中华网财经10月19日讯 中华网财经了解到，10月19日，恒烁半导体（合肥）股份有限公（简称“恒烁股份”）科创板上市申请已获受理。国元证券为保荐机构。拟募资7.54亿元。本次拟发行股份不超过2,066万股，占本次发行后总股本的比例不低于25.00%。本次发行的股份全部为公开发行新股，不涉及股东公开发售股份的情形。 

　　恒烁股份，成立于2015 年 2 月 13 日，是一家主营业务为存储芯片和 MCU 芯片研发、设计及销售的集成电路 设计企业。公司现有主营产品包括 NOR Flash 存储芯片和基于 Arm? Cortex?-M0+内核架构的通用 32 位 MCU 芯片。多款产品进入小米、360、OPPO、星网锐捷、新大陆、中兴、联想、奇瑞汽车、江铃汽车及欧菲光等终端用户供应链体系。 

　　股权结构上，XIANGDONG LU（美国国籍） 直接持有17.47%的股份，通过合肥恒联间接控制公司 10.97%的股份；吕轶南直接持有 11.08%的股份；XIANGDONG LU 与吕轶南为兄弟关系，二人共同控制 39.52%的股份，为公司控股股东、实际控制人。中安庐阳持股9.12%， 天鹰合胜持股8.11%，为持有公司 5%以上股份股东，均为私募基金。 

　　最近一年新增的股东为市天使投、昆仑投资、天鹰合胜、前海蓝点、国元创投、董翔羽、孟祥薇、新丰投资、信加易捌号、易简德学度、朗玛投资、深创投、红土丝路、长江兴宁、长证甄选和启迪投资。其中，昆仑投资、天鹰合胜、前海蓝点、信加易捌号、易简德学度、朗玛投资、深创投、红土丝路、长江兴宁、长证甄选、启迪投资均为私募基金股东。总计恒烁股份共有13名私募基金机构股东。 

　　财务数据方面，根据招股书，2018年-2021年1-6月（下称：报告期），恒烁股份实现营收1.01亿元、1.34亿元、2.52亿元、2.71亿元。2018-2020年公司营业收入年复合增长率为57.89%。恒烁股份同期净利润分别为-2,788.36万元、-741.61万元、2,521.39万元、5,966.81万元。扣非后净利润分别为-774.79万元、-782.16万元、1,898.71万元、5,422.84万元。净利润波动较大。 

　　报告期内，恒烁股份综合毛利分别为1,363.93万元、2,228.50万元、6,384.53万元和9,875.68万元，综合毛利率分别为13.51%、16.68%、25.36%和36.45%。 

　　恒烁股份主营业务收入分别为9,862.89万元、1.28亿元、2.43亿元和2.44亿元，扣后净利润分别为-774.79万元、-782.16万元、1,898.71万元和5,422.84万元。 

　　值得注意的是，招股书显示，2020年-2021年上半年，恒烁股份董监高及核心技术人员薪酬总额及占利润总额的比分别为16.44%、4.18%，2020年占比最高达16.44%。 

　　再来看经营情况和市场地位方面，与同行相比，恒烁股份销售收入和市场份额存在较大差距，规模较小。2020年营收可比公司中最低仅为2.52亿，远低于行业均值49.36亿元。而在净利润方面，也仅仅高于东芯股份。 

　　杰理科技是第一大客户 2019年占比超过四成 

　　报告期内，恒烁股份向前五大客户销售额占营业收入的比例分别为82.47%、74.33%、49.77%及42.20%，占比逐年下降。第一大客户均为杰理科技，收入占比分别为37.42%、42.05%、23.50%及21.52%，占比整体呈下降趋势； 

　　武汉新芯为晶圆代工厂 占比六成以上 

　　此外，恒烁股份在招股书中提示了供应商集中度较高的风险，报告期各期向前五名供应商合计采购金额占比分别为99.28%、99.37%、97.05%和95.21%，占比相对较高。其中，晶圆代工主要向武汉新芯采购，报告期各期向武汉新芯采购金额占比分别为75.30%、77.03%、65.72%和68.02%，采购相对集中。 

　　营收远低于同行的恒烁股份能否顺利上市，中华网财经后续将持续关注！