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源乐晟上半年15只基金均跑输沪指 理科状元业绩落后

2019年07月22日 06:50    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京7月22日讯 (记者 李荣 康博) 上半年A股市场的触底反弹修复了部分悲观情绪,私募基金赚钱效应逐步提升,为投资者带来了较高的回报。不过,一向标榜“绝对回报追求者”的北京源乐晟资产管理有限公司(以下简称:“源乐晟”),旗下产品上半年业绩却相对落后。

  根据中国经济网记者统计,源乐晟旗下近期净值有更新的共有16只基金,但从上半年业绩表现来看,这16只基金最高收益为18%,而上半年沪指大涨19.45%,也就是说,源乐晟旗下16只基金上半年全部跑输沪指涨幅。

  值得关注的是,源乐晟优选1期为今年3月19日新成立的产品,由于成立时间较晚,该基金错失一季度的大涨行情,继而又经历了4、5月份的股市回调,因此其业绩与老产品相比差距较为明显,截至6月28日收盘,该基金的收益仅为2.86%,其累计单位净值为1.0286元。

  剔除今年新成立的产品后,源乐晟旗下15只老产品中,源乐晟双诚二号系列的3只基金上半年收益最低,涨幅为13.37%。以源乐晟双诚二号A为例,该基金成立于2015年1月19日,从区间收益来看该基金的表现也不尽如人意,其近3年、近2年、近1年的阶段涨幅分别为18.22%、-8.88%、-6.83%,而同类基金近2年与近1年的平均涨幅则均为正。

  在成立初期,源乐晟双诚二号A净值随牛市而水涨船高,在2015年6月初其累计收益超过60%。但此后由于股市急转直下,该基金前期获利也迅速回吐,直到2017年蓝筹行情爆发时才迎来反弹,2018年2月初该基金净值曾超过1.7元。不过,2018年2月以后股市回调又导致其净值再次震荡走低,虽然今年上半年该基金上涨超10%,不过,其净值并未回到2018年2月初水平。截至6月28日收盘,该基金的累计单位净值为1.3640元。

  上半年的业绩仅能反映出基金近段时期的择股能力,而累计收益则更能凸显基金的长期择股水平。从累计收益来看,源乐晟旗下16只基金均取得了正收益,在剔除今年新成立的产品后,15只老产品中累计单位净值最低的是锐进58期源乐晟,截至6月28日收盘,该基金的累计单位净值为1.1804元。

  锐进58期源乐晟成立于2016年5月9日,其投资经理是曾晓杰。该基金近3年、近2年、近1年的阶段涨幅分别为12.88%、-6.43%、-5.32%,同期同类基金的平均涨幅分别为15.21%、5.19%、8.41%,锐进58期源乐晟在上述阶段内的涨幅远远低于同类均值。

  源乐晟成立于2008年3月,其前身是深圳市乐晟投资顾问有限公司,2009年5月源乐晟迁址北京。2013年8月,西藏源乐晟资产管理有限公司成立,为源乐晟的平行公司,在股东结构、公司架构与人员组成方面均与源乐晟一致。2017年8月份,源乐晟资产的管理规模首次突破100亿大关。

  源乐晟的创始人是曾晓洁,从源乐晟资产有可比业绩的产品来看,绝大多数的基金经理都为曾晓杰,曾晓洁现负责源乐晟整体投资决策及投资部门的工作。

  资料显示,曾晓洁于1997年以瑞安理科状元的身份考入北京大学,后又被保送金融学研究生。毕业后,曾晓洁于2003年-2005年在中国人寿担任股票投资部研究员,负责宏观、公募基金可转债的研究。2005年-2008年成为中国人寿当时最年轻的基金经理,主管第三方委托资金的股票投资业务,负责中小保险公司的委托资金以及十几家年金的股票投资。因多年的保险资金及企业年金管理经验,曾晓洁形成了绝对回报和价值投资的风格。

  对于A股后市走势,源乐晟持相对乐观的态度,其在本月初曾对媒体表示,近期国内政策转向积极,外部环境得到改善,对市场中期影响更大的其实是全球的流动性情况。曾晓洁还在今年4月份接受媒体采访时表示,看好传统行业有定价权的龙头公司,其认为“只有优势企业才能在稳定的周期中脱颖而出,这也是龙头企业的投资逻辑,即它的盈利增速一定远远超过行业平均水平,具有很好的投资机会。”

  曾晓杰称:“互联网行业是最典型的,此外,医疗、消费、地产、工程机械、重卡等行业也是如此,这些行业都会走空调行业在过去十年走过的路,很可能出现行业每年增长约5%,龙头企业每年收入增长约10%,龙头企业利润每年增长20%-30%。龙头企业利润率得到提升,财务报表极度改善,估值相应提升。”

  如今,私募公司下半年赛程已拉开序幕,上半年业绩略显落后的源乐晟能否在下半年追赶上绩优公司,为投资者带来可观收益呢?相信这也是投资者们最为关注的问题。

  源乐晟旗下部分产品上半年收益率排名

 

序号

简称

净值截止日

上半年收益率(%)

累计收益率(%)

累计单位净值

成立日期

投资经理

1

华润信托-源乐晟优选1期

2019-6-28

2.86

2.86

1.0286

2019-3-19

--

2

平安阖鼎-源乐晟双诚二号A

2019-6-28

13.37

36.40

1.3640

2015-1-19

--

3

平安阖鼎-源乐晟双诚二号C

2019-6-28

13.37

36.40

1.3640

2015-1-19

--

4

平安阖鼎-源乐晟双诚二号B

2019-6-28

13.37

36.40

1.3640

2015-1-19

--

5

乐晟精选

2019-6-30

15.25

611.76

7.1176

2008-7-8

曾晓洁

6

中信信托-源乐晟2期

2019-6-28

15.26

209.90

3.0990

2010-1-28

曾晓洁

7

中信信托-源乐晟5期

2019-6-28

15.87

180.80

2.8080

2010-7-30

曾晓洁

8

中信信托-源乐晟4期

2019-6-28

15.91

182.86

2.8286

2010-4-29

曾晓洁

9

锐进5期源乐晟全球成长

2019-6-28

16.75

81.78

1.8178

2014-12-15

曾晓洁

10

华鑫信托-源乐晟策略创新1期

2019-6-28

17.01

214.83

3.1483

2011-9-30

贾炳楠,曾晓洁

11

源乐晟尊享A期

2019-6-28

17.81

18.06

1.1806

2016-5-4

--

12

源乐晟尊享C期

2019-6-28

17.81

18.05

1.1805

2016-5-4

--

13

中信信托-锐进58期源乐晟

2019-6-28

17.82

18.04

1.1804

2016-5-9

曾晓洁

14

源乐晟尊享B期

2019-6-28

17.82

18.04

1.1804

2016-5-4

--

15

北京信托-源乐晟6期

2019-6-28

17.99

224.51

3.2451

2010-7-28

曾晓洁

16

源乐晟7期

2019-6-28

18.00

178.42

2.7842

2010-10-8

曾晓洁

 

数据来源:Wind、私募排排网

(责任编辑:关婧)


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源乐晟上半年15只基金均跑输沪指 理科状元业绩落后

2019-07-22 06:50 来源:中国经济网
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