青海银行2018年归母净利润为2.14亿元，同比下降72.74%。其重要原因是当年该行资产减值损失高达13.34亿元，同比大增210.23%

　　资产质量近几年成为影响地方银行业绩增长的重要因素。

　　近日，标点财经研究院携手《投资时报》重磅推出《2019中国银行业全样本报告》，对国内400家商业银行2018年的经营数据进行了统计。其中，青海银行2018年归属于母公司所有者的净利润为2.14亿元，同比下降72.74%。造成净利下降的重要原因是该行当年资产减值损失高达13.34亿元，同比大增210.23%。而且，2018年末，该行不良贷款率为4.31%，同比大增2.36个百分点。

　　据青海银行2018年年报，西宁特钢（600117.SH）当年成为其前十大贷款客户，且高居榜首，有些醒目的是西宁特钢贷款分类为“关注”。

　　该行在年报中表示，2019年主要经营目标是：资产总额保持在1000亿元以上，实现各项收入47.82亿元，实现净利润6亿元，不良贷款率控制在上年水平之内，各项监管指标持续达标。

　　利润大降 资产减值暴增逾2倍

　　《投资时报》研究员发现，青海银行2018年业绩出现较大幅度下降。

　　该行2018年年报显示，当年其归属于母公司所有者净利润为2.14亿元，同比下降72.74%。营业收入为22.76亿元，同比增5.61%；营业支出为20.19亿元，同比增82.06%。

　　营业收入中，该行利息净收入为21.75亿元，同比增3.77%；手续费及佣金净收入为2198万元，同比降53.39%。其中，利息收入中的贷款利息收入为16.49亿元，同比增21.17%，占全行收入的34.71%；金融机构往来利息收入29.71亿元，同比减少1.62%，占全行收入的62.55%。

　　营业支出中，该行业务及管理费为6.54亿元，同比增0.93%；资产减值损失为13.34亿元，同比暴增210.23%。

　　在利润减少的同时，青海银行的资产也在减少。2018年末该行资产总额为1068.7亿元，较上年末减少4.77%。其中发放贷款和垫款余额511.58亿元，较上年末增9.19%。负债中，期末该行同业及其他金融机构存放款项为96.12亿元，同比骤降51.2%，吸收存款为607.17亿元，同比增8.83%。

　　青海银行称，投行业务作为该行业务转型的重点业务，全年实际新增投放达40.4亿元，其中产业基金业务新增投放23亿元，私募债及超短融新增8.3亿元，政府债新增9.1亿元。产业基金业务作为该行目前投行业务的核心，截至2018年末总规模达152.95亿元，投资余额102.8亿元，当年实现收入5.95亿元，对该行利润起到了重要的支撑作用。

　　不良贷款翻倍 最大客户贷款列为“关注”

　　青海银行资产减值损失暴增应与该行资产质量密切相关。

　　2018年年报显示，当年末该行不良贷款余额和不良贷款率双双大幅上升，其中，不良贷款余额22.48亿元，较上年末增长145.15%；不良贷款率为4.31%，同比上升了2.36个百分点。青海银行称，其年末90天以上逾期贷款与不良贷款偏离度为零，即逾期90天以上贷款全部纳入不良。同时还表示，2018年，该行加大清收处置力度，共计清收处置化解不良贷款4.97亿元。年内共批量处置转让三批不良资产并收回转让价款。

　　值得注意的是，2018年末，该行最大的贷款客户西宁特钢的贷款被列为关注类，贷款余额为6.95亿元，占贷款总额的比例为1.33%。而2017年末，青海银行前十大贷款客户中尚无西宁特钢，其进入前十贷款客户的头一年就高居首位，且贷款分类为“关注”。而其他九名贷款客户则为“正常”。

　　今年5月15日，西宁特钢公告称，该公司控股股东西宁特殊钢集团有限责任公司（下称西钢集团）将所持有的西宁特钢约1.12亿股无限售条件流通股（占西宁特钢总股本的10.7%）质押给青海银行城北支行，为西宁特钢在该行申请的人民币3亿元整、期限2年的借款提供质押担保。该部分股权质押登记日为2019年5月14日。西钢集团持有西宁特钢股份约3.7亿股，占西宁特钢总股本的35.37%。截止质押登记日，西钢集团持有西宁特钢股份中用于质押的为约2.11亿股（全部用于为西宁特钢向银行借款提供质押担保），占西宁特钢总股本的20.15%。

　　当时，西宁特钢称，西钢集团此次为西宁特钢向银行借款提供质押担保是资金运行需要。“目前本公司生产经营情况稳中向好，预计未来经营性现金流入能够偿还借款，质押风险可控，不会导致西钢集团对西宁特钢的控制权发生变更。”

　　但是，不久之后西宁特钢子公司即开始引入战略投资者。据西宁特钢公告，今年6月27日，西宁特钢及其全资子公司青海西钢新材料有限公司（下称西钢新材料）与工银金融资产投资有限公司（下称工银金融）签署增资相关协议，由工银金融向西钢新材料增资人民币7亿元。今年8月20日，又与青海金助企业管理有限公司（下称青海金助）签署增资协议，由青海金助向西钢新材料增资人民币10亿元。前后总计增资17亿元。截至今年9月23日，增资皆已完成。

　　西宁特钢公告显示，西宁特钢引资是为了降低资产负债率、有效改善企业资本结构和提升未来盈利能力，17亿元增资最终用于归还西宁特钢相关金融机构负债，债权人包括青海金助企业管理有限公司（西宁农商行委贷）、西宁低碳创业发展投资基金、青海省国有资产投资管理有限公司、工商银行西宁西川支行、中国华融资产管理股份有限公司甘肃省分公司，最后还款日皆在今年9月—10月间。其中并无青海银行。

　　四笔重大关联贷款占资金净额24% *ST盐湖在列

　　除了显性的不良资产，青海银行的关联贷款也值得关注。

　　青海银行2018年年报显示，报告期内，该行办理重大关联授信四笔，授信总额为26.55亿元。截至当年末授信使用额度为22.64亿元，关联方贷款余额为22.07亿元，占该行资金净额的23.87%。

　　四笔获授信关联方包括西宁伟业房地产开发有限公司（下称西宁伟业房地产）、青海盐湖工业股份有限公司（*ST盐湖，000792.SZ）及其子公司青海盐湖机电装备技术有限公司(集团客户)、西部矿业集团有限公司（下称西部矿业集团）、青海欧璐国际物流有限公司及其关联企业西宁农商投资建设开发管理有限公司。

　　其中，*ST盐湖2018年末（当时简称为“盐湖股份”）在青海银行贷款余额为5.64亿元。

　　当年末，西部矿业集团和西宁伟业房地产还分别居青海银行前十大贷款客户第二位和第十位，同时分别为该行第二和第三大股东。