记者 | 曾令俊

　　1月13日晚间，南京银行(601009.SH)发布了多项公告，其中一项是《关于收购参股金融机构控股权的议案》，这引起了外界的高度关注。

　　虽然该行在公告中并未透露被收购方的名字，但界面新闻记者从多方获悉，这一金融机构或为苏宁消费金融有限公司。

　　或拿下苏宁消金控股权

　　苏宁消金成立于2015年5月，总部设在南京。目前苏宁消费金融的控股大股东为苏宁易购集团，持有苏宁消费金融49%的股权；南京银行股份有限公司和法国巴黎银行个人银行部分别占比15%，江苏洋河酒厂股份有限公司股权占比5%。

　　而在两年前，市场还在传言，南京银行拟退出苏宁消金，自己筹建消费金融公司，理由有两个：第一：苏宁消金此前的总经理陈鸣已经调回南京银行工作。第二：云南银保监局同意红塔银行投资参股苏宁消金，持股比例为15%，而这正好是南京银行持有苏宁消金的股权比例，不过这一批复最终没有了下文。

　　截至2020年年末，苏宁消费金融资产总额为25.42亿元，净资产7.20亿元，全年实现净利润0.08亿元。但回顾苏宁消金这些年经营情况，业绩波动较大。

　　经过2015、2016年连续两年亏损之后，2017年苏宁消费金融首度扭亏为盈，净利润2.17亿元；2018年，其净利润大幅下滑79.2%至0.45亿元；2019年，其净利润再次下跌近八成至0.10亿元。

　　在南京银行2021年半年报中，该行将苏宁消金作为联营企业核算。南京银行对苏宁消金的表决权比例虽然低于20%，但是南京银行享有苏宁消金的董事会席位，从而能够对苏宁消金施加重大影响。

　　这些年，南京银行也在持续发力消费金融业务。截至2021年6月末，南京银行消费金融方面的消费贷款余额449亿元，新增客户154万，累计服务客户近2250万，表内贷款不良率1.22%。

　　会产生哪些效应？

　　事实上，目前头部上市城商行均已有消费金融牌照。

　　就在2021年年末，宁波银行斥资10.91亿元拿下华融消费金融70％股权，成为其控股股东。除此之外，北京银行持有北银消费金融35.29％股权，为其第一大股东；江苏银行持有苏银凯基消费金融超50.1%股权；上海银行持有尚诚消费金融38％股权。

　　博通分析金融行业资深分析师王蓬博对界面新闻记者分析说，消费金融实际上已经变成了区域性银行零售和数字化改革最好的抓手，这是双赢的结果，银行拥有了场景和用户，变得更加灵活和市场化，消金机构有了更多和便宜的资金支持，城商行也能扩展自身受到限制的区域业务范围。

　　冰鉴科技研究院高级研究员王诗强告诉界面新闻记者，现在消金公司一般是银行等金融机构和互联网巨头等不同背景的股东合资成立，因此，可以很好地形成优势互补。首先可以有效降低银行获客成本，不再为流量焦虑；其次，可以有效获取并将客户信用数据留存消金公司，不仅降低了风险，还在与巨头合作的过程中增强了科技竞争力以及大数据风控模型构建能力。

　　“这与之前的助贷合作模式完全不一样。在助贷模式下，银行很难获得有效的客户信息，风控外包，客户也不会留存，金融机构很难形成核心竞争力，容易沦落为互联网巨头的资金批发商。”王诗强说。

　　在易观高级分析师苏筱芮看来，消费金融牌照受区域性银行青睐，一是因为消费金融公司牌照对应的零售业务能够与银行自身业务形成协同互补，对银行自身发展大零售战略具有重要意义；二是因为消费金融公司牌照具有全国展业资质，相较区域性银行自身的地区地位更具优势，能够为区域性银行，尤其是头部区域性银行的规模扩张发挥重要作用。