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前三季度6只债基涨超20% 鹏华光大保德信中银广发领涨

2020年10月16日 07:14    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京10月16日讯 (记者 康博) 截至今年前三季度,在剔除净值异动基金后,全市场2838只(各份额分开计算,下同)债券型基金中,净值上涨的达到了2723只,占比为96%,净值下跌债基为106只,占比仅为3.7%。

  鹏华可转债债券以24.71%夺冠,其中报显示,股票资产占基金资产净值的17.14%,二季度的前十大重仓股为宁德时代、隆基股份、贵州茅台、大族激光、恒生电子、紫金矿业、卫宁健康、漫步者、三七互娱、宁波高发。债券资产占到了92.02%,其中90.52%为可转债,政策性金融债与国债的占比为2.81%和1.57%。这让其在上半年获得了良好收益,而在三季度这样的布局依然贡献了8.83%的收益率。

  对于市场后市的表现,鹏华可转债基金经理王石千在中报里表示,债券市场方面,预计经济数据大概率继续呈现逐季修复的状态,但复苏的强度偏弱;央行的货币政策在边际上有所收敛,预计短端利率可能维持在政策利率附近;经过二季度的调整,债券市场的性价比有所恢复,结合基本面和资金面,预计未来一个季度债券市场收益率大概率维持区间震荡的格局。

  转债市场方面,当前转债整体估值相对合理,转债相对于股票的弹性较好;但转债的整体价位偏高,债底对转债的支撑不足,在权益市场下跌时,转债市场调整的风险也相对较大;从自下而上来看,转债市场的个券机会仍然较多。

  此外,光大保德信信用添益债券A、光大保德信信用添益债券C、中银转债增强债券A、中银转债增强债券B、广发可转债债券A、广发可转债债券C的前三季度收益率也紧随其后,分别为24.47%、24.20%、21.46%、21.13%、20.04%、19.67%,可以看出,不错的业绩大多来自于转债品种。

  中银转债增强债券的基金经理李建在中报里回顾了此前的债市表现,其介绍,整体来看,上半年债市利率债品种出现了不同程度的上涨,但信用债出现小幅下跌。其中,一季度,中债总全价指数上涨 2.59%,中债银行间国债全价指数上涨3.10%,中债企业债总全价指数上涨1.03%;二季度中债总全价指数下跌1.70%,中债银行间国债全价指数下跌1.89%,中债企业债总全价指数下跌 1.14%。

  反映在收益率曲线上,上半年收益率曲线略有平坦化。其中,一季度,10年期国债收益率从3.14%下行55bp至2.59%,10 年期金融债(国开)收益率从3.58%下行63个bp至2.95%;二季度,10年期国债收益率从2.59%上行23bp至2.82%,10年期金融债(国开)收益率从2.95%上行15个bp至3.10%。

  从其净值上看,在一季度上涨1.48%、二季度上涨6.43%之后,中银转债增强债券在三季度迎来了12.45%的大幅上涨。

  在占比不多的前三季度亏损债基中,除年初踩雷的基金外,其余大多是因为重仓了企业债。比如北信瑞丰稳定收益C、北信瑞丰稳定收益A,净值分别下跌5.05%、4.65%。中报显示,其48.18%为企业债、58.89%为中期票据。

  其余亏损较多的债基如人保鑫盛纯债C、人保鑫盛纯债A、金鹰添享纯债债券、新华鼎利债券C、新华鼎利债券A,前三季度净值表现分别为-4.52%、-4.36%、-4.31%、-3.94%、-3.66%。人保鑫盛纯债中报显示32.24%为金融债、34.67%为企业债、6.26%为国债,而金鹰添享纯债债券则50.44%为金融债、34.74%为国债。新华鼎利债券则分散持有国债、金融债、企业债等,然而在一季度下跌1.62%,二季度下跌0.9%之后,三季度继续跌了1.47%。

  对于债市后续走势,财信证券认为,债市的弱势格局还将持续,但利率上行的空间也有限,一是因为市场对基本面和政策面已有较为充分的预期,二是目前债券配置价值有所提高,高位的中美利差也加大了对外资的吸引。

  江海证券称,参考9月的情况,9月大幅加量续作MLF后,一级存单发行利率应声回落10bp以上。这表明如果央行能够通过MLF加量续作甚至降准,投放足量的长期流动性,就能够明显缓和存单利率的上行压力,因此未来一段时间央行续作MLF的情况,以及央行是否会采取降准的操作来对冲10月基础货币缺口就显得尤为关键。

  前三季度债券型基金涨跌幅前40名

序号

名称

前三季度复权单位净值增长率%

累计单位净值元

规模 亿元

名称

前三季度复权单位净值增长率%

累计单位净值元

规模 亿元

1

民生加银嘉盈债券

29.71

1.3270

13.5792

华商双债丰利C

-17.40

1.0860

0.4800

2

鹏华可转债债券

24.71

1.3430

2.9501

华商双债丰利A

-17.08

1.1270

2.1144

3

光大保德信信用添益债券A

24.47

1.7940

3.3886

国泰金龙债券C

-6.21

1.7630

0.0931

4

光大保德信信用添益债券C

24.20

1.7580

1.6574

国泰金龙债券A

-5.98

1.7980

0.9237

5

中银转债增强债券A

21.46

2.8140

1.8328

北信瑞丰稳定收益C

-5.05

1.2960

0.3670

6

中银转债增强债券B

21.13

2.7170

1.3458

北信瑞丰稳定收益A

-4.65

1.3150

0.3509

7

广发可转债债券A

20.04

1.3965

0.2407

人保鑫盛纯债C

-4.52

0.9324

0.0097

8

广发可转债债券C

19.67

1.4186

0.1643

人保鑫盛纯债A

-4.36

0.9376

0.3504

9

华夏鼎利债券A

19.34

1.5100

15.6141

金鹰添享纯债债券

-4.31

0.9271

0.0067

10

华夏鼎利债券C

19.22

1.5040

3.5628

新华鼎利债券C

-3.94

1.0456

0.0245

11

南方昌元转债A

19.20

1.2821

0.4641

新华鼎利债券A

-3.66

1.0518

0.6403

12

南方昌元转债C

18.77

1.2707

0.0320

工银瑞盈18个月定开债券

-3.29

1.1013

0.5238

13

华夏可转债增强债券A

17.72

1.4020

1.4555

中科沃土沃盛纯债债券C

-2.99

0.9715

0.0030

14

西部利得稳健双利债券A

17.32

1.5140

0.6321

新华双利债C

-2.63

1.1700

0.0181

15

西部利得稳健双利债券C

17.01

1.4690

0.4064

财通兴利12月定开债券发起

-2.59

0.9738

8.0470

16

富安达增强收益债券型A

16.77

1.5288

0.4426

嘉实中证金边中期国债ETF联接C

-2.55

1.0264

0.0167

17

华夏双债增强债券A

16.55

1.7970

1.7970

北信瑞丰鼎利C

-2.53

1.0520

0.0057

18

国泰可转债债券

16.51

1.3781

0.5454

北信瑞丰鼎利A

-2.37

1.0620

0.3879

19

富安达增强收益债券型C

16.36

1.4782

0.5155

银河嘉裕债券

-2.35

1.5359

13.7920

20

华商丰利增强定期开放债券A

16.29

1.1030

0.3157

嘉实中证金边中期国债ETF联接A

-2.33

1.0319

0.0399

21

华夏双债增强债券C

16.27

1.7650

0.9686

鑫元恒鑫收益增强债券发起式C

-2.32

1.0317

0.0488

22

汇添富可转换债券A

16.10

2.0380

33.5770

银河如意债券

-2.30

1.0531

0.3341

23

华商丰利增强定期开放债券C

15.98

1.0850

0.4206

新华双利债A

-2.26

1.1910

0.0196

24

诺安增利债券A

15.87

1.9120

0.2593

渤海汇金汇增利3个月定开

-2.22

1.0018

29.4494

25

汇添富可转换债券C

15.75

1.9670

11.3793

华安中债7-10年国开债A

-2.20

0.9835

5.1065

26

华夏聚利债券

15.72

1.5540

1.0337

中科沃土沃盛纯债债券A

-2.17

0.9796

0.0003

27

诺安优化收益债券

15.68

2.1957

6.6527

圆信永丰兴利A

-2.16

1.1180

0.4998

28

博时转债增强债券A

15.57

1.8080

5.1994

圆信永丰兴利C

-2.05

1.1270

0.0028

29

诺安增利债券B

15.46

1.8060

0.0708

鑫元恒鑫收益增强债券发起式A

-2.02

1.0557

0.1271

30

长盛可转债A

15.27

1.4600

4.6498

万家家享中短债E

-1.89

1.1117

0.0000

31

红塔红土长益债券A

15.26

1.2813

2.4989

富荣富乾债券C

-1.81

1.0296

0.0000

32

博时转债增强债券C

15.24

1.7620

4.1423

新华增怡C

-1.71

1.4818

0.5886

33

长盛可转债C

15.02

1.4766

4.0032

鑫元聚鑫收益增强债券发起C

-1.68

1.0695

0.0431

34

红塔红土长益债券C

14.91

1.2611

0.0036

红塔红土瑞祥纯债债券C

-1.56

0.9852

0.0001

35

金信民旺债券A

14.70

1.1323

0.1800

新华增怡A

-1.43

1.4524

1.3113

36

中海合嘉增强收益债券A

14.60

1.1995

0.1207

人保中高等级信用债C

-1.42

0.9799

0.1301

37

长信可转债债券A

14.42

2.6537

25.6503

鑫元聚鑫收益增强债券发起A

-1.39

1.0937

0.1541

38

中海合嘉增强收益债券C

14.40

1.1967

0.0152

永赢泰利债券C

-1.35

1.1716

0.0000

39

农银可转债债券

14.39

1.2588

0.1708

诺安聚利债券C

-1.33

1.2459

0.0832

40

金信民旺债券C

14.36

1.1146

0.1491

恒生前海恒扬纯债债券C

-1.31

1.0542

0.0229

数据来源:同花顺iFinD(规模截止日期:2020630日)

(责任编辑:关婧)


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2020-10-16 07:14 来源:中国经济网
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