51公积金管家营收增30% 七成来自网贷业务

　　长江商报消息□本报记者 江楚雅

　　近日，以公积金查询业务起家的51公积金管家（下称“51公积金”）向港交所递交了IPO招股书，迈出冲刺资本市场的第一步。

　　长江商报记者梳理51公积金招股书发现，2018年1月至9月，51公积金的营收为1.01亿元，比2017年同期的7810.8万元增长约30%；净利润为4421.5万元，比2017年同期的2962万元增长近50%。截至2018年11月30日，51公积金已拥有5540万名用户，获得了2180万个公积金账户的数据。

　　然而，据相关报道，51公积金管家并不与各个公积金中心直接合作，而是在用户提供账号、密码的基础上，通过技术手段来获取用户的公积金缴纳信息。

　　苏宁金融研究院一位分析师向长江商报记者坦言，随着互联网的兴起，51公积金通过互联网技术获取用户数据，提供一键查询业务，方便之余，在没有与公积金中心合作的情况下获取用户信息并提供网贷业务，涉嫌违法违规。一旦合作的金融机构如果出现高利贷、违规催收等行为，将影响到51公积金的业务及声誉。

　　超7成收益来自网贷业务

　　招股书显示，截至2018年9月末，该公司的资产总值为1.56亿元，较2017年末增加41%。

　　在收益中，贷款促成服务（即小额网贷业务）贡献7317.3万元，占总收益的72.2%，同比增长9.8%；投资便利服务贡献超过500万元，占总收益的5%。

　　贷款促成服务的方式是，51公积金在自己的平台上，为用户介绍其商业银行、非银行金融机构及在线消费金融平台等客户的贷款产品，而51公积金从中赚取服务费和贷款利息的分成。这些贷款产品一般为无抵押短期贷款，固定期限为6到36个月不等，贷款金额为1万元至3万元。

　　招股书显示，2016年、2017年全年，51公积金分别促成贷款23亿元、61亿元，2018年前三季度促成贷款90亿元。

　　事实上，在公积金查询过程中，全国各地的400多个官方网站并不互通，因此，若有人在多地拥有公积金账户，各异的管理政策和查询方式会让其查询过程十分烦琐。

　　使用51公积金的便捷之处在于，用户提交个人公积金账户和密码后，通过技术手段，51公积金能在几秒钟之内检索并呈现多地的数据。截至2018年9月30日，51公积金的检索范围已覆盖这四百多个官方网站的90%。

　　经由这项免费服务，51公积金获取大量用户数据，再通过后续提供的各种服务，用收取导流费或服务费的方式将用户数据变现。招股书显示，2018年的前九个月中，每位新用户带来的平均收益为39.7元。

　　公积金中心:未与51公积金有合作

　　51公积金利用互联网平台有效的将数据变现公积赚得盆满钵满的同时，也引来不少争议。获取用户公积金数据是合法？是否与公积金中心有合作？作为一个向用户提供公积金数据管理服务平台，能否以公积金数据作为信贷资源，为用户提供公积金授信贷款？

　　此前51公积金负责人曾在接受媒体采访时表示，51公积金并不与各个公积金中心直接合作，而是依靠用户提供的信息，通过技术手段进行查询。

　　长江商报联系到武汉市公积金中心，相关负责人表示，并未与51公积金有任何合作，用户所有的公积金数据都在自建的官方平台上。

　　监管的不确定性，以及网贷行业的波动，也会影响到“线上消费融资平台”提供资金来源的稳定性。长江商报记者注意到，投资便利服务是51公积金向用户推荐借款人而使其成为P2P网贷投资人的服务，招股书中提示，51公积金在2018年1月被杭州金融监管机构下发整改通知书，且由于无法获得相关的监管许可证，51公积金将从2019年起暂停这项业务。