手机看中经经济日报微信中经网微信

淡水泉34只基金年内31只跌超20% 仅2只产品正收益

2018年11月15日 06:46    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京11月15日讯 (记者 李荣 康博) 年初以来,受疲软震荡的A股市场波及,大多数私募基金的业绩都较为悲观。即便是知名私募淡水泉(北京)投资管理有限公司(以下简称淡水泉投资)年内取得正收益的产品也仅有寥寥两只,而这两只基金的涨幅均不足1%。

  根据中国经济网记者统计,淡水泉投资旗下近期能够取得可比业绩的产品共有34只,除了两只业绩为正的产品外,其余32只产品跌幅均超过17%,更有31只产品跌幅超过20%,最大跌幅为28.19%。

  中国经济网记者注意到,淡水泉投资旗下产品中,有7只基金的年内收益与累计收益皆不佳,跌幅双双超过20%。以华润信托-淡水泉信泉8期为例,截止日期2018年10月10日,该基金的年内收益为-24.62%,成立以来的累计收益为-22.99%。

  淡水泉信泉8期成立于2017年9月19日,至今一年多的时间里,然而其成立以来的最大涨幅也不足5%,从净值走势曲线来看,该基金也一直跑输沪深300指数的收益水平。自2018年3月中旬以来,该基金的累计单位净值迅速下跌,截至2018年10月10日,其累计单位净值仅余0.7701元。从动态回撤来看,淡水泉信泉8期的历史最大回撤出现在今年三季度,回撤值为-26.24%。

  根据披露的信息显示,淡水泉投资旗下大部分产品都由其创始人赵军亲自操刀。赵军1999年加入中信证券,担任资产管理部分析师;2000年转投嘉实基金管理公司,历任基金经理、研究总监、机构投资总监、总裁助理。2007年6月,赵军离开嘉实,并携手原嘉实的六位同事一起创立淡水泉投资。

  作为“公募系”私募基金,淡水泉的投资理念是基本面驱动的逆向投资,这在其三季度的动向中表现的也很明显。从上市公司三季报的前十大流通股东来看,今年三季度,淡水泉投资旗下的淡水泉精选1期和投资精英之淡水泉两只基金新进买入了驰宏锌锗(600497)共4192.15万股。同时,淡水泉精选3期还新进了水晶光电(002273)637.65万股,再加上淡水泉精选1期原本就持有该股823.03万股,仅这两只进入到前十大流通股东的基金就持有水晶光电1460.68万股。然而在三季度里,水晶光电股价下跌达19.19%,驰宏锌锗也下跌了14.68%。

  而淡水泉精选1期在三季度小幅增持的濮阳惠成(300481)仅微跌了2.96%,下挫并不明显,但在二季度新买入时,该股却下跌了16.98%,如此看来,要实现盈利也并非易事。

  虽然从三季度的持仓变化看,淡水泉投资并没有与多数投资机构一样加仓消费股,从而避免了三季度消费股的大跌,但其剑走偏锋的投资策略也没能带来理想的收益,相比之下,驰宏锌锗与水晶光电都是受宏观经济波动较为直接的行业。

  另外,三季度淡水泉投资对歌尔股份(002241)、生物股份(600201)、瑞普生物(300119)、梦百合(603313)四只股票保持了稳定的仓位,分别持有3619.77万股、1439.11万股、458.84万股、257.5万股不变。但在苹果销量下滑的预期下,相关产业链公司股价下跌严重,歌尔股份自然也没能幸免。

  此外,淡水泉投资在三季度虽然对太极集团(600129)进行了小幅减持,但仍持有该股656.43万股,而太极集团三季度下跌9.26%还是对其影响颇大。

  从三季度淡水泉旗下几只较为活跃的产品看,淡水泉精选1期截止11月9日,年内亏损达24.45%、投资精英之淡水泉截止10月31日,年内亏损达25.71%、淡水泉精选3期则没有对外公布业绩。

  显然,淡水泉在年内的多项操作均不理想,而今年的业绩颓势也令这家北方地区的私募大佬压力倍增。

淡水泉投资旗下基金年内业绩一览表

序号

简称

截止日期

年内收益

累计单位净值

历史收益

成立时间

基金经理

1

淡水泉-新方程基金2期

2018-10-19

-28.19%

0.9465

-5.35%

2015-3-30

赵军

2

外贸信托-锐进系列淡水泉精选二期

2018-11-9

-26.36%

0.9994

-0.06%

2015-3-27

赵军

3

淡水泉-新方程基金1期

2018-10-19

-26.28%

1.3656

36.56%

2014-9-26

赵军

4

平安信托-淡水泉成长四期

2018-11-2

-26.19%

3.3072

214.95%

2009-6-8

赵军

5

平安信托-淡水泉成长三期

2018-11-2

-26.06%

3.2709

211.23%

2009-5-27

赵军

6

平安信托-淡水泉成长七期

2018-11-2

-26.06%

2.6210

149.10%

2009-7-31

赵军

7

平安信托-淡水泉成长六期

2018-11-2

-25.93%

2.6156

149.20%

2009-7-29

赵军

8

平安信托-淡水泉成长十期

2018-11-2

-25.93%

2.3845

127.11%

2010-2-26

赵军

9

平安信托-淡水泉成长一期

2018-11-2

-25.88%

4.6096

338.20%

2007-9-6

赵军

10

平安信托-淡水泉成长五期

2018-11-2

-25.83%

2.6869

155.91%

2009-8-5

赵军

11

平安信托-金蕴67期(淡水泉)

2018-11-2

-25.77%

2.4316

131.64%

2014-1-15

赵军

12

平安信托-淡水泉成长九期

2018-11-2

-25.77%

2.3435

122.90%

2009-11-3

赵军

13

平安信托-投资精英之淡水泉

2018-10-31

-25.71%

2.3975

139.75%

2009-9-21

赵军

14

投资精英之淡水泉B

2018-11-2

-25.63%

2.5445

142.41%

2009-9-21

赵军

15

外贸信托-双赢10期(淡水泉)

2018-11-9

-25.48%

2.7808

178.08%

2011-4-28

赵军

16

华润信托-淡水泉专项一期

2018-10-10

-24.66%

0.7844

-21.56%

2017-7-20

--

17

华润信托-淡水泉信泉3期

2018-10-10

-24.66%

0.7843

-21.57%

2017-7-20

--

18

华润信托-淡水泉信泉5期

2018-10-10

-24.66%

0.7843

-21.57%

2017-7-20

--

19

华润信托-淡水泉信泉6期

2018-10-10

-24.62%

0.7848

-21.52%

2017-7-20

--

20

华润信托-淡水泉信泉8期

2018-10-10

-24.62%

0.7701

-22.99%

2017-9-19

--

21

平安信托-金蕴25期(淡水泉)

2018-11-2

-24.59%

2.7540

162.32%

2012-12-7

赵军

22

华润信托-淡水泉信泉2期

2018-10-10

-24.57%

0.7855

-21.45%

2017-7-20

--

23

华润信托-淡水泉信泉7期

2018-10-10

-24.52%

0.7864

-21.36%

2017-7-20

--

24

外贸信托-淡水泉精选1期

2018-11-9

-24.45%

2.6983

169.83%

2010-7-5

赵军

25

外贸信托-淡水泉专项2期

2018-11-9

-23.58%

1.4503

45.03%

2014-11-12

赵军

26

外贸信托-淡水泉专项3期

2018-11-9

-23.30%

1.1333

13.33%

2015-2-16

赵军

27

外贸信托-淡水泉专项7期

2018-11-12

-22.04%

0.9797

-2.03%

2016-11-22

赵军

28

外贸信托-淡水泉专项6期泰九1期

2018-11-9

-21.73%

0.9917

-0.83%

2015-5-7

赵军

29

外贸信托-淡水泉专项6期

2018-11-9

-21.73%

0.9917

-0.83%

2015-5-7

赵军

30

平安信托-淡水泉2008

2018-11-2

-21.58%

3.8176

281.76%

2008-2-5

赵军

31

外贸信托-淡水泉专项5期

2018-11-9

-21.53%

1.0130

1.30%

2015-3-31

赵军

32

外贸信托-淡水泉专项8期

2018-11-9

-17.45%

0.8338

-16.62%

2017-12-15

--

33

中江信托-金狮158号

2018-11-6

0.23%

3.1952

219.52%

2012-8-3

--

34

中江信托-金狮151号

2018-11-6

0.89%

3.0542

205.42%

2012-8-22

--

  

数据来源:私募排排网

(责任编辑:关婧)


    中国经济网声明:股市资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
精彩图片
上市全观察