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百亚股份过会:今年IPO获批第33家 广发证券过2单

2020年03月20日 10:26    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京3月20日讯 昨日,第十八届发审委2020年第33次会议召开,审核结果显示,重庆百亚卫生用品股份有限公司(以下简称“百亚股份”)首发获通过。这是今年过会的第33家企业。

  百亚股份本次发行的保荐机构是广发证券,保荐代表人为杨华川、谭旭。这是广发证券今年保荐成功的第2单IPO项目。3月19日,广发证券保荐的杭州聚合顺新材料股份有限公司过会。

  百亚股份主要从事一次性卫生用品的研发、生产和销售,主要产品包括卫生巾、婴儿纸尿裤和成人失禁用品等。

  百亚股份控股股东为复元商贸,实际控制人为冯永林。本次发行前,冯永林合计控制百亚股份55.14%的股东大会表决权。

  百亚股份拟登陆深交所中小板,公开发行新股不超过5250万股;公开发行新股数量不低于发行后公司股份总数的12%。拟募资资金3.05亿元,将分别用于:“百亚国际产业园升级建设项目”、“营销网络建设项目”、“研发中心建设项目”、“信息化系统建设项目”。

  发审委会议提出询问的主要问题

  1、报告期内,发行人主营业务主要集中在川渝、云贵陕及两湖地区。请发行人代表说明:(1)报告期内销售收入持续增长的原因及合理性,与行业可比公司是否存在显著差异;(2)经销收入以将货物移交给物流配送商为确认时点,并以配送商交付的运输单据为确认依据,是否符合风险报酬转移的相关规定;(3)主要产品销售单价及其变化趋势与境内外竞争对手同类产品是否存在显著差异及其合理性;(4)不同客户同类产品的销售单价和毛利率是否存在显著差异,是否存在与其定价竞争力不符的情形,是否存在影响发行人业绩和利益输送的潜在安排;(5)是否存在对主要客户的依赖和业务集中风险;在川渝、云贵陕及两湖地区之外区域业务拓展是否具有竞争优势,现有业务增长是否具有持续性;(6)上海瑞光未来是否存在再诉的风险或潜在风险,如发行人败诉对生产经营及财务报表的具体影响;(7)新冠疫情对发行人经营及财务状况的影响,是否对发行人的持续经营能力产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

  2、发行人报告期内以经销模式为主,KA渠道、ODM、电商为辅。请发行人代表说明:(1)报告期内经销商数量呈现下降趋势的原因,发行人产品是否存在滞销情况;(2)对经销商的折扣政策以及营销费用分担机制,报告期内是否发生变更及其合理性,相关会计处理情况,是否存在跨期情形;(3)对经销商是否存在安全库存要求,经销商产品采购周期与销售周期、期末库存余额是否具有合理的匹配关系,发行人是否存在要求经销商囤货增厚自身业绩的情形;(4)2019年ODM收入小幅下滑的原因,ODM业务是否具备可持续性;主要ODM客户的背景情况,与发行人开展ODM业务的商业合理性,其终端销售模式及合规性,是否对发行人ODM业务构成重大不确定性影响;(5)自主品牌卫生巾销售收入未随着产能上升而提升的原因,现有自主品牌产品的市场容量是否已经趋于饱和,相关风险提示是否充分。请保荐代表人详细说明经销收入真实性核查的范围、程序及结论,针对上述问题说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

  3、报告期内,发行人综合毛利率较高且存在一定波动。请发行人代表说明:(1)报告期内综合毛利率波动的原因及其合理性,与同行业可比公司是否存在显著差异及原因;(2)经销、KA及ODM三种模式下的毛利率与行业可比公司平均水平以及变化趋势是否存在显著差异及原因;(3)直销、经销毛利率水平是否存在差异及其合理性;(4)婴儿纸尿裤自主品牌和ODM产品毛利率差异较小的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  今年IPO过会企业一览:

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

1

安徽龙磁科技股份有限公司

2020/1/2

深交所创业板

国元证券

2

苏州赛伍应用技术股份有限公司

2020/1/2

上交所主板

东吴证券

3

深圳市华盛昌科技实业股份有限公司

2020/1/2

深交所中小板

招商证券

4

宁波金田铜业(集团)股份有限公司

2020/1/3

上交所主板

财通证券

5

安徽芯瑞达科技股份有限公司

2020/1/3

深交所中小板

东海证券

6

昆山佰奥智能装备股份有限公司

2020/1/3

深交所创业板

光大证券

7

浙江力诺流体控制科技股份有限公司

2020/1/3

深交所创业板

华安证券

8

襄阳长源东谷实业股份有限公司

2020/1/9

上交所主板

一创投行

9

晶科电力科技股份有限公司

2020/1/9

上交所主板

中信建投

10

宁波博汇化工科技股份有限公司

2020/1/9

深交所创业板

光大证券

11

青岛酷特智能股份有限公司

2020/1/9

深交所创业板

中德证券

12

浙江浙矿重工股份有限公司

2020/1/10

深交所创业板

海通证券

13

深圳贝仕达克技术股份有限公司

2020/1/10

深交所创业板

国信证券

14

京北方信息技术股份有限公司

2020/1/10

深交所中小板

华融证券

15

河南金丹乳酸科技股份有限公司

2020/1/16

深交所创业板

国金证券

16

成都康华生物制品股份有限公司

2020/1/16

深交所创业板

民生证券

17

无锡帝科电子材料股份有限公司

2020/1/16

深交所创业板

光大证券

18

深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司

2020/1/16

深交所创业板

中山证券

19

胜蓝科技股份有限公司

2020/1/16

深交所创业板

渤海证券

20

深圳中天精装股份有限公司

2020/1/16

深交所中小板

中信证券

21

北京首都在线科技股份有限公司

2020/1/17

深交所科创板

中信证券

22

郑州捷安高科股份有限公司

2020/1/17

深交所创业板

民生证券

23

中船重工汉光科技股份有限公司

2020/1/17

深交所创业板

海通证券

24

深圳市宝明科技股份有限公司

2020/1/17

深交所中小板

中银国际证券

25

浙江越剑智能装备股份有限公司

2020/1/17

上交所主板

浙商证券

26

湖南宇新能源科技股份有限公司

2020/1/17

深交所中小板

安信证券

27

广东豪美新材股份有限公司

2020/3/5

深交所中小板

光大证券

28

三人行传媒集团股份有限公司

2020/3/5

上交所主板

兴业证券

29

浙江锦盛新材料股份有限公司

2020/3/12

深交所创业板

安信证券

30

青岛威奥轨道股份有限公司

2020/3/12

上交所主板

中信建投

31

甘源食品股份有限公司

2020/3/19

深交所中小板

国信证券

32

杭州聚合顺新材料股份有限公司

2020/3/19

上交所主板

广发证券

33

重庆百亚卫生用品股份有限公司

2020/3/19

深交所中小板

广发证券

  今年IPO被否企业一览:

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

1

北京嘉曼服饰股份有限公司

2020/1/9

深交所中小板

华英证券

(责任编辑:关婧)


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2020-03-20 10:26 来源:中国经济网
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