前两月债基2%产品亏损 金信长盛民生加银列涨幅三甲
中国经济网北京3月6日讯 (记者 康博) 2020年前两月,A股市场的明显震荡并没有对权益基金业绩形成太大压力,不过相比八成左右的权益基金净值上涨,债券型基金的表现整体上则更加亮眼。
数据显示,除去净值异动的产品外,在2939只债券型基金中(各份额分开计算),前两月净值上涨的数量占比达到了96%,而净值出现亏损的数量占比仅为2%。金信民旺债券A、金信民旺债券C、长盛可转债A、长盛可转债C、民生加银嘉盈债券的涨幅均超过了10%,分别为14.79%、14.72%、11.57%、11.53%、11.01%,名列前茅。
去年四季报显示,金信民旺债券的股票资产占基金总资产比例为25.82%,债券资产占67.23%,而前五持仓债券有四只都是可转债,显然,股票市场的走强是其净值上涨的根本原因。基金经理在四季报中称:“2019年4季度,股票市场在高科技等板块出现一定的结构性机会,相比之下,债券收益率维持震荡,债券除了获得一定的息票收入外,资本利得不明显。从民旺二级债基的操作策略来看,我们的组合以可转债为主,辅之于波段性股票投资,净值波动相对平稳。”
基金经理还表示,2020年1季度,在全球经济将继续下台阶的大背景下中国经济基本企稳,各国央行存在普遍采取较宽松的货币政策。股票市场大概率将呈现震荡向上的走势。金信民旺将重点关注可转债和股票的投资配置,同时积极关注利率债和信用债的投资机会。
长盛可转债同样受益可转债和股票市场,去年四季报显示,虽然其股票资产占基金总资产比例仅有12.45%,但债券资产却占到了82.15%。而从基金资产净值比例看,可转债资产占到了106.36%,重点投资可转债也让该基金从2016年12月7日成立至今,累计净值收益率高达38.22%。
而民生加银嘉盈债券因为成立时间在去年11月份,所以至今未曾披露过报告,不过相信也和今年股市及可转债市场表现较好有很大关系。总的来看,涨幅靠前的多数债基都为可转债主题基金或重仓转债资产。
尽管债基业绩整体良好,但仍然有部分产品因重仓金融债或企业债而遭遇净值小幅亏损。不过与涨幅超过10%的靠前产品相比,债基中跌幅最大的仅为1.84%,出自北信瑞丰鼎利C,从去年四季度情况看,该基金并没有持有股票,可转债占到基金资产净值的75.17%,此外是国债15.76%和企业债2.3%,虽然其可转债也占到了主要仓位,但相比科技行业上市公司的转债来说,该基金持有的主要是券商和银行转债品种。
天治稳健双盈债券此前的前五大持债分别为19农发、国开1801、19国开、G三峡EB1、16凤凰EB,主要是金融债,去年四季报也显示其政策性金融债占到了基金净资产的62.51%。
华创证券固收团队表示,节后,央行已明确释放流动性进一步宽松转向的信号,确认了“流动性投放推动货币市场和债券市场利率下行,并将进一步推动贷款市场利率下行”的“降成本”思路转变。
预计3月份资金缺口要为三旬的缴准和月中的缴税,但“动态考核”对流动性的释放或将对冲缴准需求,缴税压力本身不大,月中仍有MLF例行性操作的可能,关注逆回购投放的时间窗口;所以,月初流动性总量水平较高,但金融市场波动较大,央行或再次加大流动性投放,维稳预期,月中税期逆回购操作若不及时,资金利率有波动可能,16号或有MLF操作;总体而言,资金面稳定因素大于需求因素,资金价格维持低位波动概率较大。
前两月债券型基金涨跌幅前40名
序号 |
名称 |
区间复权单位净值增长率% |
复权单位净值元 |
规模 亿元 |
名称 |
区间复权单位净值增长率% |
复权单位净值元 |
规模 亿元 |
1 |
金信民旺债券A |
14.79 |
1.0830 |
0.0249 |
北信瑞丰鼎利C |
-1.84 |
1.0592 |
0.0054 |
2 |
金信民旺债券C |
14.72 |
1.0687 |
0.0474 |
工银瑞盈18个月定开债券 |
-1.80 |
1.1175 |
0.5273 |
3 |
长盛可转债A |
11.57 |
1.3720 |
0.1946 |
北信瑞丰鼎利A |
-1.79 |
1.0678 |
0.0286 |
4 |
长盛可转债C |
11.53 |
1.3930 |
0.4331 |
红塔红土瑞祥纯债债券C |
-1.79 |
0.9822 |
0.5002 |
5 |
民生加银嘉盈债券 |
11.01 |
1.1157 |
2.1603 |
天治稳健双盈债券 |
-1.64 |
1.9786 |
4.5584 |
6 |
鹏华可转债债券 |
9.92 |
1.1300 |
0.8364 |
天治稳健双鑫债券 |
-1.52 |
0.9888 |
4.7230 |
7 |
西部利得稳健双利债券A |
9.11 |
1.4124 |
0.4229 |
华富恒利债券C |
-1.46 |
1.0770 |
0.0005 |
8 |
西部利得稳健双利债券C |
9.09 |
1.3641 |
0.2240 |
新华增怡C |
-1.44 |
1.5047 |
0.3691 |
9 |
大成可转债增强债券 |
8.65 |
1.2557 |
0.2361 |
新华增怡A |
-1.37 |
1.4745 |
5.2449 |
10 |
博时转债增强债券A |
8.42 |
1.6271 |
4.6992 |
华夏安康信用优选债券C |
-1.25 |
1.5329 |
0.7555 |
11 |
博时转债增强债券C |
8.41 |
1.5900 |
5.4911 |
浙商丰利增强债券 |
-1.23 |
1.1494 |
1.1331 |
12 |
信诚新双盈分级债券B |
8.39 |
1.5845 |
0.1236 |
华夏安康信用优选债券A |
-1.22 |
1.5683 |
2.4358 |
13 |
农银可转债债券 |
8.26 |
1.1755 |
0.2007 |
南方高元债券发起式C |
-1.22 |
1.1652 |
0.3736 |
14 |
民生加银转债优选A |
8.11 |
1.1334 |
1.0614 |
平安惠隆纯债 |
-1.20 |
1.0569 |
0.2183 |
15 |
民生加银转债优选C |
7.97 |
1.1060 |
0.4410 |
南方高元债券发起式A |
-1.16 |
1.1754 |
0.3679 |
16 |
财通多策略稳健增长债券A |
7.69 |
1.3924 |
0.1820 |
人保福泽一年定期开放债券 |
-0.97 |
1.0248 |
3.6223 |
17 |
富安达增强收益债券型A类 |
7.67 |
1.3591 |
0.3863 |
金鹰添享纯债债券 |
-0.67 |
0.9614 |
0.0066 |
18 |
财通多策略稳健增长债券C |
7.61 |
1.1143 |
0.0002 |
天治鑫利纯债债券C |
-0.60 |
1.0486 |
0.0002 |
19 |
富安达增强收益债券型C类 |
7.58 |
1.3172 |
0.5647 |
东方永熙18个月定期开放债券C |
-0.60 |
1.1187 |
0.0021 |
20 |
鹏华丰尚定期开放债券B |
7.43 |
1.1708 |
0.4384 |
诺安聚利债券C |
-0.58 |
1.2627 |
1.7572 |
21 |
易方达裕鑫债A |
7.43 |
1.2831 |
0.2145 |
东方永熙18个月定期开放债券A |
-0.55 |
1.1329 |
0.2885 |
22 |
易方达裕鑫债C |
7.39 |
1.2778 |
0.8556 |
天治鑫利纯债债券A |
-0.53 |
1.0577 |
0.0532 |
23 |
鹏华丰尚定期开放债券A |
7.35 |
1.1862 |
0.9771 |
人保福睿18个月定期开放债券 |
-0.51 |
0.9884 |
1.9881 |
24 |
华宝可转债债券A |
7.28 |
1.2234 |
1.3406 |
南方卓元债券C |
-0.49 |
1.1374 |
0.0103 |
25 |
易方达双债增强债券A |
7.27 |
1.8851 |
1.7875 |
诺安聚利债券A |
-0.49 |
1.2935 |
0.2659 |
26 |
长信利富 |
7.24 |
1.1852 |
1.2140 |
南方卓元债券A |
-0.43 |
1.1522 |
5.6780 |
27 |
易方达双债增强债券C |
7.17 |
1.8286 |
1.7530 |
银河嘉裕债券 |
-0.43 |
1.5652 |
0.0063 |
28 |
华夏双债增强债券A |
6.73 |
1.6951 |
0.5167 |
人保鑫泽纯债C |
-0.42 |
0.9854 |
0.0290 |
29 |
华夏双债增强债券C |
6.68 |
1.6638 |
0.4107 |
人保鑫泽纯债A |
-0.42 |
0.9860 |
0.6151 |
30 |
华商可转债债券A |
6.65 |
1.1499 |
0.2289 |
华富可转债债券 |
-0.42 |
1.1881 |
0.5970 |
31 |
华商可转债债券C |
6.58 |
1.1453 |
0.8734 |
海富通可转债优选债券 |
-0.42 |
1.1427 |
0.6951 |
32 |
中银利享定期开放债券 |
6.47 |
1.1818 |
21.8848 |
南方多利增强债券C |
-0.42 |
1.9384 |
3.0952 |
33 |
南方希元可转债债券 |
6.43 |
1.2753 |
2.7986 |
国融稳融债券C |
-0.38 |
1.0443 |
0.1051 |
34 |
鹏华丰和 |
6.43 |
1.4899 |
1.1509 |
中加瑞盈债券 |
-0.38 |
1.1499 |
0.2577 |
35 |
富国可转债 |
6.27 |
1.7620 |
15.4099 |
建信收益增强债券C |
-0.38 |
1.7481 |
0.7481 |
36 |
鹏华丰和债券(LOF)C |
6.26 |
1.2230 |
0.1447 |
南方多利增强债券A |
-0.37 |
1.7959 |
13.5008 |
37 |
兴业机遇债券A |
6.19 |
1.2002 |
1.5788 |
国融稳融债券A |
-0.34 |
1.0469 |
0.0053 |
38 |
华夏鼎利债券C |
6.13 |
1.3542 |
0.6452 |
人保中高等级信用债C |
-0.34 |
0.9905 |
0.5128 |
39 |
华夏鼎利债券A |
6.11 |
1.3585 |
0.2476 |
新华鼎利债券C |
-0.32 |
1.0768 |
0.0832 |
40 |
兴业机遇债券C |
6.04 |
1.1599 |
0.0000 |
南方亨元C |
-0.32 |
1.0223 |
0.0001 |
(责任编辑:关婧)