手机看中经经济日报微信中经网微信

吉翔股份两跌停黑嘴蒙羞 安信证券中泰证券三度唱多

2018年09月13日 10:49    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京9月13日讯 吉翔股份(603399.SH)今日一字跌停,截至发稿报10.49元,跌幅10.03%。这是吉翔股份连续第二个交易日跌停,昨日,吉翔股份闪崩跌停。

  中国经济网记者注意到,今年来有两家券商发布六份研报唱多吉翔股份,其中,安信证券发布的三份研报均给予吉翔股份“买入-A”评级。

  5月25日,安信证券发布题为《传统钼业公司成功转型,影视行业不可忽视的生力军》的研报,研究员为焦娟。研报称,吉翔股份2017年净利润结构中影视占比高达70%,预计未来三年该比例可达80%以上,吉翔股份将跻身头部优秀的内容公司行列。预计2018-2020年吉翔股份备考净利润分别为5.00亿元、5.66亿元、6.55亿元,对应EPS0.91元、1.03元、1.20元,对应PE为21.6、19.0、16.5倍。基于首次覆盖,参照优质影视内容公司合理估值水平,给予2018年25倍PE,对应目标价22.75元,给予“买入-A”评级。

  6月26日,安信证券发布题为《半年报业绩大幅预增,重点项目销售有望贡献可观收益》的研报,研究员为焦娟。研报称,2018年重点电视剧项目和电影项目收入陆续确认可以保障吉翔股份全年业绩高增长,未来两到三年内容产品布局清晰,中长期打造文化消费平台战略思路明确。同时也已经开始与大型地产公司、游戏公司等合作,发展空间长足。预计2018-2020年吉翔股份备考净利润分别为5.00亿元、5.66亿元、6.55亿元,对应EPS0.91元、1.03元、1.20元,PE为18.0、15.9、13.7倍,参照优质影视公司合理估值水平,给予2018年25倍PE,对应目标价22.75元,维持“买入-A”评级。

  6月27日,安信证券发布题为《携手百度游戏,挖掘流量价值洼地》的研报,研究员为王中骁。研报称,吉翔股份于2018年6月26日发布公告,拟以人民币9600万元价格受让宁波梅山保税多酷股权投资合伙企业(有限合伙)(多酷基金)所持有的百度移信网络技术(北京)有限公司(百度游戏)8%股权。吉翔股份携手百度游戏有望更加充分地利用百度各个重要流量入口的合作关系,获取与其流量资源相匹配的商业价值。预计2018-2020年吉翔股份备考净利润分别为5.00亿元、5.66亿元、6.55亿元,对应EPS0.91元、1.03元、1.20元,PE为18.0、15.9、13.7倍,给予2018年25倍PE,对应目标价22.75元,维持“买入-A”评级。

  中泰证券则连发三份研报给予吉翔股份“增持”评级。

  3月20日,中泰证券发布题为《转型文娱产业,注入新动能》的研报,研究员为康雅雯。研报称,预计吉翔股份2017-2019年营业收入分别为20.97亿元、21.40亿元、23.35亿元,同比增长分别为52.67%、2.08%和9.07%;归属母公司净利润分别为2.10亿、4.22亿、4.85亿,同比增长613.73%、101.52%、14.76%。预期未来吉翔股份利润贡献核心将由钼业逐步向文娱业转移,对比影视板块相关公司2018年平均估值22倍,吉翔股份目前盈利预测对应估值为21倍。首次覆盖,予以“增持”评级。

  4月20日,中泰证券发布题为《业绩符合预期,文娱转型初显成效》的研报,研究员为康雅雯。研报称,根据吉翔股份目前影视内容储备情况,未来在文娱板块有望取得突破,成为吉翔股份钼业以外的一块重要业务。预计吉翔股份2018-2019年营业收入分别为23.05亿元、24.86亿元,同比增长分别为4.84%、7.85%;归属母公司净利润分别为5.01亿、5.69亿,同比增长128.30%、13.43%,吉翔股份目前股价对应2018年盈利预测PE为19倍,继续予以“增持”评级。

  6月22日,中泰证券发布题为《业绩大幅增长,影视业务利润逐步释放》的研报,研究员为康雅雯。研报称,吉翔股份文娱转型顺利推进,业绩增长显成效,根据吉翔股份目前影视内容储备情况,预计吉翔股份2018-2019年营业收入分别为23.05亿元、24.86亿元,同比增长分别为4.84%、7.85%;归属母公司净利润分别为5.01亿、5.69亿,同比增长128.30%、13.43%,吉翔股份目前股价对应2018年盈利预测PE为17倍,继续予以“增持”评级。

(责任编辑:李荣)


    中国经济网声明:股市资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
精彩图片
上市全观察