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梦金园IPO上会被否 保荐机构为中泰证券

2021年11月26日 10:13    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京11月26日讯 中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2021年第127次发审委会议于昨日召开,梦金园黄金珠宝集团股份有限公司(以下简称“梦金园”)首发未获通过。

  梦金园的保荐机构为中泰证券股份有限公司,保荐代表人为林宏金、阎鹏。

  梦金园主要从事“梦金园”品牌黄金珠宝首饰的设计研发、生产加工、批发零售及品牌加盟业务,产品以高纯度黄金首饰为主,兼营钻石镶嵌、K金首饰等其他珠宝饰品。

  梦金园于2021年6月21日披露的招股说明书(申报稿)显示,王忠善和张秀芹夫妇分别各自直接持有梦金园6000.00万股,合计直接持有梦金园12,000.00万股。此外,王忠善通过金梦合伙控制梦金园2200.00万股,张秀芹通过金园合伙和金隆合伙合计控制梦金园1800.00万股。因此,王忠善和张秀芹夫妇合计控制梦金园16,000.00万股,占比71.14%。上述两位自然人为公司的控股股东,公司实际控制人为王忠善、张秀芹、王国鑫(王忠善、张秀芹夫妇之子)、王娜(王忠善、张秀芹夫妇之女),合计控制梦金园20,000.00万股,占比88.93%。

  梦金园原拟于深交所主板上市,原拟公开发行不超过7496.67万股,占公司发行后股份总数的25%。公司原拟募集资金109,055.00万元,用于黄金珠宝首饰智能制造中心项目、营销网络建设、研发设计中心项目。

  发审委会议提出询问的主要问题

  1、发行人主营业务收入主要来自加盟模式。请发行人代表:(1)说明加盟店黄金产品库存金额较高的合理性,加盟店保留库存远超过年均销售规模的商业合理性,报告期内加盟店的终端销售情况及与发行人销售的匹配情况,加盟店是否存在大量库存积压,发行人是否提前压货销售,是否存在通过加盟店调节收入的情况;(2)结合同行业可比公司情况,说明加盟店存货周转次数(尤其是黄金饰品)是否存在显著异常,加盟店存货周转次数远小于发行人存货周转次数的原因及合理性;(3)说明报告期内毛利率远低于同行业可比公司的原因及合理性;(4)说明发行人是否存在向加盟店提供财务资助或资金支持的情形,是否存在加盟店向发行人输送利益或承担成本费用的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

  2、报告期内发行人存在对黄金饰品和K金饰品的以旧换新业务,占当期相关产品主营业务收入比例较高。请发行人代表说明:(1)以旧换新业务占比较高的原因及合理性,是否符合终端消费市场实际情况,同行业可比公司未大规模开展以旧换新业务的原因;(2)报告期内以旧换新来自加盟店与来自最终客户的数量及占比情况,以旧换新来自最终客户的真实性及核查手段、结论;(3)以旧换新业务相关内控是否健全有效,是否存在税务、收入确认、存货管理等方面的内部控制风险,是否存在通过以旧换新业务调节收入、成本、利润的情形;(4)是否存在利用以旧换新名义虚增收入及毛利,是否实质系省代或经销商退货;(5)在“一元换款”活动期间,发行人未约定相关换购条件的情况下,加盟店同意参与以旧换新的商业合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

  3、报告期各期末,发行人存货账面价值金额较大,占总资产比例较高,存货周转率逐年降低。请发行人代表:(1)结合存货周转率和黄金采购价格的变化情况,说明通过较高财务杠杆保持较高存货价值的原因及合理性;(2)说明黄金原料单价均显著高于黄金饰品单价的原因及合理性;(3)结合存货周转率、库龄分布、期后销售及同行业可比公司情况,说明报告期各期末存货跌价准备计提的充分性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

  今年IPO被否企业一览:

 

序号

公司名称

日期

保荐机构

1

郑州速达工业机械服务股份有限公司

2021/01/20

国信证券

2

广州九恒条码股份有限公司

2021/01/28

东兴证券

3

上海灿星文化传媒股份有限公司

2021/02/02

中信建投证券

4

西藏运高新能源股份有限公司

2021/02/25

长江保荐

5

上海康鹏科技股份有限公司

2021/03/17

华泰联合证券

6

福建汇川物联网技术科技股份有限公司

2021/03/18

国泰君安

7

四川华夏万卷文化传媒股份有限公司

2021/03/19

华安证券

8

江苏鸿基节能新技术股份有限公司

2021/03/25

华创证券

9

武汉珈创生物技术股份有限公司

2021/04/29

华龙证券

10

苏州林华医疗器械股份有限公司

2021/05/27

国泰君安

11

北大荒垦丰种业股份有限公司

2021/07/02

中国银河

12

四川丁点儿食品开发股份有限公司

2021/07/08

宏信证券

13

老铺黄金股份有限公司

2021/07/22

华泰联合证券

14

赛赫智能设备(上海)股份有限公司

2021/07/22

国信证券

15

新疆派特罗尔能源服务股份有限公司

2021/09/02

国泰君安

16

浙江天地环保科技股份有限公司

2021/09/03

中金公司

17

上海海和药物研究开发股份有限公司

2021/09/17

国泰君安

18

上海吉凯基因医学科技股份有限公司

2021/09/22

中金公司

19

淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司

2021/09/23

瑞信证券

20

江苏德纳化学股份有限公司

2021/09/29

长江证券

21

洛阳涧光特种装备股份有限公司

2021/10/14

东方投行

22

浙江才府玻璃股份有限公司

2021/11/11

财通证券

23

正和汽车科技(十堰)股份有限公司

2021/11/18

华泰联合证券

24

宁波菲仕技术股份有限公司

2021/11/24

海通证券

25

梦金园黄金珠宝集团股份有限公司

2021/11/25

中泰证券

(责任编辑:关婧)


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梦金园IPO上会被否 保荐机构为中泰证券

2021-11-26 10:13 来源:中国经济网
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