互联网黄金业务亟待规范

　　■苏畅

　　【农村金融时报】

　　互联网黄金新规来袭，还能随意投资黄金吗?为加强对黄金市场的监督管理，规范黄金资产管理业务，继5月下发《互联网黄金业务管理暂行办法(征求意见稿)》后，近日央行金融市场司再次起草下发《关于征求黄金资产管理业务有关事项通知(征求意见稿)》(简称《征求意见稿》)。这一份被称为互联网黄金行业“新规”明确指出，黄金积存业务仅限银行业存款类金融机构开办。代理销售黄金积存产品的金融机构和互联网机构不得提供黄金账户、清算、结算、交割等服务。

　　所谓“黄金积存”，是指金融机构按照和客户的约定，为客户开立黄金账户，记录客户在一定时期内存入一定重量黄金的负债类业务，黄金积存产品最小业务单位为1克。

　　笔者发现，目前市场上有不少互联网黄金平台在开展这项业务。据媒体报道，市面上为投资者提供买卖黄金、黄金生息产品的互联网黄金理财平台约有百余家。其中，消费者比较熟悉的有，2014年支付宝与博时基金联合上线的“存金宝”，2016年9月，京东金融与黄金管家联合推出的“京生金”黄金业务平台，2017年春节，腾讯旗下财付通和工商银行合作上线的“腾讯微黄金”等等。此外，还有风投系平台黄金钱包，为普通消费者和投资者提供“低价买黄金”、“存金生息”和“黄金结构化产品”等一站式服务。

　　近些年，伴随着互联网产品的风靡，互联网黄金参与的人越来越多，这就容易滋生一些诈骗集资等现象，非法黄金交易的风险不得不引起关注。再加上互联网黄金平台发展良莠不齐，如注册资本较低、没有金融牌照、缺乏代销平台备案、产品展示方式有问题等。如何规范和有序的发展，一直是业内经常探讨的热门话题。所以，及时提出规范和监管意见，有助于行业健康发展，也有利于投资人回归正常的投资渠道。

　　根据此次《征求意见稿》要求，“互联网机构不得提供黄金账户、清算、结算、交割等服务”，这一规定被业内人士解读为：与P2P要求一致，互联网平台不得触碰资金，规避资金挪用风险。同时，平台不得扮演做市商角色，操控金价。

　　可以预测，监管措施出台后可能会对现有从事黄金投资的互联网企业形成一定冲击。比如不能研发类似账户黄金的产品。在此过程中，不可避免的是平台的利润率自然也会降低，部分互联网黄金业务平台不得不面临业务规范和转型。

　　笔者注意到，就在上述新规出台后不到两周的时间里，互联网黄金业务行业领军企业黄金钱包与平安银行在上海签署战略合作协议，在互联网黄金业务领域联手开展多项业务。对接完成后，黄金钱包现有用户账户将按监管要求迁移至平安银行，由平安银行提供黄金清、结算等业务。

　　我们相信，互联网黄金业务的规范之路才刚刚开始。随着监管新政的落实，互联网黄金业务市场的灰色地带逐渐消失，行业规则更加清晰，一些浑水摸鱼的“伪平台”乃至骗子，都会逐渐退出市场，黄金业务市场的变革与规范也将接踵而至。