安全、资源的安全等各个角度，从经济内生的需求，从政策的指引，从各种矛盾的积累的角度，大安全可能都被放到了更加重要的位置。所以大安全应该是下一阶段 A股市场投资机会比较多的一个领域。在这个领域中，继续看好，包括科技、新能源、国防军工等一些从基本面角度相对确定性向上的行业机会。

　　在去年12月份时，和聚投资也曾对媒体表示，短期国内外经济表现均偏强，顺周期行业的高盈利增速可能延续到2021年一季度。随着跨年行情开启，看好年初科技和成长板块机会，尤其政策导向的战略性新兴行业中目前已有一定估值优势的信创、军工、传媒、电子、通信等板块。

　　从目前上市公司披露的前十大流通股东来看，在去年三季度时，和聚平台证券投资基金曾买入辉隆股份，并位居第六大流通股东，该公司主营为农资连锁和化肥行业。而在去年二季度时，该基金还新进和增持了太极股份、中孚信息，两公司均属于信息安全行业。

　　和聚投资旗下有公开数据基金业绩一览

序号	证券名称	2020年复权单位净值增长率%	复权单位净值增长率%	最新净值日期	复权单位净值元	成立日期	基金经理
1	和聚信享平台-E	-6.16	-20.20	2021-01-15	0.7980	2016-11-24	李泽刚
2	和聚信享平台-F	-5.91	-19.70	2021-01-15	0.8030	2017-04-26	李泽刚
3	和聚商享1期	-4.37	-11.92	2021-01-15	0.8802	2015-04-03	李泽刚
4	和聚信享平台-D	-3.99	-18.20	2021-01-08	0.8180	2016-03-17	李泽刚
5	鼎宝安聚1号	-2.92	-18.96	2020-11-13	0.8104	2015-08-27	于军
6	和聚信享-C基金	-2.74	-11.50	2021-01-08	0.8850	2015-07-13	李泽刚
7	和聚鼎宝4期	-2.66	-11.54	2020-11-16	0.8846	2015-08-19	于军
8	和聚信享-B基金	-2.63	-11.40	2021-01-08	0.8860	2015-07-13	李泽刚
9	和聚鼎宝平台-A	-2.01	-17.30	2020-11-13	0.8270	2016-05-06	于军
10	和聚鼎宝平台-B	-1.91	-17.80	2020-11-13	0.8220	2016-05-06	于军
11	和聚12期汇智A期	-1.51	-12.03	2021-01-15	0.8797	2015-07-03	李泽刚
12	和聚12期	-1.50	-12.03	2021-01-15	0.8797	2015-06-09	李泽刚
13	和聚12期汇智B期	-1.50	-12.00	2021-01-15	0.8800	2015-07-03	李泽刚
14	和聚12期汇智C期	-1.50	-11.97	2021-01-15	0.8803	2015-07-03	李泽刚
15	和聚信享平台-A基金	-1.40	54.30	2021-01-08	1.5430	2015-02-09	李泽刚
16	和聚鼎宝盛世1号	-1.37	-1.56	2020-11-13	0.9802	2015-03-25	于军
17	中信信托-和聚民享2号	-1.33	-13.81	2021-01-15	0.8617	2016-05-10	李泽刚
18	和聚鼎宝君享	-0.87	-21.13	2020-11-13	0.7887	2015-10-12	于军
19	和聚鼎宝盛世2号	-0.87	-1.92	2020-11-13	0.9808	2015-03-27	于军
20	和聚鼎宝盛世11号	-0.82	-16.47	2020-11-13	0.8353	2015-08-17	于军
21	和聚鼎宝盛世9号	-0.76	-16.25	2020-11-13	0.8375	2015-07-22	于军
22	和聚鼎宝盛世12号	-0.72	-16.38	2020-11-13	0.8362	2015-08-31	于军
23	和聚港股平台-2号	-0.63	-21.00	2021-01-15	0.7900	2018-04-09	李泽刚
24	和聚鼎宝盛世13号	-0.62	-16.41	2020-11-13	0.8359	2015-09-18	于军
25	鼎宝盛世6号	-0.58	-16.12	2020-11-13	0.8388	2015-06-09	于军
26	鼎宝盛世8号	-0.55	-16.24	2020-11-13	0.8376	2015-06-12	于军
27	和聚鼎宝-福民财富1号	-0.49	-10.73	2020-11-13	0.8927	2016-02-02	于军
28	和聚平台-和聚恒享D	0.04	-17.74	2021-01-11	0.8226	2017-12-07	李泽刚
29	搏股通金鼎宝	0.30	-11.94	2020-11-13	0.8806	2015-09-18	于军
30	和聚信享平台	0.59	66.30	2021-01-15	1.6630	2015-02-12	李泽刚
31	国享1期	4.74	-6.30	2021-01-15	0.9370	2015-07-01	李泽刚,陈剑
32	新方程投资-聚享1期	5.03	53.40	2021-01-15	1.5340	2014-12-31	李泽刚
33	中信信托-和聚7期之和聚专享1期	6.76	21.34	2020-12-31	1.2134	2014-11-17	--
34	北斗星专享1号	7.92	-7.75	2021-01-15	0.9225	2015-09-01	李泽刚
35	钜派专享2号	8.97	-2.77	2021-01-15	0.9723	2015-07-14	李泽刚
36	和聚9期	9.04	84.41	2021-01-15	1.8441	2011-07-01	李泽刚
37	和聚多策略对冲3号	9.25	67.90	2021-01-15	1.6790	2014-09-30	李泽刚
38	中信信托-和聚7期	9.37	87.60	2021-01-15	1.8760	2011-04-29	李泽刚
39	中信信托-和聚1期	9.46	229.03	2021-01-15	3.2903	2009-07-14	李泽刚
40	钜派专享1号	9.58	18.89	2021-01-15	1.1889	2015-03-25	李泽刚
41	中信信托-和聚4期	9.70	106.63	2021-01-15	2.0663	2010-04-14	李泽刚
42	中信信托-和聚8期	9.79	111.75	2021-01-15	2.1175	2011-09-23	李泽刚
43	中信信托-和聚3期	9.83	103.48	2021-01-15	2.0348	2010-04-20	李泽刚
44	中信信托-和聚2期	10.25	114.10	2021-01-15	2.1410	2010-03-18	李泽刚
45	鼎宝-钜派双核	10.54	-3.58	2021-01-15	0.9642	2015-12-15	李泽刚
46	钜派双核	10.54	-3.58	2021-01-15	0.9642	2015-12-15	李泽刚
47	和聚多策略对冲6号	11.22	12.00	2020-12-31	1.1200	2015-01-21	李泽刚
48	和聚稳赢1号	11.46	69.43	2021-01-15	1.6943	2014-12-26	李泽刚
49	安享2期	11.61	4.85	2021-01-15	1.0485	2015-05-07	李泽刚
50	聚海1号	11.63	14.08	2021-01-15	1.1408	2015-04-29	李泽刚
51	和聚嘉享1号	11.67	59.77	2021-01-15	1.5977	2015-02-12	李泽刚
52	友道专享1号	11.67	13.39	2021-01-15	1.1339	2015-04-30	李泽刚
53	中金财富1号	11.68	33.90	2021-01-15	1.3390	2015-03-17	李泽刚
54	锦安1号	11.68	11.51	2021-01-15	1.1151	2015-05-04	李泽刚
55	和聚恒享-A基金	11.69	76.04	2021-01-08	1.7604	2014-12-04	李泽刚
56	和聚恒享B基金	11.69	49.39	2021-01-08	1.4939	2015-03-11	李泽刚
57	和聚成长专享-A基金	11.70	40.47	2021-01-08	1.4047	2015-03-18	李泽刚
58	和聚格上专享-A基金	11.70	72.81	2021-01-08	1.7281	2014-12-26	李泽刚
59	和聚诺亚专享5号	11.70	-0.54	2021-01-15	0.9946	2015-05-04	李泽刚
60	和聚诺亚专享1号	11.71	66.63	2021-01-15	1.6663	2015-01-14	李泽刚
61	和聚诺亚专享2号	11.72	12.77	2021-01-15	1.1277	2015-04-22	李泽刚
62	诺亚专享6号	11.72	-5.91	2021-01-15	0.9409	2015-06-18	李泽刚
63	和聚诺亚专享8号	11.72	-3.29	2021-01-15	0.9671	2015-11-02	李泽刚
64	和聚鼎宝诺亚专享2号	11.75	-21.14	2020-11-16	0.7886	2015-12-15	于军,李泽刚
65	和聚鼎宝诺亚专享6号	11.76	-21.19	2020-11-16	0.7881	2015-12-22	于军,李泽刚
66	和聚鼎宝诺亚专享1号	11.76	-21.30	2020-11-16	0.7870	2015-12-15	于军,李泽刚
67	和聚10期	11.87	66.47	2021-01-15	1.6647	2014-05-08	李泽刚
68	和聚鼎宝平台	11.89	-3.10	2020-11-13	0.9690	2016-05-09	于军
69	和聚视远专享-A基金	12.13	81.42	2021-01-08	1.8142	2014-12-12	李泽刚
70	和聚平台-汇银专享	12.51	8.77	2021-01-15	1.0877	2017-06-21	李泽刚
71	和聚恒享C	12.64	16.13	2020-11-13	1.1613	2017-05-19	李泽刚
72	恒享E专享	12.88	10.74	2021-01-08	1.1074	2018-06-11	李泽刚,麦土荣
73	中信信托-和聚5期	13.43	126.11	2021-01-15	2.2611	2010-05-28	李泽刚
74	和聚华享对冲1期	13.91	74.35	2021-01-15	1.7435	2014-09-05	李泽刚,陈剑
75	和聚平台	13.95	95.33	2021-01-15	1.9533	2014-12-05	李泽刚
76	和聚一心	14.17	13.60	2021-01-15	1.1360	2019-04-12	李泽刚
77	和聚鼎宝对冲母基金	14.23	17.73	2021-01-15	1.1773	2015-03-20	于军
78	和聚同心共享	14.93	15.46	2021-01-15	1.1546	2019-06-05	李泽刚
79	和聚宗享-恒天1号	15.40	56.66	2021-01-15	1.5666	2018-08-10	李泽刚,麦土荣
80	和聚港股平台-1号	15.79	-0.30	2021-01-15	0.9970	2017-06-28	李泽刚
81	中信信托-和聚鼎宝1期	18.04	129.24	2021-01-15	2.2924	2011-09-29	于军
82	和聚港股平台	18.14	14.80	2021-01-15	1.1480	2017-06-08	李泽刚，李志武
83	和聚大宗	18.32	65.59	2021-01-15	1.6559	2018-08-21	李泽刚,麦土荣
84	中信信托-和聚鼎宝2期	18.99	219.62	2021-01-15	3.1962	2013-08-14	于军
85	和聚宏远平台	29.77	32.50	2020-11-27	1.3250	2018-05-30	李泽刚

　　来源：私募排排网、同花顺

（责任编辑：魏京婷）

和聚投资85只基金27只去年亏损 半数累计收益率为负