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4月份97%债基上涨 宝盈鹏华华夏凭可转债及正股领涨

2020年05月11日 07:02    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京5月11日讯 (记者 康博) 4月份,国内投资者迎来了股债双涨的高光时刻。根据数据统计,除今年新成立的债券型基金以外,在有可比数据的2933只(各份额分开计算,下同)债基中,净值下跌的数量仅有26只,占比不到1%,即使算上4月份净值持平的57只债基后,单月净值上涨的债券型基金仍然有2850只,占比高达97%。

  值得注意的是,在26只4月份净值下跌的债基中,跌幅超过3%的4只债基都是因为意外踩雷导致,而在另外的22只债基中,仅有5只跌幅超过了1%,以中科沃土沃盛纯债债券为例,该基金C、A两份额的4月份净值表现分别为-2.75%、-2.72%。根据一季报显示,该基金的资产组合中,银行存款和结算备付金合计占到基金总资产比例的50.42%、债券占22.55%、买入返售金融资产占21.76%、其他资产占5.26%。

  除了少部分是债券资产外,其余均为货币类资产,而就算是占比仅为两成的债券,其实也只是持有了一只03国债(03)而已,之所以这样“无所作为”,很大的原因也是和该基金规模实在太小有关,一季报显示,两份额合计之后,中科沃土沃盛纯债债券基金也仅有41.6万元,而在去年12月12日成立时,该基金的规模是2.01亿元,显然,这又是疑似帮忙资金所为。不过这倒于中科沃土基金管理有限公司的发展相得益彰,该公司从2015年成立至今的资产规模也仅有4亿元,发展十分缓慢。

  不光是4月份净值下跌2%以上,其实中科沃土沃盛纯债债券基金在今年一季度净值就下跌了1.52%左右,从成立到今年5月7日的累计单位净值跌幅为4.23%左右。基金经理在一季报中表示:“报告期内受疫情冲击影响,全球各主要央行纷纷实施宽松的货币政策。2019 年四季度经济整体温和扩张的态势被突发的新冠疫情打破,春节后经济陷入低速运转状态,一季度增速被严重拖累,且随着海外疫情的恶化,全球经济的不确定性不断增加。这种情况下,央行进行了包括降准、定向降准,下调 OMO 和 MLF 利率等措施。春节后市场资金已十分充裕,资金利率中枢明显下移,债券市场收益率,特别是中短端利率下行幅度较大,收益率曲线陡峭化。”

  按常识来看,4月份的单月跌幅已经超过了一季度的跌幅,而如今的市场情绪显然要比一季度疫情刚开始时好的多,所以如今的净值下跌肯定不是因为市场的原因。

  基金经理田钊的资料显示,其2013年5月至2016年7月任国开证券有限责任公司销售交易部结构化产品经理;2016年8月至2019年9月任中信建投证券股份有限公司资产管理部投资经理。2019年10月加入中科沃土基金管理有限公司,现任固定收益部基金经理,但管理公募基金的时间仅有162天。

  其实在其他一些4月份净值出现下跌的债基中,也几乎都持有国债产品,但跌幅要远远小于中科沃土沃盛纯债债券基金。比如信达澳银安盛纯债,该基金一季度净值下跌0.15%,4月份净值下跌0.22%,其一季报显示,持仓债券包括国债和政策性金融债。中加瑞盈债券在4月份净值下跌了0.21%,但在一季度时净值微涨,此前其持有包括国债、政策性金融债和企业债等多只产品。

  而在上涨的债基中,宝盈融源可转债债券A、宝盈融源可转债债券C、鹏华丰和债券(LOF)C是仅有的4月份涨幅超过6%的产品,净值上涨分别为6.91%、6.88%、6.19%。宝盈融源可转债因持仓股票与转债,而受益于4月份的股市反弹,该基金成立时间在去年9月份,不到一年时间累积净值上涨11.27%,表现可谓优异。鹏华丰和债券的持仓同样包括正股和转债,一季度基金经理曾表示:“在组合的资产配置上,我们均衡配置了债券资产和股票资产。其中债券资产以三年内的高评级信用债为主,权益资产配置了股票资产和转债资产,行业上以科技和建筑建材类品种为主。”这样的配置让其在一季度A股调整过后业绩迅速得到了回升。

  纵观4月份债券型基金的涨幅排名,涨超4%的产品多为持有可转债及正股的基金,包括华夏可转债增强债券A、富安达增强收益债券型A、大成可转债增强债券、华安可转债债券A涨幅都超过了4%。

  而根据机构的分析,就人民币债券而言,当前外资已经重新回流。据中央国债登记结算公司公布的数据,3月境外机构仍然小幅增持62亿元人民币债券,尽管较2月的657亿元环比大降,但仍为连续第16个月净增。

  从A股来看,4月以来,受中国境内疫情得到有效控制等因素影响,北上资金大幅净流入超500亿元,逆转了3月流出近1000亿的态势。“在3月的全球剧烈波动,中国股、债市场虽然一度出现资金外流,但是整体仍十分稳定。也因为中国资产和海外的相关性较低,因此对投资组合起到了很好的分散风险作用,预计外资在中长期仍将增配中国市场。”瀚亚投资管理(上海)基金经理齐晧表示。

  4月份债券型基金涨跌幅前40名

序号

名称

区间累计单位净值%

累计单位元

规模 亿元

名称

区间累计单位净值%

累计单位元

规模 亿元

1

宝盈融源可转债债券A

6.91

1.0938

0.7586

华商双债丰利C

-10.76

1.0950

0.5802

2

宝盈融源可转债债券C

6.88

1.0917

0.0389

华商双债丰利A

-10.56

1.1350

2.5375

3

鹏华丰和债券(LOF)C

6.19

1.2000

0.3327

国泰金龙债券A

-3.48

1.8050

1.1051

4

金信民旺债券A

5.63

1.0732

0.1149

国泰金龙债券C

-3.33

1.7720

0.1036

5

金信民旺债券C

5.60

1.0584

0.1312

中科沃土沃盛纯债债券C

-2.75

0.9585

0.0041

6

财通多策略稳健增长债券C

5.43

1.0740

0.0001

中科沃土沃盛纯债债券A

-2.72

0.9594

0.0000

7

华夏可转债增强债券A

5.42

1.1480

1.6743

中银聚利半年定开债

-2.27

1.1404

2.6588

8

富安达增强收益债券型A类

5.06

1.3219

0.4840

华商收益增强债券A

-1.25

1.6610

0.3815

9

大成可转债增强债券

5.06

1.2260

0.2656

华商收益增强债券B

-1.23

1.6030

0.2396

10

富安达增强收益债券型C类

5.03

1.2807

0.5429

平安5-10年期政策性金融债债券C

-0.59

0.9969

0.0018

11

华安可转债债券A

4.96

1.3550

1.4740

光大保德信安祺债券C

-0.53

1.1304

0.0005

12

华安可转债债券B

4.89

1.3090

1.4529

光大保德信安祺债券A

-0.51

1.1417

2.2952

13

鹏华丰和

4.87

1.6580

2.3160

融通增祥三个月定开债券发起式

-0.39

1.1880

2.7396

14

财通多策略稳健增长债券A

4.57

1.3123

0.2883

信达澳银安盛纯债

-0.22

0.9966

0.0269

15

南方昌元转债A

4.29

1.0010

0.4564

中加瑞盈债券

-0.21

1.1529

0.2340

16

南方昌元转债C

4.25

0.9942

0.0280

国泰合融纯债债券

-0.21

1.0182

0.1007

17

浙商丰利增强债券

4.18

1.1546

1.0093

银河君欣债券C

-0.20

0.9910

0.0000

18

华夏鼎利债券A

4.16

1.3760

0.8340

泰信债券增强收益C

-0.07

1.3603

0.0161

19

华夏鼎利债券C

4.10

1.3710

1.2276

泰信债券增强收益A

-0.05

1.4056

0.0174

20

南方希元可转债债券

4.02

1.2176

10.0242

圆信永丰中高等级

-0.05

1.0788

0.4270

21

中融融信双盈A

4.00

1.0090

0.2156

国融稳融债券C

-0.04

1.0446

0.1057

22

财通收益增强债券C

3.99

1.2089

0.0867

国泰农惠定期开放债券

-0.04

1.0527

0.6352

23

中融融信双盈C

3.97

0.9953

0.3272

国融稳融债券A

-0.03

1.0486

0.0002

24

财通收益增强债券A

3.89

1.3074

5.9382

广发汇平一年定期债券C

-0.02

1.1165

0.1899

25

长城积极增利债券C

3.82

1.5982

0.1723

金鹰添享纯债债券

-0.01

0.9610

0.0062

26

嘉实稳宏债券A

3.78

1.1963

1.9940

国富恒嘉短债债券C

-0.01

1.0194

0.0108

27

鹏华可转债债券

3.78

1.1250

1.7890

招商添韵3个月定开债C

0.00

1.0000

0.0000

28

富国兴利增强债券

3.77

1.1465

0.2261

鹏扬利沣短债E

0.00

1.0000

0.0000

29

嘉实稳宏债券C

3.75

1.1842

0.4945

国联安6个月定开债A

0.00

1.0154

15.0457

30

大成景荣债券C

3.74

1.0820

0.0014

国联安6个月定开债C

0.00

1.0142

0.0035

31

大成景荣债券A

3.72

1.0860

0.3344

人保添益6个月定开A

0.00

0.8791

0.0411

32

长盛可转债A

3.70

1.3100

2.1243

人保添益6个月定开C

0.00

0.8770

0.0059

33

长盛可转债C

3.63

1.3280

3.3836

永赢昌利债券C

0.00

1.0000

0.0000

34

平安季添盈定开债C

3.51

1.0704

0.0693

中加颐瑾定开债券C

0.00

1.0000

0.0000

35

长信利富

3.50

1.1680

3.6231

华泰紫金智惠定开债券C

0.00

1.0022

0.0000

36

建信转债增强债券A

3.46

2.5140

0.5810

招商添旭3个月定开债发起式C

0.00

1.0000

0.0000

37

建信转债增强债券C

3.43

2.4420

0.5866

嘉实3个月理财债券A

0.00

1.0048

0.7141

38

国寿安保尊利增强回报债券C

3.38

1.1310

0.0105

嘉实3个月理财债券E

0.00

1.0053

0.2501

39

国寿安保尊利增强回报债券A

3.34

1.1450

0.9049

交银中债1-3年农发债指数C

0.00

1.0000

0.0000

40

申万菱信可转债债券

3.34

1.6720

1.0769

汇添富丰利短债

0.00

1.0270

0.2261

 

数据来源:同花顺(规模截止日:2020331日)

(责任编辑:关婧)


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2020-05-11 07:02 来源:中国经济网
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