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东方港湾38只基金年内34只跌超10% 仅2只产品正收益

2018年11月21日 06:51    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京11月21日讯 (记者 李荣 康博)A股的惨淡行情让私募基金行业饱尝苦果,今年以来私募行业平均收益为-11.00%,其中百亿以上规模的大型私募基金公司更是亏损严重。就拿一向标榜价值投资的深圳东方港湾投资管理股份有限公司(以下简称“东方港湾”)董事长但斌来说,在其价值投资理念之下,该公司年内净值有更新的38只基金中,仅有2只取得小幅正收益,其余产品全部亏损。

  另外,从但斌年初的多次发言来看,其在今年对旗下股票资产进行了大规模调仓换股。首先是去年重仓的美股资产在年初时全部清仓,并且还对A股持仓进行了大调整,但仅过了一个季度,其就再次买回了美股,同时A股下跌加速,其资产腾挪似有失误。

  但斌旗下基金回撤严重 年初唱多茅台惹争议

  格上理财发布的报告显示,今年以来私募行业平均收益为-11.00%,而截至上月底,股票策略型私募基金的平均收益亏损最为严重,为-14.92%。一向引领私募行业发展的百亿规模以上私募基金公司业绩也难有起色,其中包括东方港湾。

  根据中国经济网记者统计,东方港湾旗下近期净值有更新的38只基金中,仅有2只年内取得了小幅正收益,涨幅分别为1.62%、1.18%。而剩下的36只亏损的基金中,有34只跌幅超过10%,24只跌幅超过15%,6只跌幅超过20%。

  其中,跌幅最大的是高傅汉景港湾1号,截至2018年11月16日,该基金的年内跌幅为22.71%。高傅汉景港湾1号成立于2015年3月18日,由于正值牛市时期,投资者投资热情高涨,其初始规模达2090万元。

  但即便是借助了牛市之风,该基金的净值当年最高时也仅增长了33.10%,此后又震荡回落。直到2017年蓝筹行情爆发之时,高傅汉景港湾1号的净值才迅速增长,且涨势一直持续到2018年初。今年一月底,其累计单位净值最高时曾达1.8650元,此后随着年内股市大跌,该基金的净值也遭遇回调,截至11月16日,其累计单位净值为1.4496元,与1月底相比,净值下跌近四成。

  受益于2017年的业绩大涨,高傅汉景港湾1号此前两年的业绩表现较好,从区间收益来看,该基金近3年、近2年、近1年及近半年的阶段涨幅分别为21.85%、24.83%、-15.70%、-16.55%。从动态回撤来看,该基金此前两年的动态回撤基本可以控制在15%以内,但今年三季度以来,其动态回撤却频频超过20%,最大历史回撤为-23.86%。

  与之相比,成立于去年11月28日的银河金汇东方港湾2号业绩更为惨淡,截至11月9日,该基金的年内收益与累计收益均亏损超过20%。该基金自成立以来,净值仅有过小幅上涨,累计单位净值最高时也仅为1.0630元,自今年1月底至今,该基金的净值震荡下跌,截至11月9日,其累计单位净值仅余0.7900元。从动态回撤来看,银河金汇东方港湾2号今年以来的净值回撤幅度较大,尤其是8月份以来,其动态回撤超过25%,最大历史回撤为25.68%。

  值得一提的是,东方港湾董事长但斌一直自诩价值投资的坚定实践者,而其被投资者熟知还要归功于常年唱多茅台股价。的确,贵州茅台的历史涨幅非常可观,还记得2017年年初时,但斌就预言贵州茅台股价能到600元,而刚刚进入到当年下半年,茅台股价就率先到达此价位。但斌当时对媒体表示:“东方港湾旗下所有持股贵州茅台的产品合计起来,会进入前十大流通股东名单。”但究竟但斌有没有持股贵州茅台以及持股多少,外界却无从探知。

  2018年年初,贵州茅台股价突破700元大关,涨势依旧,但斌对媒体表示:“到2018年底,大概率会涨到让大家目瞪口呆。”而进入到2018年下半年,茅台股价不但没有继续上涨,反而出现大幅回调,尤其是进入到四季度,回调幅度超过20%,股价大跌背后是贵州茅台惨淡的三季报。10月28日贵州茅台披露的三季报显示,第三季度贵州茅台的净利润增速仅为2.7%,营收增速为3.8%,这与年初但斌在采访时对贵州茅台未来盈利情况的分析大相径庭。

  高位喊涨也让但斌的微博炸开了锅,一时间,不少股民在微博喊话让但斌“出来走两步”。随后,但斌又接受了媒体的采访,并且表示,经过2008年以及2012-2013年等多次资本市场震荡时期后,其明白了为投资人避免亏损比创造收益更加重要。同时还称:“在近几年的基金运行实践中,由于有预警止损线的限制,使我们更加关注对回撤的控制,避免波动变成永久性损失。”但全程并没有直接回应茅台等消费股重挫对其造成的影响。

  调整A股仓位无法扭转基金净值下跌

  更令人疑惑的是,在今年A股持续下跌之际,多数私募公司都加紧了对上市公司的调研频率,尤其是下半年,更是马不停蹄,无论是消费行业龙头还是科技领军企业,都频频出现私募基金的身影。但从公开信息却很少看到今年东方港湾参与调研的情况,其仅在上半年里出现在沧州大化和格力电器的调研记录中,然而从两家上市公司的前十大流通股东看,并没有东方港湾的身影。

  今年3月28日晚间,但斌在微博上声明:“清仓美股是事实,但加仓了A股中我们视其为伟大的企业!”

  但斌在今年1月份某私募大会上曾公开表示,2017年海外投资持仓中,一半买的是纯美股,如Facebook、亚马逊、苹果、微软、英伟达、特斯拉,还有中概股好未来、阿里巴巴、网易、微博等股票,此次清仓的美股或与此有关。

  其实从但斌此前的言论中可以看到,其对2018年A股行情的期待还是蛮高的,因为此前但斌曾表示:“很多人觉得去年的白马股涨多了,但我认为,他们是越涨越便宜。”由此也可以看出,但斌并没有预料到今年A股的回调幅度会如此之大,这或许也是东方港湾旗下基金业绩回撤的重要原因。

  在10月份的某论坛上,但斌透露,亚马逊是集团现时最大重仓的美股,而由去年底开始沽售持有的腾讯控股,至最近已全部卖出,并改为全持有美股。

  结合此前的清仓事件,但斌很可能在二、三季度又买回了亚马逊等美股股票,并调整了A股的持仓,但A股的下跌远远超过美股。

  近日,中国证券业协会披露了一份首次公开发行股票配售对象黑名单,名单涉及319个股票配售对象,时限自2018年11月19日开始,截止日期为2019年5月18日。

  根据中国经济网记者了解,这份黑名单在2018年1-7月54个IPO项目网下申购过程中,违反了《首次公开发行股票承销业务规范》(以下简称规范)第四十五条、四十六条规定。

  据悉,第四十五条为“协会对承销商进行检查的内容”,包括路演推介的时间、形式、参与人员及内容;询价、簿记、定价、配售的制度建立和实施;投资价值研究报告的撰写、提供及其信息隔离制度的建立与实施;信息披露内容的真实性、准确性、完整性和及时性;存档备查资料的完备性;协会认为有必要的其他内容。第四十六条为“承销商应当配合协会进行检查,不得以任何理由拒绝、拖延提供有关资料,或者提供不真实、不准确、不完整的资料。”

  在这其中,但斌旗下的东方港湾5号私募投资基金也赫然在列。这说明该基金或许存在推介不规范、信息不完善等违规情况。这对于一家成立于2004年3月,历时将近15年,并且是国内最早的私募基金之一的公司来说实在不应该,也由此可以看出,私募基金公司在规范发展上还有很长的路要走。

  东方港湾旗下基金收益一览

序号

简称

截止日期

年内收益

累计单位净值(元)

历史收益

成立时间

基金经理

1

高傅汉景港湾1号

2018/11/16

-22.71%

1.4496

44.96%

2015/3/18

但斌

2

东方港湾春风一号

2018/11/9

-22.42%

1.0690

6.90%

2017/4/21

任仁雄

3

汉景港湾4号

2018/11/16

-22.34%

1.0219

2.19%

2015/7/2

但斌

4

中融信托-融新263号

2018/11/9

-21.43%

1.7891

78.91%

2010/12/31

但斌

5

银河金汇东方港湾1号

2018/11/9

-20.57%

1.1091

10.91%

2017/3/3

但斌

6

银河金汇东方港湾2号

2018/11/9

-20.09%

0.7900

-21.00%

2017/11/28

但斌

7

融通汉景港湾1号

2018/11/16

-19.54%

2.3020

130.20%

2014/11/21

但斌

8

东方港湾价值投资2号

2018/11/9

-18.73%

1.3897

38.97%

2015/6/29

但斌

9

东方港湾-拓商1号

2018/11/9

-18.73%

1.3142

31.42%

2016/4/27

但斌

10

东方港湾远见1号证券投资

2018/11/9

-18.71%

0.8080

-19.20%

2017/11/6

但斌

11

汉景港湾2号

2018/11/16

-18.39%

1.1882

18.82%

2015/5/5

但斌

12

盈冠东方汉景1号

2018/11/16

-18.09%

1.1320

13.20%

2015/5/15

但斌

13

东方道宇价值一号

2018/11/16

-18.09%

0.8358

-16.42%

2017/11/3

但斌

14

长江东方港湾2号

2018/11/9

-17.77%

0.8510

-14.90%

2017/11/21

但斌

15

广发银来汉景港湾1号

2018/11/9

-17.13%

1.2580

25.80%

2015/7/29

但斌

16

长江汉景港湾1号

2018/11/9

-16.34%

1.4571

45.71%

2015/11/17

但斌

17

恒泰辰丰港湾1期

2018/11/9

-16.26%

1.3534

35.34%

2016/6/7

但斌

18

中融信托-东方港湾2号

2018/11/12

-16.26%

1.2661

26.61%

2015/6/12

但斌

19

汉景港湾3号

2018/11/9

-16.25%

1.0564

5.64%

2015/6/5

但斌

20

东方港湾创业成长

2018/11/16

-16.03%

1.2990

29.90%

2015/8/18

但斌

21

中融信托-东方港湾3号

2018/11/16

-15.98%

1.3025

30.25%

2015/5/14

但斌

22

浙商汉景港湾1号

2018/11/9

-15.96%

1.2988

29.88%

2015/4/27

但斌

23

东方港湾5号

2018/11/16

-15.60%

0.8440

-15.60%

2017/12/6

但斌

24

东方港湾马拉松三号

2018/11/16

-15.05%

0.8410

-15.90%

2017/10/18

但斌

25

汉景港湾投360一号

2018/11/9

-14.98%

1.3248

32.48%

2015/9/9

但斌

26

金钥匙东方港湾港股通2号

2018/11/16

-14.85%

1.2856

28.56%

2015/5/27

但斌

27

金钥匙东方港湾港股通1号

2018/11/16

-14.77%

1.1927

19.27%

2015/5/14

但斌

28

东方港湾心流投资

2018/11/16

-13.38%

0.9190

-8.10%

2017/11/13

黄海平

29

利得汉景1期

2018/11/9

-12.97%

1.9525

95.25%

2015/2/11

但斌

30

91金融东方港湾价值1号

2018/11/16

-12.33%

1.4575

45.75%

2015/9/22

但斌

31

海通拓商一号

2018/11/9

-12.28%

1.5280

52.80%

2016/4/29

但斌

32

淳石港湾

2018/11/9

-12.24%

1.0400

4.00%

2017/9/7

但斌

33

东方港湾拓商

2018/11/9

-12.14%

1.5410

54.10%

2016/4/28

但斌

34

辰景港湾1号

2018/11/9

-11.90%

1.3700

37.00%

2015/4/27

但斌

35

东兴港湾1号

2018/11/16

-7.15%

1.1383

13.83%

2015/10/23

但斌

36

马拉松全球

2018/11/16

-7.05%

1.9910

99.10%

2016/3/29

但斌

37

东方港湾马拉松二号

2018/11/16

1.18%

1.5026

50.26%

2015/8/12

但斌

38

马拉松一号

2018/11/16

1.62%

1.5710

57.10%

2015/8/18

但斌

来源:私募排排网

(责任编辑:关婧)


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