前三季度转债品种领涨债基 南方中欧博时华宝等赚超20%
中国经济网北京10月9日讯 (记者 李荣 康博) 随着9月底行情收官,今年前三季度债基成绩单也悉数亮相,可喜的是,除少数纯债等基金亏损外,占比达97%的债券型基金均取得了正收益,而转债型基金更是凭借A股年内的大幅反弹占据了涨幅榜前列,远远超过债基平均4.59%的收益率水平。
从涨幅看,除净值异动产品外,前9月涨幅超过20%的债基全都为转债或转债增强型基金,南方希元可转债、中欧可转债A、博时转债增强A、华宝可转债分别代表南方基金、中欧基金、博时基金及华宝兴业基金公司,四只基金的业绩也是名列前茅,截至9月30日收盘,年内单位净值收益率分别为25.12%、23.10%、22.80%、21.86%。
从披露的中报看,这四只债基均有股票和债券资产,但股票资产占仓位比例都没有超过20%,以南方希元可转债为例,中报显示,其股票资产占基金总资产比例仅有13.64%,而债券资产达到了82.34%。前十大重仓股主要为半导体、芯片、医药、农牧等上市公司,这些无疑都是今年主要的领涨板块,与此同时,在转债方面,其重仓的转债品种也较为分散,行业上涉及银行、券商、电力等诸多上市公司主体。
基金经理在中报里表示:“2019年上半年,南方希元可转债基金积极参与股票和可转债行情,在春节前后和6月中上旬两次提高了权益类仓位,4、5月受市场调整影响有一定回撤,充分发挥可转债基金的特色,精选个券,上半年收益跑赢可转债指数。”
尽管目前还没有公布三季报,但从业绩变动看,南方希元可转债在今年第三季度里净值上涨了10.02%,超越了二季度的回调,从而令今年前三季度涨幅达到25.12%。而中欧可转债A和博时转债增强A、华宝可转债的业绩表现情况也与之相似。
业内人士认为,由于转债市场品种扩容且交易活跃度持续提升,转债市场整体可挖掘的投资机会显著增加。此外,虽然今年可转债的估值水平整体有所回升,但总体估值仍在历史相对低位。从绝对价格来看,目前可转债的平均价格约为114元,也并不算高。
另外,从大的资产配置角度来看,在低利率环境下,传统债券、货基、银行理财产品收益率下滑明显,未来收益空间有限,而可转债有可能成为未来较长一段时间内获取超额收益的主要品种。
相比可转债基金的亮丽表现,在前9月业绩亏损的少数债基中,重仓金融债是重要的原因,比如创金合信尊盈纯债、创金合信尊泰纯债就是如此。一、二季报显示,两只纯债基金均重仓金融债,包括国开1804、国开1701,而前9月两只基金业绩分别为-13.86%、-6.45%,垫底债基跌幅榜。
另外,金鹰添享纯债也以-6.29%的业绩收官前9月表现,从一、二季度重仓的前五大债券看,均为国债及国开债品种。
前9月债券型基金涨跌幅前40名
序号 |
证券简称 |
前9月累计单位净值增长率% |
规模 |
证券简称 |
前9月累计单位净值增长率% |
规模 |
1 |
南方希元可转债 |
25.12 |
0.5907 |
创金合信尊盈纯债 |
-13.86 |
0.0005 |
2 |
中欧可转债A |
23.10 |
5.2183 |
创金合信尊泰纯债 |
-6.45 |
0.0030 |
3 |
中欧可转债C |
22.90 |
2.4778 |
金鹰添享纯债 |
-6.29 |
0.0048 |
4 |
博时转债增强A |
22.80 |
3.2248 |
南方昌元可转债C |
-4.30 |
0.1041 |
5 |
博时转债增强C |
22.53 |
2.7973 |
中科沃土沃祥 |
-4.09 |
0.4830 |
6 |
华宝可转债 |
21.86 |
0.5869 |
南方昌元可转债A |
-3.94 |
1.1424 |
7 |
长盛可转债C |
21.65 |
0.2082 |
银河泰利I |
-3.86 |
2.6010 |
8 |
工银瑞信可转债 |
21.52 |
1.3077 |
海富通可转债优选 |
-3.48 |
0.0554 |
9 |
长盛可转债A |
21.24 |
0.1981 |
东吴鼎利 |
-3.15 |
0.5838 |
10 |
天治可转债增强A |
20.77 |
0.3223 |
西部利得合赢C |
-2.83 |
0.4503 |
11 |
华安可转债A |
20.75 |
1.0118 |
东吴鼎元双债C |
-2.45 |
0.0429 |
12 |
汇添富可转债A |
20.64 |
6.9823 |
宝盈融源可转债C |
-2.31 |
0.1413 |
13 |
华安可转债B |
20.45 |
1.4066 |
宝盈融源可转债A |
-2.29 |
6.2935 |
14 |
天治可转债增强C |
20.42 |
0.9088 |
融通通瑞C |
-2.24 |
0.0063 |
15 |
中银转债增强A |
20.28 |
0.6679 |
海富通瑞福 |
-2.21 |
2.9632 |
16 |
鹏华可转债 |
20.20 |
0.8012 |
富荣富乾C |
-2.08 |
0.0477 |
17 |
汇添富可转债C |
20.16 |
3.2827 |
富荣富乾A |
-2.07 |
29.9026 |
18 |
华富可转债 |
20.02 |
0.5700 |
中邮增力 |
-1.93 |
0.0101 |
19 |
中银转债增强B |
19.98 |
0.5065 |
融通通瑞AB |
-1.76 |
0.1344 |
20 |
长安泓沣中短债C |
19.17 |
0.0139 |
汇安稳裕 |
-1.75 |
4.3544 |
21 |
长信利发 |
19.07 |
15.6763 |
东吴鼎元双债A |
-1.74 |
0.0007 |
22 |
长安泓沣中短债A |
18.80 |
0.0111 |
华润元大稳健收益C |
-1.53 |
0.0219 |
23 |
新疆前海联合泳益纯债A |
18.28 |
4.6799 |
西部利得合赢A |
-1.47 |
0.0594 |
24 |
华夏鼎沛A |
18.19 |
2.0355 |
海富通稳健添利A |
-1.42 |
0.0268 |
25 |
华夏可转债增强A |
18.13 |
0.7187 |
华润元大稳健收益A |
-1.32 |
0.0274 |
26 |
永赢泰利C |
18.12 |
0.0000 |
建信润利增强C |
-1.32 |
0.3563 |
27 |
华夏鼎沛C |
17.84 |
2.3321 |
西部利得祥逸A |
-1.26 |
0.0080 |
28 |
国泰可转债 |
17.68 |
0.3554 |
海富通稳健添利C |
-1.24 |
0.0982 |
29 |
富安达增强收益A |
17.31 |
0.4945 |
建信润利增强A |
-1.08 |
3.9189 |
30 |
易方达裕祥回报 |
17.01 |
5.6656 |
嘉实中期国债ETF联接A |
-0.94 |
0.0512 |
31 |
富安达增强收益C |
16.99 |
0.7338 |
工银瑞信添福B |
-0.80 |
0.2227 |
32 |
东吴中证可转换债券 |
16.96 |
0.1936 |
华富恒财定开C |
-0.65 |
0.0001 |
33 |
广发集裕A |
16.81 |
0.7528 |
嘉实中期国债ETF联接C |
-0.58 |
0.0119 |
34 |
长安泓源纯债C |
16.74 |
0.0313 |
工银瑞信添福A |
-0.55 |
8.2302 |
35 |
广发集裕C |
16.62 |
0.0237 |
东方红聚利C |
-0.52 |
0.7101 |
36 |
长安泓源纯债A |
16.02 |
0.0326 |
北信瑞丰稳定收益C |
-0.52 |
0.6625 |
37 |
广发聚鑫C |
15.84 |
2.0041 |
东方红聚利A |
-0.49 |
13.1182 |
38 |
广发聚鑫A |
15.84 |
4.6155 |
华夏鼎诺三个月A |
-0.44 |
15.1470 |
39 |
金鹰持久增利E |
15.77 |
0.0422 |
中邮睿利增强 |
-0.41 |
0.0697 |
40 |
富国可转债 |
15.58 |
5.3839 |
华富恒财定开A |
-0.36 |
0.1069 |
来源:wind数据 (规模截至6月30日)
(责任编辑:关婧)