近日，港股上市地方头部农商行东莞农商行（09889.HK）披露半年度经营数据，整体盈利端出现修复信号，但资产质量承压的问题进一步凸显，全行不良贷款率上行至1.93%，批发零售业成为风险集中爆发的行业。就在半年报披露前后，该行官宣聘任谢丹为行长，待监管任职资格核准后正式履职，新管理层将直面资产质量管控与经营发展的双重考验。
财报数据显示，截至2026年6月末，东莞农商行不良贷款率抬升至1.93%，较上年末明显走高，该指标延续此前多年上行态势。回溯历史数据，该行不良贷款率2020年末为0.82%，后续数年持续攀升，信贷风险逐步显现，资产质量压力持续累积。
虽然资本充足率、拨备覆盖率等核心风险缓冲指标仍处于监管达标区间，但不良率持续走高，对该行风险处置、拨备计提以及利润空间形成直接挤压。
分行业来看，批发零售业是东莞农商行对公信贷风险最突出的板块。半年报披露，报告期末该行批发零售业不良贷款率大幅走高，不良余额规模高企，该板块不良在对公整体不良中占比突出，成为拖累全行资产质量的主要来源之一。
据悉，东莞作为制造业与商贸流通重镇，批发零售业是当地实体经济重要组成部分，也是东莞农商行传统重点投放领域。受宏观环境、商贸周期波动影响，部分商贸类客户经营承压，信贷风险加速暴露，持续考验该行的贷后管理、风险处置与不良清收能力。
除批发零售业外，制造业、个人经营类贷款同样存在风险扰动，对公、零售板块信贷质量呈现结构性分化特征。
2026年6月末，该行批发和零售业不良贷款余额达31.78亿元，占公司贷款不良余额的65.54%；不良率达9.49%，较年初上升2.62个百分点。与此同时，该行公司贷款不良率从年初1.51%上升至1.85%，个人贷款不良率从年初2.85%下降至2.57%。
业绩层面，东莞农商行经历了一段业绩承压周期。2022年至2024年，该行营收、净利润先后出现下滑，归母净利润连续三年下行，营收连续两年负增长，主要受市场利率下行、净息差收窄、资产减值计提增加等多重因素影响。2025年，该行业绩持续下行，营收、归母净利同比降幅明显扩大。
2026年上半年，该行盈利端迎来修复，实现营业收入60.61亿元，净利润28.87亿元，同比分别增长10.18%、9.86%，利息净收入回暖成为拉动业绩回升的主要动力，净息差也出现小幅修复。
不过盈利回暖的同时，东莞农商行资产质量压力并未同步缓解，形成“盈利修复、不良上行”的局面，也给新管理层带来现实挑战。
人事层面，2026年9月1日，东莞农商行发布公告，原行长傅强因银行关键岗位任职期限监管规定辞任，自8月17日生效；同时，董事会聘任谢丹为行长，待监管机构核准任职资格后生效，谢丹也成为该行2009年改制之后首位女性行长。
公开履历显示，谢丹拥有银行与地方财政双重工作背景，早年任职广发银行东莞分行，之后长期在东莞地方政府部门工作，曾任东莞市财政局副局长，2026年7月出任东莞农商行党委委员、副书记，随后获聘行长一职。在谢丹任职资格正式获批前，由东莞农商行副行长钱华代为履行行长职责。
谢丹履新之后，需要直面几大核心课题：一方面要巩固盈利修复势头，稳住净息差水平，平衡信贷投放与收益水平；另一方面资产质量是重中之重，尤其是批发零售业等高危行业的风险化解，既要加大不良清收处置力度，也要优化信贷投向，严控新增不良生成。同时，作为扎根东莞的本土上市农商行，该行还需要平衡服务地方实体经济、小微商贸客户与风险防控之间的关系。
从业务结构观察，该行也正在推进内部业务结构调整，上半年对公业务人员缩减，零售条线人员有所增加，发力零售业务对冲对公板块压力，但零售板块同样面临个贷不良上行的现实问题，转型效果仍有待观察。
(责任编辑：马先震)