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海富通去年8只权益下跌超20% 中小盘主题净值亏损41%

2019年01月29日 07:01    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京1月29日讯 (记者 李荣 康博) 在2018年萧条的市场状况下,海富通基金公司旗下权益产品的业绩自然也无法乐观。该公司成立于2018年之前且能够取得可比数据的36只权益类基金中,2018年有29只基金出现不同程度的亏损,占比八成。其中,跌幅超过10%的有18只基金,跌幅超过20%的有8只基金。

  海富通中小盘(519026)以41.38%的全年跌幅排在该公司权益类产品2018年跌幅榜首位,当时的累计单位净值仅为0.6020元。不仅如此,该基金成立于2010年4月14日,但截至2018年12月28日收盘,其成立以来的累计亏损同样高达39.80%。

  虽然该公司总管理规模处于增长状态,但主要增长类型集中在货币和债券型基金上,能够代表投研实力的权益类基金规模却无明显上涨。综合看,海富通基金公司旗下股票与混合型基金的规模合计从2017年年底的122.17亿元小幅缩水至2018年年底的117.24亿元。

  36只权益基金去年亏损 海富通中小盘最惨

  在2018年跌跌不休的背景下,众多权益类基金的跌幅也随之扩大。根据中国经济网记者统计,海富通基金公司旗下成立于2018年之前且能够取得可比数据的权益类基金共有36只,但2018年该公司仅7只权益基金取得正收益,其余29只基金均出现不同程度的亏损,占比达八成。

  其中,跌幅超过10%的有18只基金,跌幅超过20%的有8只基金,海富通中小盘业绩持续下挫,最终以41.38%的全年跌幅排在海富通基金公司权益类产品2018年跌幅榜首位,紧随其后的是海富通中证低碳,该基金的全年跌幅为32.77%。

  中国经济网记者注意到,海富通中小盘不仅2018年惨亏,这只成立于2010年4月14日的基金,自成立以来就鲜有业绩优秀的时候,至今的累计净值收益率依然巨亏39.80%。其近3年、近2年、近1年及近半年的阶段涨幅分别为-35.75%、-26.69%、-38.51%、-22.92%,均大幅跑输同类平均水平。

  海富通中小盘成立后的前几年时间内净值以震荡为主,直到2015年牛市时期迎来第一次大涨,当时该基金净值一度涨逾2元,但之后由于股市大跌,其净值迅速回撤并跌破1元。此后又经过漫长的调整期,至2017年末才借助蓝筹股行情重新回归1元净值。但2018年以来,由于股市疲软,该基金净值再次遭遇大跌,截至2018年12月28日收盘,其累计单位净值仅余0.6020元。

  虽然名为中小盘基金,海富通中小盘却并不满足于持仓中小创股票,例如在2017年上半年蓝筹股大行其道之时,该基金就买入了一些牛股,比如白酒、银行等个股,但2017年下半年该基金变更基金经理后,其持股风格就发生了突变,逐渐向新能源行业倾斜,这也导致该基金在2017年四季度时净值出现了下跌。

  进入2018年以后,在前三季度,其持有新能源材料上游资源的风格非常明显,寒锐钴业、华友钴业、新宙邦、杉杉股份、赣锋锂业、天齐锂业均属于此,但从二级市场走势看,从二季度开始,这些个股就出现剧烈震荡,三季度之后明显分化。这也让海富通中小盘的净值在2018年二季度和三季度跌幅突然放大到10%以上,远超一季度的3%水平。虽然四季度时,该基金已经完全减持了资源品行业,但重仓中小创的风格依然没有改变,而在A股下挫明显的情况下,四季度其净值再次下跌14.85%。

  2018年,海富通中小盘共历经两任基金经理,目前由周雪军掌舵,周雪军历任北京金融街控股股份有限公司职员、天治基金管理有限公司研究员。2015年2月加入海富通基金管理有限公司,历任公募权益投资部总经理,现任公募权益投资部总监。周雪军自2018年11月5日起管理该基金,至今不过两月余,其任职回报为-2.02%。

  此前,海富通中小盘由施敏佳负责管理,施敏佳即为新能源领域的爱好者,其自2017年6月30日至2018年11月4日管理该基金共计1年又127天,但任职回报却仅为-26.56%。施敏佳2006年8月至2009年5月任普华永道中天会计师事务所有限公司高级审计员,2009年5月至2011年1月任展讯通信(上海)有限公司内审主管,2011年1月至2013年6月任东方证券股份有限公司分析师。2013年6月加入海富通基金管理有限公司,担任股票分析师,2015年10月起任基金经理。

  权益规模2018年缩水 新发基金交菜鸟经理掌舵

  海富通基金管理有限公司成立于2003年4月,是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。其中方股东为海通证券股份有限公司,外方股东为法国巴黎投资管理BE控股公司(BNPP IP BE Holding)。

  天天基金网数据显示,截至2018年底,海富通基金公司的资产管理规模为746.63亿元,虽然相比2017年底的504.60亿元增长了48%,但主要增长类型却集中在货币和债券型基金上,能够代表基金经理投研实力的权益类基金规模却小幅下跌。

  天天基金网数据显示,截至2018年年底,该公司旗下货币型基金规模为427.19亿元,债券型基金规模为199.33亿元,合计固收类产品占总规模比例为84%。而2017年年底该公司旗下货币型基金规模为230.51亿元,债券型基金规模为147.63亿元。可以看出,2018年全年,海富通的固收类产品规模增长幅度超过了65%。

  但从权益类产品来看,截至2018年底,海富通基金公司旗下股票型基金规模虽然仅由2017年底的1.91亿元增加至6.31亿元;但混合型基金规模却不涨反跌,由2017年底的120.26亿元减少至110.93亿元。综合下来,2018年,其权益产品规模还下降了4.93亿元。

  值得注意的是,海富通基金公司在成立初期却是以权益类基金为主的。据诺亚工作坊研究员褚志朋表示,海富通在成立之初,以管理权益类基金为主。2007年末,该公司的偏股型基金规模高达503亿元,占到当年总管理规模的97%。在经历2008年金融危机和2014年老鼠仓事件后,海富通元气大伤,不断有投研人员和公司高管出现离职。在人才缺失的影响下,不管是2017年的结构性牛市还是2018年的熊市,该公司权益类基金的业绩表现整体低于市场平均水平。较巅峰时期,权益类基金的规模也出现了下滑。

  不过,无论2018年业绩是忧是喜,也已成为过去篇,新年伊始,不少基金公司都在争相发行新基金,抢先布局2019年的市场行情,海富通基金公司也不甘落后。

  业内人士称,基金公司在发行新产品时,一般会选择公司旗下明星基金经理或者业绩较好的基金经理来管理,然而,海富通基金在这方面却令人大呼意外。据悉,该公司旗下目前正在发行的海富通研究精选A/C,拟任基金经理为王金祥,此人历任东莞证券、新疆证券及兴业证券行业分析师,2009年9月加入海富通基金管理有限公司,担任股票分析师、高级股票分析师。

  但王金祥自2018年11月2日才开始管理基金产品,其掌舵的首只基金海富通风格优势混合(519013)任职回报不佳,为-2.88%,更何况,王金祥至今累计任职时间尚不足3个月,是位名副其实的菜鸟。

  除此之外,去年底海富通基金公司新成立的产品海富通电子传媒A/C也并未按照常理出牌,反而是交给了业绩最差的基金经理施敏佳来掌舵,也就是海富通中小盘的前任基金经理,2018年大跌41.38%的业绩很大程度上出自其手。

  海富通电子传媒是一直传媒主题基金,交由施敏佳管理也说明了当前公司对施敏佳的定位开始调整,从管理非主题基金变成了管理主题性基金海富通电子传媒产业,该基金于12月26日刚刚成立。而施敏佳能否在新基金中重振雄风,还需要时间给出答案。

  海富通基金公司目前共有80只基金,基金经理18人,平均每位基金经理管理4.44只基金,但这些基金经理的平均任职年限却仅有2年又17天。虽然从权益基金经理的数量来看,有15人之多,但仅有7人的管理经验超过3年,而其中4人同时或交叉管理着5只以上的权益基金,资历老将的压力可想而知。

海富通基金权益产品2018年业绩一览

排名

证券简称

2018单位净值增长率 %

累计单位净值增长率 %

累计单位净值 元

1

海富通中小盘

-41.38

-39.80

0.6020

2

海富通中证低碳

-32.77

11.00

1.1100

3

海富通国策导向

-29.53

42.70

1.4270

4

海富通领先成长

-29.52

8.40

1.0840

5

海富通改革驱动

-23.49

-1.30

0.9870

6

海富通上证非周期ETF

-21.84

0.90

1.0090

7

海富通聚优精选

-21.12

-21.23

0.7877

8

海富通上证非周期ETF联接

-21.04

-3.90

0.9610

9

海富通上证周期ETF

-18.84

20.60

1.2060

10

海富通中证100

-17.97

6.80

1.0680

11

海富通上证周期ETF联接

-17.87

6.60

1.0660

12

海富通沪港深

-17.12

3.62

1.0362

13

海富通欣荣A

-16.79

-12.05

0.8795

14

海富通欣荣C

-16.45

-12.10

0.8790

15

海富通大中华精选

-14.86

0.80

1.0080

16

海富通海外精选

-14.67

82.60

1.8260

17

海富通精选2号

-14.26

8.80

1.0880

18

海富通风格优势

-12.13

58.70

1.5870

19

海富通收益增长

-8.98

146.30

2.4630

20

海富通内需热点

-7.53

14.20

1.1420

21

海富通精选

-6.37

302.75

4.0275

22

海富通股票

-5.96

147.60

2.4760

23

海富通强化回报

-3.17

119.80

2.1980

24

海富通安颐收益A

-2.27

46.60

1.4660

25

海富通美元收益美元

-2.03

-0.07

0.1450

26

海富通安颐收益C

-1.78

10.39

1.4880

27

海富通新内需A

-1.56

51.00

1.5100

28

海富通新内需C

-1.48

10.45

1.5320

29

海富通富睿A

-1.43

3.30

1.0330

30

海富通富睿C

0.48

4.70

1.0470

31

海富通美元收益人民币

2.94

-0.42

0.9958

32

海富通欣享A

4.34

11.43

1.1143

33

海富通欣益A

4.84

12.60

1.1260

34

海富通富祥

5.30

1.40

1.0140

35

海富通欣享C

5.96

13.27

1.1327

36

海富通欣益C

20.13

28.30

1.2830

数据来源:Wind(净值截止日期2018年12月28日)

(责任编辑:蒋柠潞)


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