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商品期货ETF起航 建信能化ETF基金11月11日起发行

2019年11月11日 14:05    来源: 中国经济网    

  随着国内经济不断发展,投资者关于资产配置需求也随之上升,商品期货作为重要类别受到关注。为了给投资者提供更加丰富的投资标的,建信基金积极布局商品期货市场,率先推出全市场首批商品期货ETF基金,建信易盛郑商所能源化工期货ETF基金(以下简称建信能化ETF)正在发行中,投资者可通过购买建信能化ETF基金,便捷布局商品期货市场。

  商品期货是重要的资产配置工具,在投资组合中,商品期货能够有效分散组合风险和对冲通胀风险。为满足投资者的资产配置需求,建信基金为投资者提供便捷布局商品期货的投资标的。建信能化ETF是全市场首批商品期货ETF,通过跟踪易盛郑商所能源化工指数A(以下简称易盛能化A),按照成分期货合约在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合,获取指数发展带来的收益。

  据了解,易盛能化A是重要的商品期货指数,具备四大配置价值:一是与商品市场整体走势相关性高,能够在一定程度上反映商品市场整体走势。易盛能化A中的成分品种包含PTA、动力煤、玻璃和甲醇四类,均为郑商所成交量大、交易活跃的能源化工期货品种。Wind数据显示,自2010年3月1日-2019年6月28日,易盛能化A与代表商品期货大类资产的南华商品指数的月度相关性达69%。

  二是四类成分品种动态调整,组合效果好。易盛能化A将四类期货品种进行有机组合,并由期货成交量和现货消费量两个指标动态调整指数权重,实现了较好的组合效果。Wind数据显示,截至2019年6月28日,易盛能化A近三年的回报率达51.08%,高于四类成分品种;同时,自2010年3月1日至2019年6月28日,易盛能化A指数的年化波动率仅为18.08%,相比单个成分品种更低。

  三是与股、债相关性低,能够有效分散组合风险。Wind数据显示,自2011年1月1日至2019年6月28日,易盛能化A与上证综指、中债国债总财富指数的月度相关性分别为19.5%、-20.6%。若在组合中加入易盛能化A指数产品,能够帮助投资者把握大类资产轮动。

  四是具备商品期货的独特属性,能够对冲通胀风险。商品期货的走势是对商品价格的直观反映,是一般价格水平的重要组成成分,在对冲通胀风险方面具有天然优势。从长期来看,在通货膨胀上行的过程中,以易盛能化A为代表的商品期货指数更加受益。

  建信能化ETF是投资者布局商品期货市场的优质工具。一方面,建信能化ETF既可以在二级市场进行实时交易,实现其交易价值,又能够通过场外申购、长期持有的方式赚取基金自身收益,且没有大额申购赎回额度限制,资金利用效率高。另一方面,投资建信能化ETF仅需开立深圳证券账户,无需开立期货账户,投资者无需关注移仓换月,交割等期货的投资细节。建信基金较早成立专业期货运作团队,后续也将持续为投资者布局更多商品期货配置标的,并力争提升投资收益。

(责任编辑:康博)


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2019-11-11 14:05 来源:中国经济网
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