手机看中经经济日报微信中经网微信

前十月14只债基涨超20% 光大保德信鹏华南方中银等领涨

2020年11月10日 06:59    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京11月10日讯 (记者 康博) 尽管今年宏观经济颇为复杂,但债券市场整体向上的趋势还是令众多债券型基金取得了正收益。数据显示,在剔除净值异动的基金后,前十月全市场2823只债基(各份额分开计算,下同)中有2729只净值上涨,占比97%,而净值下跌较多的债基则多数是不幸踩雷的产品。

  受益于今年股市的上涨,可转换债券无疑是债基上涨的主要动力,从排名看,在前十月涨幅超过20%的14只债基中有10只都是转债主题基金。光大保德信信用添益债券A、C以28.87%、28.49%领涨债券型基金,三季报显示,可转债占到其基金资产净值的72.28%。基金经理在三季报中表示:“基金在三季度积极参与权益市场、可转债市场投资。组合选取优质可转债和较低估值的权益资产配置:转债选择方面,兼顾转股溢价率、转债对于上市公司股票估值、转债价格等因素,选择高性价比转债配置;股票方面,坚持低估值、稳健成长的行业龙头配置。”

  展望四季度,基金经理认为货币条件平稳,短端利率将持续保持中性水平,宏观经济有所回升,通胀见顶回落,长端利率震荡偏上行,信用利差处于历史中位,信用跟随利率震荡略有上行。

  此外,鹏华可转债债券基金前十月净值也上涨了28.02%,三季度的前五大持仓债券为光大转债、G三峡EB1、希望转债、20国债01、青农转债。基金经理王石千从2014年7月加盟鹏华基金管理有限公司,曾任固定收益部高级债券研究员。在三季报中其介绍到:“三季度中证转债指数上涨 4.59%,表现好于二季度。一方面,二季度转债市场的估值经历了压缩,转债相对于正股的弹性得到了恢复;另一方面,二季度以金融行业为代表的大盘转债表现较好,驱动了指数的表现。展望四季度,转债市场弹性尚可,但多数优质转债距离债底较远,债底支撑不足,波动仍然会较大。投资上仍以自下而上精选估值合理、正股优质的个券为主。”

  另外,包括南方昌元转债、中银转债增强债券、华夏可转债增强债券A、广发可转债债券、华商丰利增强定期开放债券等多只债基涨幅也都在20%以上。

  而从业绩落后的债券型基金来看,多只跌幅靠前的品种都因踩雷而遭遇亏损。以人保鑫盛纯债为例,其C、A份额因为踩雷北大方正债券,净值在前十月下跌了6.55%和6.37%,但其主要的亏损是发生在一季度。其中,人保鑫盛纯债A一季度亏损4.75%,二、三季度分别小幅上涨0.01%、0.40%;人保鑫盛纯债C一季度亏损4.78%,二季度亏损0.06%,三季度上涨0.34%。该基金在中报里对基金资产净值进行了预警,其表示:“报告期内,因赎回等原因,本基金自2020年2月21日至2020年6月30日连续87个工作日净值低于5000万。”

  华泰紫金丰利中短债发起C、华泰紫金丰利中短债发起A的净值在前十月也下跌了5.49%和5.18%,从单日基金净值变动看,在10月23日,两份额分别下跌了6.11%和6.12%。当日晚间,公司公告称,根据中国证监会文件以及公司的估值政策和程序等有关规定,经公司与托管银行协商一致,决定自2020年10月23日起对公司旗下基金所持有的华晨汽车发行的17华汽01(代码为143017.SH)等债券进行估值调整。

  其实早在今年8月,华晨集团就被曝陷入债务危机,旗下多只存续债券大跌,遭到市场恐慌性抛售。近日,各大评级机构也已相继下调了华晨集团信用等级。

  除了踩雷的债券型基金外,国债和金融债在年中的震荡调整也给相关基金带来了损失,如三季报显示,金鹰添享纯债债券的主要资产为政策性金融债和国债,二者占到其基金资产净值的83%,但其前十月净值却下跌了4.68%。北信瑞丰稳定收益C则主要为国债和企业债,前十月净值跌幅为4.95%。

  针对今年债券型基金的表现,盈米基金研究院研究员孙宜笑分析,债券型基金出现调整的根源在于5月经济基本面与货币宽松预期均开始出现边际性转向,对10年期国债和10年期国开债收益率形成压力,两者的收益率在4月达到最低点后连续上行。从经济面来看,国内经济复苏的各项指标均超预期,PPI(生产价格指数)等指标环比改善明显;从货币政策面来看,由于疫情影响逐渐出清,货币政策常态化,从边际宽松向中性回归,两者的变化均对债券类资产构成利空。

  “随着国家对权益市场的重视,以及投资者投资理念的提升,未来权益类基金必将迎来大发展,这在一定程度上会对债券型基金的发展造成影响。但另一方面,未来我国基金总规模也会迎来较大的发展,且随着资产配置理念被广泛接受,债券型基金并不会因为权益基金的发展而被边缘化。尤其是险资、银行资金等,也不会减少对债基的投入。” 基金豆资深分析师孙龙如是说。

  同时,也有业内人士看好债券型基金的发展趋势。孙宜笑表示,根据相关数据显示,国内股债性价比开始偏向债券类资产,债券类基金的左侧配置机会或将到来。从市场行为来看,摊余成本法债基发行火热代表险资、养老金等配置盘已经陆续入场,长端利率调整空间比较有限,预期随着未来两到三个季度内债券利率的转向,债券型基金或将重新受到资金的关注。

  前十月债券型基金涨跌幅靠前一览

序号

名称

复权单位净值增长率%

累计单位净值元

规模亿元

名称

复权单位净值增长率%

累计单位净值元

规模亿元

1

光大保德信信用添益债券A

28.87

1.8070

14.4800

华商双债丰利C

-24.62

1.0220

0.4254

2

光大保德信信用添益债券C

28.49

1.7710

3.1389

华商双债丰利A

-24.33

1.0620

2.0355

3

鹏华可转债债券

28.02

1.3360

10.9805

国泰金龙债券C

-10.28

1.7180

0.0834

4

南方昌元转债A

25.83

1.3029

0.1753

国泰金龙债券A

-10.12

1.7500

0.8546

5

南方昌元转债C

25.32

1.2909

0.1416

人保鑫盛纯债C

-6.55

0.9311

0.0057

6

中银转债增强债券A

24.97

2.8020

4.4063

人保鑫盛纯债A

-6.37

0.9365

0.3440

7

中银转债增强债券B

24.57

2.7050

2.3157

华泰紫金丰利中短债发起C

-5.49

0.9681

11.2796

8

华夏可转债增强债券A

23.06

1.4180

2.5529

华泰紫金丰利中短债发起A

-5.18

0.9726

12.0064

9

广发可转债债券A

21.67

1.4026

0.8518

北信瑞丰稳定收益C

-4.95

1.2950

0.3288

10

广发可转债债券C

21.27

1.4245

0.4746

金鹰添享纯债债券

-4.68

0.9250

0.0069

11

华商丰利增强定期开放债券A

20.90

1.1280

0.3389

北信瑞丰稳定收益A

-4.47

1.3150

0.3162

12

华夏鼎利债券A

20.82

1.5070

19.0330

工银瑞盈18个月定开债券

-3.90

1.0936

0.5099

13

华夏鼎利债券C

20.71

1.5010

4.5244

新华鼎利债券C

-3.90

1.0447

0.0176

14

华商丰利增强定期开放债券C

20.54

1.1090

0.4510

新华鼎利债券A

-3.58

1.0511

0.6101

15

南方希元可转债债券

19.90

1.4581

9.5892

鑫元恒鑫收益增强债券发起式C

-3.06

1.0058

0.0438

16

国泰可转债债券

18.38

1.3656

2.1770

中科沃土沃盛纯债债券C

-2.89

0.9723

0.2312

17

金鹰元丰债券

17.89

1.7440

1.5174

鑫元恒鑫收益增强债券发起式A

-2.73

1.0294

0.2162

18

诺安优化收益债券

17.83

2.1873

12.3742

嘉实中证金边中期国债ETF联接C

-2.58

1.0279

0.0141

19

长盛可转债A

17.78

1.4465

4.4387

银河如意债券

-2.41

1.0466

0.3215

20

诺安增利债券A

17.58

1.8960

0.3846

嘉实中证金边中期国债ETF联接A

-2.34

1.0336

0.0334

21

长盛可转债C

17.50

1.4629

2.1056

鑫元聚鑫收益增强债券发起C

-2.25

1.0538

0.0361

22

华夏聚利债券

17.41

1.5570

6.6705

北信瑞丰鼎利C

-2.22

1.0555

0.0059

23

西部利得稳健双利债券A

17.41

1.4880

0.7087

财通兴利12月定开债券发起

-2.21

0.9784

7.8945

24

博时转债增强债券A

17.31

1.7770

10.3487

银河嘉裕债券

-2.15

1.5390

12.9386

25

汇添富可转换债券A

17.25

2.0310

71.8974

中科沃土沃盛纯债债券A

-2.05

0.9807

0.0001

26

华夏双债增强债券A

17.23

1.8010

4.0544

北信瑞丰鼎利A

-2.03

1.0657

3.3847

27

诺安增利债券B

17.13

1.7900

0.1517

鑫元聚鑫收益增强债券发起A

-1.92

1.0779

0.1414

28

西部利得稳健双利债券C

17.01

1.4430

0.6922

渤海汇金汇增利3个月定开

-1.90

1.0048

29.9774

29

华夏双债增强债券C

16.96

1.7690

1.6581

圆信永丰兴利A

-1.89

1.1220

0.5012

30

博时转债增强债券C

16.95

1.7320

4.4060

新华增怡C

-1.81

1.4793

0.1431

31

汇添富可转换债券C

16.88

1.9590

21.2662

圆信永丰兴利C

-1.78

1.1300

0.0022

32

长信利富

16.59

1.3038

8.6638

万家家享中短债E

-1.76

1.1126

0.0000

33

长信可转债债券A

16.32

2.6394

37.5059

华安中债7-10年国开债A

-1.70

0.9906

5.0069

34

浙商丰利增强债券

16.10

1.3809

0.8638

富荣富乾债券C

-1.64

1.0335

0.0000

35

富国兴利增强债券

16.09

1.2846

2.2521

交银强化回报C类

-1.56

1.2741

0.0274

36

长信可转债债券C

15.98

2.5343

34.1969

银华信用季季红债券H

-1.51

1.0450

--

37

富安达增强收益债券型A类

15.87

1.4598

0.5020

新华增怡A

-1.48

1.4503

0.6537

38

富国可转债A

15.80

1.9320

27.5376

红塔红土瑞祥纯债债券C

-1.40

0.9841

0.0001

39

诺安双利债券

15.59

2.4400

11.9974

人保中高等级信用债C

-1.37

0.9802

0.0512

40

富安达增强收益债券型C类

15.44

1.4111

0.5014

人保福泽一年定期开放债券

-1.29

1.0214

2.0618

来源:同花顺(规模截止日为2020-09-30)

(责任编辑:蒋柠潞)


    中国经济网声明:股市资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
精彩图片
涨跌幅TOP10
上市全观察

前十月14只债基涨超20% 光大保德信鹏华南方中银等领涨

2020-11-10 06:59 来源:中国经济网
查看余下全文