根据基金半年报以及最新披露的信息统计,目前共有52家基金公司管理着272只基金,资产管理的规模达到5621.8亿元。从中国第一家基金公司的诞生至今不过8年多时间,衡量基金公司发展的各项指标处于不断的变动当中,可以说,在市场化程度较高的基金业内,对基金公司实力的排名与比较,一直是关注的热点。本文从基金公司资产管理规模、旗下基金业绩表现、基金公司收入等指标的对比中,展示基金公司的综合实力。
管理规模 新基金冲劲大
资产管理规模是衡量基金公司综合实力的代表性指标。随着国内基金业的不断优化发展,可以选择的基金公司、各类基金越来越多,基金间的竞争也日益加剧,投资者通过自己对基金的选择,表达着对各个基金肯定与否定,这种“优胜劣汰”的市场机制,是促进基金业健康发展的最好方式。一般来说,投资者在投资基金时,会考虑基金公司的品牌形象、市场影响力、历史投资绩效、投研团队的能力、公司营销服务体系、费率成本等因素,因此,基金公司管理资产规模的多少,代表着市场对公司综合实力的判断。
根据Wind资讯最新统计的资产管理规模看,老基金公司仍然保持优势,而新锐基金公司管理的资产呈现快速增长的趋势。数据显示,南方、易方达、华夏管理的资产总量分别达到499.28亿元、471.14亿元、439.09亿元,居于前三甲。资产管理总额前十名中有六家是“老十家”基金公司,显示了老基金公司整体上仍然拥有比较明显的优势,有较好的行业基础与知名度。不过,在前十名中,2003年成立的广发基金以324.56亿元管理规模排在第六位、2005年成立的工银瑞信则以166.73亿元的规模排在第九位,彰显了新锐基金公司发展速度之快。
考虑到政策性因素的影响,在统计中剔除了封闭式基金。从结果来看,南方、易方达、华夏仍然排在前三名行列,广发则超越华安与博时由第六名前进到第四名,招商基金取代大成基金进入前十。
由于中国证券投资基金目前主要投资于股票市场,投资者在衡量基金业绩的时候,也大多比较偏股型基金的表现,所以,基金公司管理的偏股型基金的规模也是公司实力的一个重要标志。在对各基金公司偏股型基金的资产规模统计中发现,基金公司的排名有了较大的变化。易方达以389.89亿元跃居第一,广发则以294.23亿元的规模上升至第二名,嘉实基金、银华基金的名次也分别上升到第四位、第七位,国泰则以132.9亿元的管理规模首次进入前十行列。
业绩表现 绩优基金扎堆
基金公司旗下基金的业绩表现不仅是基金公司管理水平、投资研究实力的反映,同时,也成为基金投资者投资决策的重要判断依据。从长期发展的角度来看,好的基金投资业绩,一般都会促进基金的营销,降低基金销售的难度,并最终增加基金的规模。
反映、评价一只基金的业绩,需要较长一段时间,而评估一家基金公司的整体业绩情况就更难找到合适指标。不妨以净值增长率为例,对有一年期(2005.6.30-2006.6.30)业绩数据的153只偏股型基金的业绩表现进行统计,统计显示,在进入前1/3的基金中,易方达、华夏、国泰、鹏华、大成的基金只数最多,分别有4只;广发、富国、融通、泰达荷银表现也不错,分别有3只基金入选。其中,广发小盘成长以107.34%的净值增长率排名第一,上投摩根中国优势、华夏大盘精选、景顺长城内需增长、大成精选增值分别以106.49%、99.56%、96.41%、95.60%的业绩排在二至四名。总体来看,绩优基金有集聚倾向,上述九家基金公司整体业绩优秀,旗下偏股型基金进入前1/3的比例较高,有的甚至是全部进入。
在对前二十名的基金统计中,也存在着较明显的集聚现象。易方达与广发都有三只基金进入前二十名,分别是策略成长、积极成长、基金科翔与广发小盘成长、稳健增长、广发聚富;富国有2只基金进入,其余上投摩根、华夏、景顺长城、银华、大成等12家公司分别有1只基金进入。
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