外汇市场的风险
高风险的投资
外汇保证金交易在所有的投资工具中是属於高风险的投资，但却是最适合有丰富投资经验的个人与法人的投资工具。网络交易平台可允许使用高额的融资比例杠杆来进行外汇的操作 (最高可以到达帐户现有资本的400倍) 。一个美金两千元的帐户可以同时买卖相当於市价40万美元的货币，在这个比例的操作下，市场只要有千分之五的变动，这个帐户很快就会结束。理论上来说，用最高的融资比例来操作外汇，只要市场有一毛钱的变动，您不但血本无归，而且损失有可能比原先开户金额还高。因此，用来操作外汇市场的资金应该是不会影响您日常生活或公司营运开销的闲置资金。
网上交易的风险
除了上述的风险外，以互联网为主体的线上交易系统也有其本身的风险，这包括了硬体、软体及网路的连线等等。因为交易商并没有能力控制网路的信号端、接收器、电脑设定及路径、与网路连线的稳定性，当透过网路下单时，任何连线的失败或延迟交易商不负任何的责任。交易商都有备份系统，以及伺服器当机时的备案来降低发生的可能性。此外，不论任何状况发生，您都可以通过交易商提供的免费国际长途电话来下单。
外汇市场庞大的交易量、高流动性及汇率的变动通常有很强的趋势，长久以来一直是最受欢迎的投机市场，也许因为这些特性会带给投资人丰厚的获利，然而，赚钱的人毕竟是少数，下面几个原因限制了这些成功的比例：
投资人对获利可能性的误判，或是缺乏外汇操作的原则
短线操作并不适合业馀的投资人，也不是一夜致富最好的管道。货币看起来和股票、期货并不相同，因此并不代表所有投资的规则和简单的逻辑都可以套用在外汇市场上。高风险才有高回报，一个高风险的投资计画，意味着如果无法有稳定的获利，通常就会遭致很大的损失。外汇投资并不容易，如果容易的话，大家都是百万富翁了。许多经验丰富的外汇投资人仍避免不了定期的损失，因此，学习外汇投资并没有捷径，而且需要时间才能精通。
外汇投资最大的诱惑在於高杠杆融资比例的使用
保证金交易对某些想要以小搏大的投机客有很大的诱惑。然而，保证金交易是一把双面利刃的剑，虽然只要美金一千元就可以持有十万元的货币，这并不代表一个一万元的帐户就应该一次买进五十万或是一百万的外汇部位。虽然帐面上看起来好像只要一千元就可以持有十万元，但是一个十万元的外汇部位本身就应该当作十万元来看待，而不是只看到一千元保证金而已。很多有经验的投资人能够正确的分析市场，以及有选出绝佳进场点的能力，但是最後却往往败在过度的使用保证金交易，导致他们不得不在最差的价钱下认赔离场。
举例来说，一个美金一万元的帐户，投资人花了一千元的保证金持有一个价值美金十万元的外汇部位，因此他的比例就是十比一，这是一个相当适合的投资策略，大部分的专业经理人或基金法人所允许使用保证金的比例甚至比这个数字还低。使用比较小额的保证金比例操作外汇可以使投资人有能力承受许多小额的损失，而不至於到时捉襟见肘。
控制风险
外汇交易存在风险，正如我们已看到的，保证金交易可以极大地放大利润率或亏损率。外汇交易需要时刻警惕，交易者需要牺牲休息或休闲娱乐时间。以当前汇率立即执行的指令称作市价单。但交易者可以在一些预定价位设置一些自动指令，从而控制亏损并巩固战果。
? 止损单(STOP)：
这是一种当买方出价或卖方要价抵达预定价位时自动清仓的指令。 如果你持有多仓，可以在当前汇率下方设立止损单。一旦市价跌破止损触发价位，该指令将被激活，你的多仓会被自动关闭。 如果你持有空仓，那你可以在当前价位上方设置止损单，一旦卖方要价升抵触发价位，该指令将被激活。
“追踪止损”是在进入获利阶段时设置的指令。该策略有利于锁定利润。在仓位变得越来越有利可图时，通过提高止损触发价位，交易者可以保证在市场反转向下时仍可实现大部分帐面收益。
止损单存在的问题是，在起伏不定的市场中，汇率可能会突破止损触发价位，从而使得止损指令不可能在精确的止损位执行。
? 获利指令(TPO):
与止损单相对(也就是限制收益)。TPO意味着一旦当前汇率越过设定极限，仓位将被关闭。对于空仓而言，TPO指令将设在当前汇率下方，多仓则反之。
? 限价单：
在当前汇率越过一些预定的极限价位时将激活的买入或卖出指令。 当汇率跌破一个预定的极限价位时，交易者可能会设置“买入”限价单。反之，当汇率高于一个预定极限价位时，交易者可能会设置“卖出”限价单。
限价单(Limit)可以是在一个特定时期内(比如一天或一个月)有效，或者“取消前有效”(GTC)。当日有效限价单在交易日剩下的时间内有效，除非在交易日结束之前被执行。GTC限价单则维持有效至成交，除非帐户持有人发出指令取消订单。
? 一指令有效则另一指令取消(OCO):
这是一种在价差两端设立的止损单和限价单组合(或两个限价单)。当一个指令被触发时，另一个指令被终止。
对多仓而言，止损单会设在市场价差的下方，而限价卖出指令会设在市场价差的上方。如果基本货币汇率突破限价单极限，则仓位会自动卖出，这时不再需要止损单了，所以止损单会被取消。反之，如果汇率跌至止损单触发价位，那么仓位会关闭，这时便不需要限价单了。
对空仓而言，止损单会设在市场价差的上方，而限价单会设在市场价差的下方。如果汇率升至止损触发价位，那么仓位会被关闭，限价单则被取消。如果汇率跌至限价单触发价位，那么限价指令就被激活，空仓被回购平仓，止损单则被取消。
外汇保证金交易是一项风险收益比很高的投资，从1~200倍的资金杠杆能够让投资者在享受高额融资的同时，又让保证金帐户承担了巨大的投资风险！因而，作为一名保证金交易者，首先要学会的就是风险控制和资金管理，其次才是技术分析之类的东西！
外汇保证金交易中的风险控制
个人认为外汇保证金交易的主要风险来自于投资者个人，因为投资者是资金帐户的操作者，是决定资金杠杆比例、以及建仓、平仓和止损的执行人。外部因素(包括汇率的波动、基本面和技术面的变化)最终反映到投资者身上，并且发生一定的作用，最终促使其完成一系列的交易行为。因而风险控制的首要任务就是学会自我控制。
外汇保证金交易最大的敌人不是别人，而是你自己，要想在这个市场中存活得更长些，不在于你战胜别人多少次，而在于你能否持续的战胜自己，当你被自己击败，失去了自我控制的时候，也就是你即将向这个市场告别的时候！
如何战胜自己，要和自己的哪些方面作斗争呢？个人认为，战胜自己就是要克服自己的一些性格弱点，总结了以下几点人性的弱点，对保证金交易极其有害，战胜自己，就先从克服这几点做起吧。
人性最大的弱点在于贪婪。保证金的杠杆更加把这种人性贪婪的本质暴露无遗。每位参与保证金交易的投资人无不看中这一点，能够使他们暴富，在最短的时间或以最小的资金获得最大的利润。
人性的另一个弱点就是从众。当大家一致看好一个方向的时候，自己也就不由自主的跟随众人，即使原来能坚持的方向和大家相反，也会受到影响甚至放弃自己的立场。
人性的另一个弱点就是不断的怀疑和否定自己。保证金交易的卖空机制正好助长了人性的这个弱点，让芸芸众生在保证金交易的迷雾中摸不清方向，只好不断的怀疑和否定自己。从概率的角度来分析，一直做多或者一直做空，成功的概率各是50%，如果时而做多，时而做空，成功的概率就会低于50%，再加上有时候方向判断准确不一定赚钱，反而赔钱的情况(这个问题在资金管理中再详细讨论)，因而就不难理解为何保证金交易总是赚少赔多了。
人性还有一个弱点就是浮躁，除非不涉入这个市场，你会对价格的波动无动于衷，一旦进入了这个市场，除非你不进行交易或者不产生盈亏，你还能保持正常的心理，一旦你进行了交易，或者产生了盈亏，你的心理就会受价格波动或资金增减的影响，人性浮躁的这个弱点也就会随之凸现。
上述四个人性弱点，我认为是潜伏在保证金交易的投资者身上最危险的性格因素。也是导致众多人投资失败的主要原因。如何去战胜自己的人性弱点？需要的是后天的培训和锻炼，通过严格的训练，不断的完善自己的人格，才能使自己成为一名合格的外汇保证金交易的投资人，用我的话来说，就是一名合格的交易员。
如何克服人性的贪婪？
有些人认为设定好自己的盈利目标，见好就收就等于不贪。个人认为这是个错误的观点，给自己设定一个盈利的目标就是贪婪的表现！！在没交易前就想着盈利，很容易影响到自己的交易心态，从而引发更加恶劣的交易情绪。如何克服贪婪，个人认为在每笔交易前，不需要考虑盈利目标，首先考虑能承受多少的亏损，当价格波动的空间比你所能承受亏损空间要大时，就不要贸然入市，等价格达到你认为能够承受亏损的范围时候，才开始建仓，一旦建仓，就做好亏损的准备，也就是设定好止损。在止损范围内所产生的一切亏损都是你可以控制的。建仓后何时平仓，个人认为还是要根据你设定的止损位来平仓。止损位随着价格的波动而变化。短线有短线的止损位，中线有中线的止损位，长线有长线的止损位，这要根据你的资金状况和选择的交易类型(长中短)来决定。(这个问题将在资金管理中讨论)
如何克服从众心理？
有些人认为多数能够压倒少数，有些人认为真理总是掌握在少数人手中。在外汇保证金交易中，个人认为赚钱的总是少数人，赔钱的总是多数人，跟随多数人的意见，亏损就不足为奇了。但也不能说，跟随少数人就一定赚钱，这也是个概率方面的问题。如果市场不是绝大多数人看一个方向，而是多空势均力敌时，行情均有可能向两边发展。当行情的方向明朗之后，看错一方的人由于人性的第三个弱点就会逐渐加入到另外一方的阵营中，行情随之也就朝一个方向发展起来。在行情发展的过程中，还是由于人性的第三个弱点，导致有些人虽然一开始看准了方向，但是由于后来反复多空，最终可能反而赔钱，真正赚钱的也许只有能坚持正确方向的少数人了。因而我认为从众心理，是指在一段时期内，受到众人影响，跟随众人时而看多，时而看空，而不能始终坚持一个方向，这是导致亏损的另一个重要因素。
如何克服对自己的怀疑和否定？
这是最难克服的一个人性弱点，从某种意义上讲它是不可克服的。因而，在外汇保证金交易中，与其克服它，不如去利用它，结合前面一个从众的人性弱点去完善这个人格特征。对自己的任何怀疑和否定应该是建立在自己与众人观点是否一致的基础上。如果自己已处于大多数人当中，就应该对自己产生怀疑，如果自己和大多数人在一起并且产生了亏损，就应该否定自己！
如何克服在交易中的浮躁？
浮躁源自于人性的贪婪，有效的克服贪婪，就能有效控制浮躁，在自己能承受和控制的亏损范围内参与保证金交易。一旦停损(包括亏损下的止损和盈利下触及止损位)就应该停止交易，是控制风险，避免浮躁的有效措施。以周来统计成绩的交易者，在一周内亏损超出其一周亏损所能承担的范畴时，应该立即停止交易，(不管本周前面赚多少，只要发生的亏损达到自己所能承担的一周亏损值时)，同样作为一个短线交易者，一天亏损超出自己一天所能承担的亏损值时，就应立即停止交易。
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