聚焦2012地方性银行上市潮

地方性银行的由来

地方性商业银行是指业务范围受地域限制的银行类金融机构。在我国地方性商业银行主要是指城市商业银行、农村商业银行、农村信用合作社和城市信用合作社。虽然今年来我国地方商业银行得到了长足的发展，但其在资产规模、机构数量和人员总数等方面还远不能同国有商业银行与股份制商业银行相比，不过发展速度较快。近日，中国银监会公布的最新数据显示，截至2011年12... [详细]

成都银行拟上市排队IPO商业银行增至15家

证监会网站4月6日晚公布的最新数据显示，拟上市银行再添新成员，成都银行已正式向证监会递交了IPO申请，目前状态为初审中。而当前排队等待上市的商业... [详细]

银监会放行城商行上市意在支持小微企业

随着第一梯队和第二梯队银行上市任务的逐渐完成，作为第三梯队的城商行开闸上市的呼声越来越高。2012年城商行的IPO之路能否“破冰”，已成为各方关注... [详细]

地方性银行上市十大条件

    一、公开发行股票。城商行上市之前要按照要求面向社会公开发行股票。

    二、资本总额限制。公司上市其注册股本总额不能少于人民币5000万元。

    三、盈利能力要求。开业时间在三年以上，且最近三年连续盈利。

    四、股权结构要求。公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上。

    五、财务核算要求。要满足财务管理规范，执行会计准则，财务会计报告无虚假记载，在最近三年内无重大违法行为。

    六、明确上市目的。建立现代银行，扩张规模。

    七、公司治理要求。

    八、风险管理要求。建立有效的覆盖8种风险的风险管理体系和完善的内控、合规管理体系。

    九、资产规模要求。按照业内惯例，通常将总资产300亿元视为城市商业银行的一个规模界线。

    十、业务种类要求。要有一定的创新能力，要可以开办一切监管部门许可的金融业务。

预备上市银行资料一览

银行名称	总资产(亿元)	净资产(亿元)	净利润(亿元)	资本充足率	上市进程	上市基本情况
上海银行	5667.75	294.87	50.28	10.7%	初审中	上海银行在去年表示，2010年至2012年该行面临的资金缺口将超过350亿元，其中150亿元将通过发行次级债解决。按此推算，上海银行上市筹资的资金缺口有200亿元。该行2010年度股东大会通过了上市方案有效期延长一年的议案。
江苏银行	4304.56	226.92	41.85	11.82%	初审中	2006年12月，江苏银行由江苏省内包括原无锡市、苏州市、南通市3家商业银行等在内的10家城商行合并而成。按此前提交给监管机构的材料，江苏银行此次A股上市融资额不超过100亿元。
杭州银行	2174.29	119.38	19.11	11.73%	落实反馈意见中	杭州银行成立于1996年9月，2007年初开始启动IPO工作。2002年，杭州银行率先在城商行中实施不良资产置换。为了扫清IPO的障碍，2009年，杭州银行吴太普、金燮煌、任勤民等高管从两三百万股纷纷减持到40万股，股票市值从两三千万变成了500万元左右。
徽商银行	2089.76	143.57	27.02	12.06%	初审中	徽商银行于2005年12月28日挂牌，是全国首家由城市商业银行和城市信用社联合重组设立的区域性股份制银行。据知情人透露，徽商银行此次计划发行20多亿股A股。
盛京银行	2013.18	71.22	19.19	11.3%	初审中	盛京银行的前身为沈阳城市合作银行，1997年9月在沈阳市33家城市信用社和信用联社的基础上组建而成，注册资本2.16亿元。2007年更名为盛京银行，2008年引进8家公司入股后注册资本增至33.96亿元。
大连银行	1727.6	72.51	13.16	12.02%	初审中	大连银行前身是成立于1998年3月的大连市商业银行，是一家由大连市国有股份、中资法人股份及个人股份共同组成的地方性股份制商业银行。大连市商业银行于2007年2月更名为大连银行。该行已有8家异地分行，成为惟一在全部4个直辖市均设有分行的城商行。
重庆银行	1082.39	49.91	10.83	12.41%	落实反馈意见中	重庆银行成立于1996年9月，1998年5月更名为重庆市商业银行，2007年9月更名为重庆银行。该行从2007年开始就在谋求上市。去年9月，重庆市市长黄奇帆透露，重庆银行正在寻找上市的时间窗口。
东莞银行	1076.61	49.62	10.63	11.70%	落实反馈意见中	2008年1月6日，东莞市商业银行开始接受高盛高华证券的上市辅导。2008年3月23日，东莞市商业银行正式更名为东莞银行，想力争于2008年内实现上市目标，但由于2008年股市一度低迷，上市计划被搁置。
锦州银行	937.12	86.12	8.41	14.71%	初审中	2008年7月锦州银行宣布进入上市辅导期，之后2009年锦州银行通过股权溢价私募引资25.33亿元，补充股本金12.66亿元。2010年8月，锦州银行召开董事会，通过向银监会上报招股说明书的议案，2010年底召开2010年第二次临时股东大会，满票通过《申请首次公开发行股票并上市的初步方案》。
贵州银行	634.44	37.34	8.21	14.88%	初审中	2007年，贵阳市商业银行(现贵阳银行)就启动了上市准备工作，直到2010年12月15日，贵阳商行召开2010年第二次临时股东大会，审议通过了更名及公开发行上市的议案，完全走完IPO的内部程序。
江阴农商行	528.2	35.56	8.61	12.82%	落实反馈意见中	江苏江阴农村商业银行成立于2001年。2008年，该行股东大会通过申请首次公开发行A股并上市的议案，并于当年向证监会提交IPO申请。2011年1月，银监会批准包括江苏江阴农村商业银行在内的4家农村商业银行IPO申请。
张家港农商行	526.9	37.07	6.85	13.86%	落实反馈意见中	张家港农村商业银行成立于2001年11月27日，是国内第一家农村信用社改制组建的农商行，2007年成为国内第一家进入上市辅导期并提交上市申请的农商行，之后经历了漫长的排队等待。
常熟农商行	515.94	40.17	5.62	13.46%	初审中	常熟农商行成立于2001年11月28日，总部设在江苏省常熟市。此外，该行还投资6.03亿元参股投资了天津农商行、武汉农商行、宝应联社、连云港东方农合行和泰兴联社等5家农村金融机构。去年1月，该行IPO申请获银监会批准。
吴江农商行	400.02	36.37	5.44	15.75%	落实反馈意见中	吴江农村商业银行前身是吴江市农村信用合作社联合社，2000年10月，吴江市信用社合并成一个法人。2003年，吴江农村信用联社成为全国深化农村信用社改革中首批组建-股份制农村商业银行的试点单位。

(注：以上数据截至2010年12月31日)

地方性银行上市之路

作为中国银行体系的第三梯队，近几年经过资产转换、剥离不良资产及政府注资等途径，地方性商业银行抵御风险能力进一步增强，并正在逐步成长为银行体系中最具活力群体。随着中国金融业的改革开放，它们的地位迅速提升，其佼佼者发展势头与一些全国性股份制商业银行相比毫不逊色，正在拓展发展空间，积极探索上市之路。

历史沿革有关问题

根据证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》对发行人历史沿革的相关要求，发行人必须股权清晰，发行人设立及有效存续期间的历次股权变动必须合法、合规、真实、有效。而我国的大多数城市商业银行因其设立背景的特殊性，在股权权属、股东出资、国有股权确认、股权变动等方面的合法合规性上存在法律瑕疵。

股东及其所持股权有关问题

由于地方银行大多在原城市信用社基础上组建而成，自然人股东人数较多，部分法人股东主体资格存在缺陷。2010年9月，财政部联合央行、银监会、证监会和保监会发布《关于规范金融企业内部职工持股的通知》，以新《公司法》实施为界，2006年以前的城市商业银行上市股东超过200人的可以申报IPO材料。而其他公司必须先清理超限股东。

差别准备金率调控

消息人士日前向中国证券报记者透露，春节后，央行对部分中小商业银行实施了差别存款准备金率的调控措施。这些银行主要是城市商业银行。业内人士指出，根据央行公式，资本充足率越低的银行，被实施差别存款准备金率的概率越大。 2010年以来银行信贷大扩张，不少中小商业银行的资本充足率已触碰监管红线。

同时，当前A股中金融股所占权重较高，监管层也有意控制其占比不宜过多。

成绩瞩目辉煌可期

受益于地方经济的快速发展，地方银行不断发展壮大。如上海银行、南京银行、宁波银行、盛京银行等，这些优势银行有望成为未来城商行上市狂潮的主力军，而宁波银行、南京银行和北京银行的成功上市更进一步激发了城商行上市的热情。

股权交易“热”过上市银行

地方银行如今成了人见人爱的“香饽饽”。贵阳商行、开封市商行、江苏银行、宁夏银行、锦州商行等越来越多的地方银行股权转让信息网上频现，城商行股权一时之间炙手可热。据数据统计显示，近两年来，在全国性大型商业银行相继成为投资者关注焦点之后，地方城市商业银行也成为PE关注热点。杭州商业银行、大连银行、汉口银行等相继获得私募股权投资，该领域的赢利及上市前景也被普遍看好。

理财业务打眼

2010年刚刚开始大规模发行理财产品的地方银行在收益能力上一举超越国有行和股份行，在银行理财市场中异军突起。在收益能力排名中，前五位清一色是城市商业银行，且2010年上半年城商行发行理财产品的整体投资价值也排名最高。

上市核心· 什么是“地方银行”参股？

以南京银行为例，实现上市融资之后，该行将动态考虑资本金与资产规模扩张之间的平衡制约关系。在满足资本充足率要求的前提下，运用新设机构、并购、参股等方式，坚持地缘性发展原则，走稳健扩张之路。

上市意义· 114家地方银行中，有多家明确表示上市意向。以南京银行、宁波银行为首发，北京银行、重庆商行、上海银行、廊坊商行、杭州商行、徽商银行、天津银行均在其列。

地方银行将借助IPO，在政策支持下发力跨区域经营。银监会副主席蔡鄂生表示说，监管部门将进一步修改完善相关的规定，稳步有序推进城商行跨区域经营，并且有条件支持其审慎地择机上市。从本质上说，地方政府和中央政府财政收入都来自于纳税人，并无区别。而地方政府希冀于通过城商行上市获利解套，最终接盘人其实还是股民。

地方银行上市大事记
·2008年6月5日：
  上海银行高调宣布启动A股上市计划，拉响了城市商业银行进军资本市场的“第二次”冲锋号。
·2007年10月18日：
  北京银行登陆上海证券交易所，并创下当时境内IPO申购冻结资金的最高纪录。
·2007年7月18：
  沪深两市将分别迎来A股城商行第一股
·2007年7月17日：
  南京银行、宁波银行分别于上证所和深交所刊登《首次公开发行A股股票上市公告书》。
·2007年7月9日：
  南京银行、宁波银行通过监管部门批准率先上市。
·2007年7月3日：
  证监会下发批文，分别核准宁波银行和南京银行发行不超过7亿股A股。
·2007年6月22日：
  南京银行、宁波银行上市首发申请通过。