阿根廷YPF石油公司国有化后首度发行国际债券

　　阿根廷《金融界报》20日报道,阿根廷YPF石油公司计划于本月26日发行总值为5000万美元、最高可增发至1.5亿美元的国际债券。这也是该公司自国有化以来首次通过发行债券寻求国际融资。

　　据报道,本次发行债券到期日为2018年8月15日,利息依据伦敦同业拆借利率同时外加7.5%的额外利率按季支付,YPF还将提供谷物作为该债券的特殊担保,这些谷物来自YPF公司向本国农场主出售农业化工品和柴油所得。

　　市场分析人士认为,此次债券发行数额相对较低,算是YPF公司从国际资本市场谋求融资的一次试水,但是从最低认购额度看到,主要对象是国际大型投资商。此外,从相对较高的风险溢价看,YPF公司被强制国有化以及秃鹫基金司法纠纷等因素仍对阿根廷国际信用构成负面影响。

　　本次债券将依据阿根廷法律进行审批、发行和交付,但是有关该债券的法律纠纷,美国有关州或联邦法院将拥有管辖权。为防止秃鹫基金以偿付违约债务为由对债券融资进行查封,债券账户信息将在认购结果公布时公开,而债券本息及其他款项则会在境外非公开地点以美元支付。

　　阿根廷2001年发生金融危机继而演化为债务违约,尽管经历两次债务重组但国际信用跌至低谷,至今仍被隔绝在国际资本市场之外。YPF公司自2012年被强制国有化后因投资不足油气产量难以提升,7月阿根廷政府曾主动修改能源法为雪佛龙公司注资YPF让道。