近五年业绩同类前十 华商基金张永志掌舵定开债基开放申赎

　　在复杂多变、波动加剧的市场环境下，兼具防守与适当进攻属性的“固收+” 思路的产品正成为众多投资者眼中较为理想的选择。目前，由华商基金多资产投资部总经理张永志掌舵的华商瑞鑫定期开放债券基金，于2025年3月3日至2025年3月14日进入第八次开放期。 

　　固收为盾权益为矛近五年同类业绩前十 

　　华商瑞鑫定期开放债券基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于股票资产的比例不高于基金资产的20%（更多内容，详阅基金法律文件）。截至2025年2月底，该基金以近5年44.21%的净值增长率，在海通证券业绩评价榜中的429只偏债债券型基金中排名前十（9/429）。在过去的五年里，凭借“固收为盾，权益为矛”的策略优势及投资团队的专业能力，该基金灵活应对市场多轮波动变化，实现了净值较为稳健的增长。 

　　此外，华商瑞鑫定期开放债券基金采取一年定期开放模式，更有利于规避或因基金申赎带来的流动性风险，为基金经理营造相对稳定的投资操作环境。对于投资者而言，封闭运作可帮助投资者减少短期情绪化操作，培养长期投资的理念和习惯，提升持有体验。 

　　近19年老将张永志掌舵 

　　华商瑞鑫定期开放债券基金的基金经理张永志是华商基金当之无愧的“元老”，于2007年加入华商基金，现任华商基金多资产投资部总经理。他秉持稳健均衡型的投资风格，历经近19年的积淀（其中14.3年证券投资经历），构建了较为全面的能力圈，擅长大类资产配置，注重配置品种的风险收益比，力争实现投资组合的长期稳定增值。债券方面，他注重对宏观经济的预期和对央行货币政策未来的预测；股票方面，他看重估值水平和盈利预期的判断。凭借较为成熟的投资理念和丰富的投资经验，张永志在多样化的市场下都能保持相对稳健的业绩表现。

　　张永志 

　　华商基金多资产投资部总经理 

　　华商瑞鑫定期开放债券基金经理

　　展望2025年，张永志认为，随着债券市场绝对收益率的下降，债市的收益空间或将收窄。但在适度宽松的货币政策支持下，债券市场机会或依然大于风险。权益市场方面，他认为无论从经济增长还是政策支持的角度，2025年的权益市场都或是值得期待的，预计A股各板块将会轮番表现。从历史经验看，顺周期板块在宏观、产业和行业数据得到验证时表现最佳，而成长板块通常会领先表现。从具体的板块来看，预计内需、消费板块有较强的支持。 

　　此外，华商基金整体固收类基金的表现也十分亮眼。据海通证券数据，截至2024年底，华商基金旗下固收类基金近五年绝对收益率达46.18%，在124家开展同类业务的基金公司排名中位列榜首，展现出了卓越的投资实力。 

　　在当前复杂多变的市场环境下，正在开放期的华商瑞鑫定期开放债券基金或为投资者提供了一个优质的投资选择。投资者可关注该基金，把握投资机遇。 

　　数据说明：“固收+”是基金产品的一种投资策略，是以固定收益资产为本的同时辅以权益资产，力争在严格控制风险的前提下追求长期稳健回报。文中业绩排名数据及基金分类来自海通证券，2025年03.02公布，近5年指2020.02.29至2025.02.28；文中基金净值增长率来自华商基金，经托管行复核，同期业绩比较基准收益率为26.01%，来自万得信息。固收类基金绝对收益评价数据由海通证券2025.1.2发布，数据截至2024.12.31，根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》进行评价，公募基金净值均由托管人复核后公布，其中近五年指2020.01.01至2024.12.31，近一年（2024.01.01至2024.12.31）和近三年（2022.01.01至2024.12.31）绝对收益率分别为4.80%、5.13%，排名分别为54/177、127/144。绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率，期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。主动固定收益类基金包括纯债债券型、纯债债券封闭型、准债债券型、准债债券封闭型、偏债债券型、偏债债券封闭型、可转债基金和短债基金，不包含货币基金、理财债基、摊余成本法债基和指数债基。纯债类基金包含纯债债券型、纯债债券封闭型、短债债券型基金。偏债类基金包含准债债券型、准债债券封闭型、可转债债券型、偏债债券型、偏债债券封闭型基金。截至2024.12.31，张永志具有18.9年证券从业经历，其中：3.0年证券交易经历，1.6年证券研究经历，14.3年证券投资经历。张永志历任所管理产品：华商稳健双利债券2010/8/9至今，华商稳定增利债券2011/3/15至今，华商瑞鑫定期开放债券2016/8/24至今，华商可转债债券2017/12/22至今，华商收益增强债券2018/7/27至今，华商转债精选债券2020/9/29至今，华商稳健添利一年持有混合2022/1/11至今，华商稳健泓利一年持有混合2023/5/16至今，华商双翼平衡混合2018/7/27至2021/4/26、华商瑞丰混合2017/3/1至2019/5/23、华商瑞丰短债债券2019/5/24至2019/8/23。华商瑞鑫定期开放债券成立于2016.08.24。业绩比较基准为：中证全债指数。2020-2024年份额净值增长率分别为17.64%、19.90%、-6.16%、3.92%、3.10%，同期业绩比较基准增长率分别为3.05%、5.65%、3.49%、5.23%、8.83%。业绩登载期间基金经理变更情况：张永志2016.08.24至今。 

　　风险提示：定期开放债券型基金存在投资者由于错过开放期，而无法进行申购赎回的风险。本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。投资者购买基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。以上不代表投资建议，市场有风险，基金投资须谨慎。