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银河微电IPO失利:年内被否第58家 毛利率低于行业平均

2018年12月05日 09:46    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京12月5日讯 昨日,证监会第十七届发审委2018年第182次会议审核结果公告显示,常州银河世纪微电子股份有限公司(以下简称“银河微电”)首发未通过,成为发审委今年否决的第58家企业。

  银河微电是国内半导体分立器件细分行业的专业供应商,及电子器件封测行业的优质制造商,此次IPO的保荐机构为中信建投证券,保荐代表人为王家海、谢吴涛。

  发审委会议对银河微电提出询问的主要问题有:

  1、请发行人代表说明:(1)在银河控股收购富力集团重大资产重组中,发行人实际控制人杨森茂因未及时办理外汇变更登记手续被主管部门处罚,是否构成重大违法行为;(2)2013年CHHL收购Sun Light股权再将其主要经营资产全部出售给发行人的商业理由,剩余未出售资产的用途及处置情况,CHHL是否与发行人控股股东及实际控制人存在关联关系。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  2、报告期发行人收入增幅与扣非净利润增幅不匹配,发行人主营业务毛利率低于同行业平均水平。请发行人代表说明:(1)报告期收入增幅与扣非净利润增幅不匹配的原因;(2)对主要客户和其他客户采用不同的收入确认方法是否符合企业会计准则;(3)毛利率持续低于行业平均水平,且增幅远小于同行业平均水平的原因,并结合该原因说明发行人产品的技术水平、应用领域、行业地位和未来发展趋势;(4)管理费用率和销售费用率低于同行业平均水平的原因及合理性;(5)轴向二极管和贴片桥收入逐年下降的原因,是否影响发行人持续盈利能力;(6)直销和经销模式下销售单价差异较大的原因。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  3、招股说明书披露,发行人系国内半导体分立器件细分行业的专业供应商,而芯片是半导体分立器件的核心部件。发行人出于成本控制的考虑,主要通过对外采购的方式满足对GPP芯片等台面芯片的需求。对于市场供应充足的肖特基、MOS芯片等标准产品,依然采用外购的方式满足客户需求。请发行人代表说明上述表述的逻辑性和商业合理性,是否存在对外购核心技术或产品、部件依赖的情形,是否存在影响公司持续盈利能力的重大不利情形或风险。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  4、招股说明书披露,发行人存在无真实交易背景的银行借款受托支付情形,同时,发行人存在向子公司开具银行承兑汇票的情形。请发行人代表说明:(1)上述无真实交易背景的贷款背景及原因,发行人上述行为是否存在违法违规情形,是否存在被处罚的风险,是否对此次发行造成重大影响;(2)开具银行承兑汇票是否存在真实交易背景,是否属于变相资金融通,是否违反《票据法》相关规定,是否存在被行政处罚风险;(3)相关内控制度是否完善并有效执行。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  5、报告期各期发行人向关联方华海诚科采购金额占当期同类材料采购总额的比例均超过40%。请发行人代表说明:(1)与华海诚科进行关联交易的原因及必要性,是否履行相关程序;(2)2016年向其采购单价明显高于无关联方关系第三方的原因及合理性;(3)本次募投投产后,是否会进一步增大与其关联交易金额和占比;(4)报告期内是否存在关联方为发行人支付成本、费用或采用不公允的交易价格的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

主承销商

1

 上海龙旗科技股份有限公司

2018/1/3

创业板

海通证券

2

 欣贺股份有限公司

2018/1/5

上交所

国金证券

3

广州信联智通实业股份有限公司

2018/1/9

中小板

华创证券

4

龙岩卓越新能源股份有限公司

2018/1/10

创业板

英大证券

5

深圳雷杜生命科学股份有限公司

2018/1/10

创业板

招商证券

6

 天津立中集团股份有限公司

2018/1/16

上交所

兴业证券

7

北京建工环境修复股份有限公司

2018/1/16

上交所

中信证券

8

广东天元实业集团股份有限公司

2018/1/17

创业板

东莞证券

9

龙利得包装印刷股份有限公司

2018/1/17

创业板

东吴证券

10

深圳时代装饰股份有限公司

2018/1/17

中小板

新时代证券

11

安佑生物科技集团股份有限公司

2018/1/23

上交所

中天国富

12

温州康宁医院股份有限公司

2018/1/23

上交所

中信建投

13

 北京挖金客信息科技股份有限公司

2018/1/23

上交所

招商证券

14

南通冠东模塑股份有限公司

2018/1/23

上交所

中泰证券

15

 赣州腾远钴业新材料股份有限公司

2018/1/23

中小板

国海证券

16

申联生物医药(上海)股份有限公司

2018/1/23

上交所

国信证券

17

  河南蓝信科技股份有限公司

2018/1/24

深交所

中德证券

18

  深圳华智融科技股份有限公司

2018/1/24

深交所

兴业证券

19

广东格林精密部件股份有限公司

2018/1/24

深交所

招商证券

20

上海丽人丽妆化妆品股份有限公司

2018/1/26

上交所

中信证券

21

 广东朝阳电子科技股份有限公司

2018/1/26

中小板

民生证券

22

 浙江春晖智能控制股份有限公司

2018/1/26

创业板

国金证券

23

 深圳市贝斯达医疗股份有限公司

2018/1/26

创业板

天风证券

24

 杭州千岛湖鲟龙科技股份有限公司

2018/1/30

创业板

国泰君安

25

 江苏蓝电环保股份有限公司

2018/2/6

上交所

招商证券

26

浙江华达新型材料股份有限公司

2018/2/6

上交所

海通证券

27

北京新时空科技股份有限公司

2018/2/7

深交所

招商证券

28

  北京朝歌数码科技股份有限公司

2018/2/7

创业板

东兴证券

29

 深圳市明微电子股份有限公司

2018/2/27

创业板

招商证券

30

 宁波天益医疗器械股份有限公司

2018/3/27

上交所

海通证券

31

南通国盛智能科技集团股份有限公司

2018/3/27

上交所

海通证券

32

  常州恐龙园股份有限公司

2018/3/27

上交所

安信证券

33

浙江叁益科技股份有限公司

2018/4/3

上交所

一创投行

34

北京博睿宏远数据科技股份有限公司

2018/4/4

深交所

兴业证券

35

海南中和药业股份有限公司

2018/4/17

上交所

中信建投

36

成都航天模塑股份有限公司

2018/4/17

深交所

中信建投

37

广州方邦电子股份有限公司

2018/4/24

深交所

中信证券

38

北京时代凌宇科技股份有限公司

2018/5/8

深交所

民生证券

39

福建省闽华电源股份有限公司

2018/5/22

中小板

国金证券

40

北京中视电传传媒广告股份有限公司

2018/5/29

上交所

国元证券

41

安徽万朗磁塑股份有限公司

2018/6/5

上交所

国元证券

42

北京煜邦电力技术股份有限公司

2018/6/12

深交所

中信建投

43

湖南五新隧道智能装备股份有限公司

2018/6/21

上交所

天风证券

44

广东波斯科技股份有限公司

2018/6/26

上交所

平安证券

45

武汉微创光电股份有限公司

2018/7/3

深交所

安信证券

46

国安达股份有限公司

2018/7/10

深交所

招商证券

47

杭州申昊科技股份有限公司

2018/7/17

上交所

财通证券

48

东莞市凯金新能源科技股份有限公司

2018/7/17

深交所

光大证券

49

安徽金春无纺布股份有限公司

2018/7/24

深交所

中信建投

50

上海晶丰明源半导体股份有限公司

2018/7/31

上交所

广发证券

51

北京金房暖通节能技术股份有限公司

2018/8/21

上交所

兴业证券

52

深圳市宇驰检测技术股份有限公司

2018/9/11

创业板

国海证券

53

浙江恒强科技股份有限公司

2018/9/18

创业板

中泰证券

54

珠海安联锐视科技股份有限公司

2018/9/27

创业板

兴业证券

55

上海秦森园林股份有限公司

2018/10/10

上交所

光大证券

56

浙江力邦合信智能制动系统股份有限公司

2018/10/23

上交所

中信证券

57

国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司

2018/11/27

上交所

长城证券

58

常州银河世纪微电子股份有限公司

2018/12/4

深交所

中信建投

 

(责任编辑:华青剑)


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