4月份97%债基上涨 宝盈鹏华华夏凭可转债及正股领涨
中国经济网北京5月11日讯 (记者 康博) 4月份,国内投资者迎来了股债双涨的高光时刻。根据数据统计,除今年新成立的债券型基金以外,在有可比数据的2933只(各份额分开计算,下同)债基中,净值下跌的数量仅有26只,占比不到1%,即使算上4月份净值持平的57只债基后,单月净值上涨的债券型基金仍然有2850只,占比高达97%。
值得注意的是,在26只4月份净值下跌的债基中,跌幅超过3%的4只债基都是因为意外踩雷导致,而在另外的22只债基中,仅有5只跌幅超过了1%,以中科沃土沃盛纯债债券为例,该基金C、A两份额的4月份净值表现分别为-2.75%、-2.72%。根据一季报显示,该基金的资产组合中,银行存款和结算备付金合计占到基金总资产比例的50.42%、债券占22.55%、买入返售金融资产占21.76%、其他资产占5.26%。
除了少部分是债券资产外,其余均为货币类资产,而就算是占比仅为两成的债券,其实也只是持有了一只03国债(03)而已,之所以这样“无所作为”,很大的原因也是和该基金规模实在太小有关,一季报显示,两份额合计之后,中科沃土沃盛纯债债券基金也仅有41.6万元,而在去年12月12日成立时,该基金的规模是2.01亿元,显然,这又是疑似帮忙资金所为。不过这倒于中科沃土基金管理有限公司的发展相得益彰,该公司从2015年成立至今的资产规模也仅有4亿元,发展十分缓慢。
不光是4月份净值下跌2%以上,其实中科沃土沃盛纯债债券基金在今年一季度净值就下跌了1.52%左右,从成立到今年5月7日的累计单位净值跌幅为4.23%左右。基金经理在一季报中表示:“报告期内受疫情冲击影响,全球各主要央行纷纷实施宽松的货币政策。2019 年四季度经济整体温和扩张的态势被突发的新冠疫情打破,春节后经济陷入低速运转状态,一季度增速被严重拖累,且随着海外疫情的恶化,全球经济的不确定性不断增加。这种情况下,央行进行了包括降准、定向降准,下调 OMO 和 MLF 利率等措施。春节后市场资金已十分充裕,资金利率中枢明显下移,债券市场收益率,特别是中短端利率下行幅度较大,收益率曲线陡峭化。”
按常识来看,4月份的单月跌幅已经超过了一季度的跌幅,而如今的市场情绪显然要比一季度疫情刚开始时好的多,所以如今的净值下跌肯定不是因为市场的原因。
基金经理田钊的资料显示,其2013年5月至2016年7月任国开证券有限责任公司销售交易部结构化产品经理;2016年8月至2019年9月任中信建投证券股份有限公司资产管理部投资经理。2019年10月加入中科沃土基金管理有限公司,现任固定收益部基金经理,但管理公募基金的时间仅有162天。
其实在其他一些4月份净值出现下跌的债基中,也几乎都持有国债产品,但跌幅要远远小于中科沃土沃盛纯债债券基金。比如信达澳银安盛纯债,该基金一季度净值下跌0.15%,4月份净值下跌0.22%,其一季报显示,持仓债券包括国债和政策性金融债。中加瑞盈债券在4月份净值下跌了0.21%,但在一季度时净值微涨,此前其持有包括国债、政策性金融债和企业债等多只产品。
而在上涨的债基中,宝盈融源可转债债券A、宝盈融源可转债债券C、鹏华丰和债券(LOF)C是仅有的4月份涨幅超过6%的产品,净值上涨分别为6.91%、6.88%、6.19%。宝盈融源可转债因持仓股票与转债,而受益于4月份的股市反弹,该基金成立时间在去年9月份,不到一年时间累积净值上涨11.27%,表现可谓优异。鹏华丰和债券的持仓同样包括正股和转债,一季度基金经理曾表示:“在组合的资产配置上,我们均衡配置了债券资产和股票资产。其中债券资产以三年内的高评级信用债为主,权益资产配置了股票资产和转债资产,行业上以科技和建筑建材类品种为主。”这样的配置让其在一季度A股调整过后业绩迅速得到了回升。
纵观4月份债券型基金的涨幅排名,涨超4%的产品多为持有可转债及正股的基金,包括华夏可转债增强债券A、富安达增强收益债券型A、大成可转债增强债券、华安可转债债券A涨幅都超过了4%。
而根据机构的分析,就人民币债券而言,当前外资已经重新回流。据中央国债登记结算公司公布的数据,3月境外机构仍然小幅增持62亿元人民币债券,尽管较2月的657亿元环比大降,但仍为连续第16个月净增。
从A股来看,4月以来,受中国境内疫情得到有效控制等因素影响,北上资金大幅净流入超500亿元,逆转了3月流出近1000亿的态势。“在3月的全球剧烈波动,中国股、债市场虽然一度出现资金外流,但是整体仍十分稳定。也因为中国资产和海外的相关性较低,因此对投资组合起到了很好的分散风险作用,预计外资在中长期仍将增配中国市场。”瀚亚投资管理(上海)基金经理齐晧表示。
4月份债券型基金涨跌幅前40名
序号 |
名称 |
区间累计单位净值% |
累计单位元 |
规模 亿元 |
名称 |
区间累计单位净值% |
累计单位元 |
规模 亿元 |
1 |
宝盈融源可转债债券A |
6.91 |
1.0938 |
0.7586 |
华商双债丰利C |
-10.76 |
1.0950 |
0.5802 |
2 |
宝盈融源可转债债券C |
6.88 |
1.0917 |
0.0389 |
华商双债丰利A |
-10.56 |
1.1350 |
2.5375 |
3 |
鹏华丰和债券(LOF)C |
6.19 |
1.2000 |
0.3327 |
国泰金龙债券A |
-3.48 |
1.8050 |
1.1051 |
4 |
金信民旺债券A |
5.63 |
1.0732 |
0.1149 |
国泰金龙债券C |
-3.33 |
1.7720 |
0.1036 |
5 |
金信民旺债券C |
5.60 |
1.0584 |
0.1312 |
中科沃土沃盛纯债债券C |
-2.75 |
0.9585 |
0.0041 |
6 |
财通多策略稳健增长债券C |
5.43 |
1.0740 |
0.0001 |
中科沃土沃盛纯债债券A |
-2.72 |
0.9594 |
0.0000 |
7 |
华夏可转债增强债券A |
5.42 |
1.1480 |
1.6743 |
中银聚利半年定开债 |
-2.27 |
1.1404 |
2.6588 |
8 |
富安达增强收益债券型A类 |
5.06 |
1.3219 |
0.4840 |
华商收益增强债券A |
-1.25 |
1.6610 |
0.3815 |
9 |
大成可转债增强债券 |
5.06 |
1.2260 |
0.2656 |
华商收益增强债券B |
-1.23 |
1.6030 |
0.2396 |
10 |
富安达增强收益债券型C类 |
5.03 |
1.2807 |
0.5429 |
平安5-10年期政策性金融债债券C |
-0.59 |
0.9969 |
0.0018 |
11 |
华安可转债债券A |
4.96 |
1.3550 |
1.4740 |
光大保德信安祺债券C |
-0.53 |
1.1304 |
0.0005 |
12 |
华安可转债债券B |
4.89 |
1.3090 |
1.4529 |
光大保德信安祺债券A |
-0.51 |
1.1417 |
2.2952 |
13 |
鹏华丰和 |
4.87 |
1.6580 |
2.3160 |
融通增祥三个月定开债券发起式 |
-0.39 |
1.1880 |
2.7396 |
14 |
财通多策略稳健增长债券A |
4.57 |
1.3123 |
0.2883 |
信达澳银安盛纯债 |
-0.22 |
0.9966 |
0.0269 |
15 |
南方昌元转债A |
4.29 |
1.0010 |
0.4564 |
中加瑞盈债券 |
-0.21 |
1.1529 |
0.2340 |
16 |
南方昌元转债C |
4.25 |
0.9942 |
0.0280 |
国泰合融纯债债券 |
-0.21 |
1.0182 |
0.1007 |
17 |
浙商丰利增强债券 |
4.18 |
1.1546 |
1.0093 |
银河君欣债券C |
-0.20 |
0.9910 |
0.0000 |
18 |
华夏鼎利债券A |
4.16 |
1.3760 |
0.8340 |
泰信债券增强收益C |
-0.07 |
1.3603 |
0.0161 |
19 |
华夏鼎利债券C |
4.10 |
1.3710 |
1.2276 |
泰信债券增强收益A |
-0.05 |
1.4056 |
0.0174 |
20 |
南方希元可转债债券 |
4.02 |
1.2176 |
10.0242 |
圆信永丰中高等级 |
-0.05 |
1.0788 |
0.4270 |
21 |
中融融信双盈A |
4.00 |
1.0090 |
0.2156 |
国融稳融债券C |
-0.04 |
1.0446 |
0.1057 |
22 |
财通收益增强债券C |
3.99 |
1.2089 |
0.0867 |
国泰农惠定期开放债券 |
-0.04 |
1.0527 |
0.6352 |
23 |
中融融信双盈C |
3.97 |
0.9953 |
0.3272 |
国融稳融债券A |
-0.03 |
1.0486 |
0.0002 |
24 |
财通收益增强债券A |
3.89 |
1.3074 |
5.9382 |
广发汇平一年定期债券C |
-0.02 |
1.1165 |
0.1899 |
25 |
长城积极增利债券C |
3.82 |
1.5982 |
0.1723 |
金鹰添享纯债债券 |
-0.01 |
0.9610 |
0.0062 |
26 |
嘉实稳宏债券A |
3.78 |
1.1963 |
1.9940 |
国富恒嘉短债债券C |
-0.01 |
1.0194 |
0.0108 |
27 |
鹏华可转债债券 |
3.78 |
1.1250 |
1.7890 |
招商添韵3个月定开债C |
0.00 |
1.0000 |
0.0000 |
28 |
富国兴利增强债券 |
3.77 |
1.1465 |
0.2261 |
鹏扬利沣短债E |
0.00 |
1.0000 |
0.0000 |
29 |
嘉实稳宏债券C |
3.75 |
1.1842 |
0.4945 |
国联安6个月定开债A |
0.00 |
1.0154 |
15.0457 |
30 |
大成景荣债券C |
3.74 |
1.0820 |
0.0014 |
国联安6个月定开债C |
0.00 |
1.0142 |
0.0035 |
31 |
大成景荣债券A |
3.72 |
1.0860 |
0.3344 |
人保添益6个月定开A |
0.00 |
0.8791 |
0.0411 |
32 |
长盛可转债A |
3.70 |
1.3100 |
2.1243 |
人保添益6个月定开C |
0.00 |
0.8770 |
0.0059 |
33 |
长盛可转债C |
3.63 |
1.3280 |
3.3836 |
永赢昌利债券C |
0.00 |
1.0000 |
0.0000 |
34 |
平安季添盈定开债C |
3.51 |
1.0704 |
0.0693 |
中加颐瑾定开债券C |
0.00 |
1.0000 |
0.0000 |
35 |
长信利富 |
3.50 |
1.1680 |
3.6231 |
华泰紫金智惠定开债券C |
0.00 |
1.0022 |
0.0000 |
36 |
建信转债增强债券A |
3.46 |
2.5140 |
0.5810 |
招商添旭3个月定开债发起式C |
0.00 |
1.0000 |
0.0000 |
37 |
建信转债增强债券C |
3.43 |
2.4420 |
0.5866 |
嘉实3个月理财债券A |
0.00 |
1.0048 |
0.7141 |
38 |
国寿安保尊利增强回报债券C |
3.38 |
1.1310 |
0.0105 |
嘉实3个月理财债券E |
0.00 |
1.0053 |
0.2501 |
39 |
国寿安保尊利增强回报债券A |
3.34 |
1.1450 |
0.9049 |
交银中债1-3年农发债指数C |
0.00 |
1.0000 |
0.0000 |
40 |
申万菱信可转债债券 |
3.34 |
1.6720 |
1.0769 |
汇添富丰利短债 |
0.00 |
1.0270 |
0.2261 |
数据来源:同花顺(规模截止日:2020年3月31日)
(责任编辑:关婧)