财险公司超三成亏损 扭亏压力持重

　　随着2023年年报季的收官，备受关注的财险公司经营情况浮出水面。

　　据《金融时报》记者梳理，2023年，85家财险公司总保费达15841亿元，整体同比增长7%；共实现净利润468.38亿元，整体同比下降11%。其中，58家财险公司年实现盈利，合计盈利为513.28亿元；27家财险公司出现亏损，合计亏损额高达44.9亿元。整体看来，财险行业“马太效应”依旧明显，尤其是中小财险公司盈利能力堪忧。

　　27家中小财险公司出现亏损

　　统计数据显示，2023年，仅有中国人寿财险、鼎和财险、英大财险三家财险公司盈利超过10亿元，分别为13.86亿元、12.24亿元、11.02亿元。同时，2023年有27家财险公司出现亏损，合计亏损额高达44.9亿元，中小财险公司盈利业绩承压，两极分化愈发突出。据统计，保险业务收入前十的险企，其保费收入合计2667.85亿元，占全部非上市财险公司保险业务收入总和的六成多。

　　数据显示，华安财险2023年亏损规模高达11.66亿元，仅2023年第四季度，其亏损规模就达6.97亿元，也是2023年唯一亏损规模超过10亿的非上市财险公司。亚太财险2023年亏损达7.14亿元，燕赵财险2023年净亏损4.53亿元，均创下历史上最高的亏损纪录。此外，大家财险、诚泰财险、长江财险、鑫安汽车、安心财险、海峡金桥、安盛天平、现代财险8家非上市财险公司在2023年亏损规模均超过亿元。

　　2024年，更是有31家财险公司开年即陷入亏损“泥淖”，行业“马太效应”进一步凸显。例如，大家财险仍然延续2023年的亏损状态，今年一季度净亏损0.82亿元，其在2023年亏损3.45亿元；今年一季度，锦泰财险亏损金额为0.38亿元，较去年同期亏损金额有所扩大。

　　不过，中小财险公司在承压中也不乏亮点。得益于成本率下降或投资收益提升，2023年浙商财险、众惠相互保险、富德财险、北部湾财险、京东安联、建信财险、日本兴亚、太平科技8家公司实现净利润的扭亏。

　　8家险企投资收益率为负

　　投资和承保是保险公司存续发展的两个“轮子”。

　　在投资端，2023年，珠峰财险、诚泰财险、华海财险、中煤财险、国任财险、华农财险、华安财险和亚太财险8家险企投资收益率为负数。而华安财险及诚泰财险则同时遭遇了承保利润负增长和投资收益负增长。

　　以2023年亏损最大的华安财险来说，其在2023年四季度偿付能力报告披露的“重大投资损失”中显示，控股子公司华安资产“踩雷”碧桂园债券，截至2023年年末已计提减值金额2.03亿元，剩余账面价值2.25亿元。

　　而在承保端，行业综合成本率整体上有所上升。在85家财产保险公司中，2023年有50余家财险公司综合成本率超过了100%，这意味着行业内有超六成财险公司都处于承保亏损状态。

　　尤其是中小财险公司的情况不容乐观。例如，广东能源自保和瑞再企商保险的综合成本率均超过了200%，分别为284%和216%。太平科技保险的综合成本率超过了150%，达到了174%。此外，还有日本兴亚、现代财产、燕赵财产、东海航运、融盛财险等多家机构综合成本率均超过120%。

　　可喜的是，今年一季度，行业综合成本率正在呈现下降趋势。从85家财险公司2024年一季度偿付能力数据来看，有34家公司综合成本率上升，47家公司综合成本率下降，相比去年同期45家公司综合成本率上升、36家公司综合成本率下降的情况，已实现了进一步优化。

　　然而，投资业绩惨淡的阴霾依旧笼罩。从今年一季度数据来看，在85家财险公司中，有56家公司的综合投资收益率同比下滑，也就是说近七成财险公司收益率同比下滑。而从业内更加关注近3年的综合投资收益率指标看，情况则稍显乐观，仅中煤财险、亚太财险两家的近3年综合投资收益率为负，其余公司的综合投资收益率大多集中在3%-4%。

　　7家险企连续多季度为C级

　　偿付能力被喻为保险公司的“生命线”。险企偿付能力达标，需同时满足三个条件——核心偿付能力充足率不低于50％、综合偿付能力充足率不低于100％、风险综合评级在B类及以上。

　　在偿付能力方面，仍有多家财险公司“掉队”，包括风险综合评级为C级或D级的公司，以及连续多个季度报告缺席的公司。

　　数据显示，截至今年一季度，安心财险已持续12个季度停留在D级，其核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为-874.01%。安心财险在一季度偿付能力季度报告中披露称，由于偿付能力充足率为负值，公司已被责令暂停接受车险新业务，作为战略险种的短期健康险也已无法经营，公司业务发展目前处于停滞状态。通过定量和定性评估，公司存在一定战略风险。“公司正积极推进增资工作进展，暂未能如期恢复偿付能力水平，业务停滞状态仍将延续。”安心财险如是称。

　　此外，包括华安财险、渤海财险、都邦财险、珠峰财险、新疆前海联合财险、安华农险、富德财险7家财险公司风险评级连续两个季度为C级。其中，不少财险的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率仍呈现下降趋势。

　　例如，今年一季度末，富德财险的综合偿付能力充足率为456.26%、核心偿付能力充足率为455.95%，较上季度分别下降12.62个百分点和8.41个百分点。安华农险2024年第一季度核心偿付能力充足率为181.47%，较上季度下降了35.51%；综合偿付能力充足率为184.04%，较上季度下降了33.92%。（记者 孙榕）