《圣经·创世记》第41章有这样一则故事：古埃及法老夜晚做了一个梦，梦中他站在河边，看见有7头母牛从河里走上来，这些母牛膘肥体壮，正在吃草。随后，又有7头母牛从从河里上来，这些母牛长得奇丑无比，且骨瘦如柴，也站在河边，却把那7头膘肥体壮的母牛吃得连骨头渣子都不剩。他还梦见七个坏的穗子,吃了七个好的穗子。
醒来后，法老问身边的术士和博士，他做的这个梦意味着什么？术士和博士都回答不出来，还是约瑟把其中的奥秘解破了：那原先的7头强壮母牛和七个好穗子代表同一件事，即7个丰收年；后来的7头骨瘦如柴母牛和七个坏的穗子也代表同一件事，即丰年之后却是7年灾荒年。这是神在警示法老：丰年过后必有灾年到来。果不其然，全埃及后来都遭受到了灾荒。而聪明的法老已经在丰年开始低价购进农民的粮食储藏起来，而之后的七年的饥荒，农民则用土地等来换回粮食以生存。
也许你觉得这件事与自己无关，那么请先看看下面这张图：
养老金替代率越高，代表退休后的生活水平更加富足。一般来说，养老金替代率的国际警戒线为50%（养老金替代率是指劳动者退休以后领取的养老金占退休前工资的比重。例如职工退休前在职工资为10000元/月，退休之后养老金水平为5000元/月，那么退休职工养老金替代率就是50%。）自2007年以来，我国养老金替代率已长期低于警戒线。
有没有“七头瘦牛吃掉七头肥牛”的感觉？如果你是 “法老”，知道现在应该怎么做了吗？
答案很明显，每个人都需要在退休前把自己的“粮仓”充实起来。通常，你可以用以下几种方式：
银华尊和养老基金拟任基金经理肖侃宁表示，每一位对自己的未来负责任的人都“应该专注可控因素，为退休做好准备，并善用时间和复利效应积累财富，实现人生各阶段的目标，为退休做长期、动态的投资管理。”
然而，对于自主投资、未雨绸缪的“第三支柱”部分，目前普通投资者仍存在诸多挑战，比如通货膨胀是危及普通人资产的“最大的隐形杀手”。同时，各种资管产品太多，普通投资者不知道怎么选；另一方面是在操作层面，不确定是应该长期投资还是短线操作，择时也是一个难点。
如何应对以上难点？肖侃宁表示，“在这一情况下，养老目标基金提供了一站式生命周期的解决方案。”目标日期策略类的养老目标基金会随着退休年龄增加逐步减少投资组合的风险，并通过全球化、全市场、全天候投资，追求养老资产的长期稳健增值。
据悉，银华尊和养老目标日期2035是首批获得发行资质的养老目标基金之一，产品发行期为11月5日至12月7日，产品针对35-45岁人群专属设计，适合预计2035年前后退休，且有明确养老投资需求、一次性投入资金量不多的投资者进行投资理财。
产品设计过程中其中一大亮点在于，银华尊和养老目标日期2035基金设定持有期限最短为三年，但并不局限于1-3年，贯彻了从年轻到退休的整个生命周期。
在投资比例方面，该基金80%以上的基金资产投资于公募基金（含QDII基金、香港互认基金），投资于股票、股票型基金等权益类品种的比例合计不超过60%。不过投资过程中资产配置比例会随着时间的推移进行漂移，即：随着年龄增长，投资者创造财富的能力逐渐下降，风险承担能力也逐步减弱，该基金对权益类资产的配置将随之减少，反之，对固定收益类资产的配置比例将增加，以更好的契合生命周期特征。
老牌团队重新出发
在业内养老金业务投资管理中，银华的养老金团队可谓是“老牌”团队之一，公司将养老业务定位为长期的战略方向，由此，从理念和团队架构方面都进行了优化升级。不但确立了“安全、稳健、持续、超越”的养老金投资理念，在投资管理方面，成立了养老金投资决策专门委员会。
优秀的基金产品离不开基金“掌舵人”的整体投研实力，更离不开基金公司的鼎力支持和综合实力。银华基金成立于2001年5月，这17年间银华基金股权结构稳定、合理，产品线丰富，截至2017年底，银华基金旗下管理公募基金产品90只，产品线覆盖股票型、混合型、债券型、货币型及QDII基金等多种产品类型，资产管理总规模超五千亿（含子公司）。
多年来，银华基金已发展为一家全牌照、综合型资产管理公司， 尤其在养老金领域更是具有完善的组织构架和牌照资质，2005年8月，公司获得企业年金基金投资管理人资格，也是国内9家首批获此资格的基金管理公司之一，2010年12月银华基金获得“社保基金境内委托投资管理人”资格，2016年12月获选首批基本养老保险基金证券投资管理机构，在社保管理方面更是屡获殊荣，曾获“3年服务社保奖”、“综合/单项考评A档”、 “5年贡献社保表彰”等奖，目前各类养老金资产管理规模居行业前列。
中国企业家思想-梅绍华
（责任编辑：蒋柠潞）
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