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康得新陨落殃及池鱼 兴全社会责任重仓7年终离场

2019年05月22日 07:04    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京5月22日讯 (记者 李荣 康博) 近日,*ST康得(002450.SZ)发布关于公司实际控制人被采取强制措施的公告显示,康得新复合材料集团股份有限公司(以下简称:“康得新”)实际控制人钟玉因涉嫌犯罪被警方采取强制措施。

  据悉,康得新在2010年上市后业绩增长神速,股价接连拉升,在2017年牛市行情下,康得新股价曾一度高达26.71元(复权后),但此后在债务违约及年报造假漩涡下开始持续下跌,如今已沦为“3元股”,也由此被投资者称为“白马变乌鸡”。

  中国经济网记者还注意到,在康得新由辉煌逐渐走向没落之际,兴全社会责任(340007)可谓是这一过程的见证者。该基金于2011年三季度开始首次重仓康得新,在此后长达7年的时间里更是对该股不离不弃。2018年三季度是康得新最后一个季度出现在该基金的前十大重仓股中,数据显示,当时的每股持仓价格为14.03元,然而在经过近半年的停牌后,康得新于11月复牌时连续三跌停,开板时股价已经低于12元,此后股价继续一路下跌,而兴全社会责任悲催踩雷。

  兴全社会责任连续7年重仓康得新

  近日,中小板上市公司康得新的财务危机持续发酵,并最终在实控人钟玉被警方采取强制措施之际变更为*ST康得。细数康得新从白马变乌鸡的过程,有一只基金始终伴其左右,这就是兴全基金公司旗下的兴全社会责任混合基金。

  根据中国经济网记者了解,兴全社会责任成立于2008年4月30日,整体来看,在2017年及以前几个年度,该基金的业绩表现较为优异,仅在2011年与2016年出现下跌,其余年份均实现上涨。在2015年牛市与2017年蓝筹行情爆发时,兴全社会责任分别大涨68.18%、41.26%,截至2017年12月31日,该基金累计单位净值高达3.9660元。

  不过,2018年以来股市陷入回调,兴全社会责任也没能在股市寒冬中站稳脚跟,全年亏损超过30%。截至2018年12月31日收盘,该基金累计单位净值为2.7390元,与2017年底近4元的净值相比,回调巨大。

  兴全社会责任2018年亏损惨重与其高股票仓位脱不了关系。天天基金网数据显示,2018年一季度该基金的股票仓位占比超过90%,二、三季度虽略有下调,但股票仓位占比仍超过83%,四季度股票仓位也超过76%。从重仓股类型来看,兴全社会责任一向青睐成长类个股,但去年在股市普跌的影响下,其重仓的成长类个股普遍回撤严重。

  值得关注的是,近年来兴全社会责任一直钟情于持股康得新(002450),早在2011年第三季度,康得新首次出现在兴全社会责任的前十大重仓股中,且首次现身便位居该基金第一大重仓股,当时其持股数量为1389.29万股,持仓市值为2.96亿元,算下来每股持仓价格为21.32元。

  此后的7年时间里,兴全社会责任始终对康得新不离不弃,只不过具体持股数量略有变化。自2015年牛市开始,该基金加大了对康得新的持股数量,仅2015年二季度便增持900多万股至1919.82股,当时持股市值为5.87亿元。进入2016年后,兴全社会责任继续加大对康得新的持股力度,截至2016年二季度末,该基金共计持有康得新3738.57万股,持股市值为6.39亿元。

  在2017年的蓝筹行情大爆发时,兴全社会责任对康得新坚定持有,在当年三季度时其对康得新的持仓市值创下新高,达7.31亿元,持股数量为3448.58万股。此后,兴全社会责任开始小幅减持康得新。

  2018年前三季度,兴全社会责任对于康得新的持股数量较为稳定,一直维持在2405.34万股,但是由于在此期间康得新股价持续下跌,该基金对康得新的持仓市值也不断蒸发,前三季度其持仓市值分别为5.05亿元、3.70亿元、3.37亿元。而到了2018年四季度,兴全社会责任的前十大流通股中已找不到康得新的身影。

  中国经济网记者注意到,康得新自2018年6月2日起停牌,一直到2018年11月6日复牌,但康得新复牌后连续2个交易日(11月6日、11月7日)一字跌停。随后2018年11月8日康得新再次发布停牌公告,且2018年11月15日康得新复牌当日再次一字跌停,收报12.40元,直到11月16日开始才打开跌停板。

  截至2018年三季度末,康得新最后一次出现在兴全社会责任的前十大重仓股中时,其持股数为2405.34万股,持仓市值3.37亿元,据此计算,当时兴全社会责任持有康得新的每股价格为14.03元,而在去年11月康得新复牌之后的连续跌停期间,该基金卖出机会渺茫,此后,康得新股价就几乎没有超过12元的时候。

  两任基金经理无视风险 董理离任

  兴全社会责任对于康得新的青睐始于基金经理傅鹏博,在2009年8月29日至2017年12月24日期间,该基金一直由基金经理傅鹏博独立管理,在8年又119天的时间里,傅鹏博的任职回报高达239.99%。正是傅鹏博掌舵期间,兴全社会责任开启了对康得新漫长的持股之路。

  从持股风格来看,傅鹏博非常青睐成长股,多年来的重仓行业包括了苹果产业链、激光、电子等高科技行业,还有生物医药、医疗行业,而银行、保险这类传统行业涉足较少,持有时间也很短。

  资料显示,傅鹏博1986年9月至1992年12月于上海财经大学经济管理系担任讲师;1992年12月至1996年7月于万国证券公司投资银行部任部门经理;1996年7月至1998年2月于申银万国证券股份有限公司企业融资部任部门经理;1998年2月至2001年2月于东方证券股份有限公司资产管理部任部门负责人;2001年2月至2005年2月于东方证券股份有限公司研究所任首席策略师;2005年2月至2006年12月于汇添富基金管理有限公司投资研究部任首席策略师。

  2008年7月至2018年6月,近10年的时间里傅鹏博于兴全基金管理有限公司任副总经理、总经理助理、研究部总监、基金经理等职。如今,这位绩优基金经理傅鹏博已于2018年3月从兴全基金公司离职,并跳槽睿远基金旗下担任董事职位,而且还是该公司的第二大股东。

  在傅鹏博离职前的三个月里,董理开始接手兴全社会责任,在傅鹏博离职后董理独立管理该基金至去年6月21日,在此期间董理试图延续傅鹏博的投资风格,但2018年上半年成长股走势并不乐观,董理独立管理该基金期间的任职回报为-15.02%。

  董理2002年7月至2003年8月任国信智能有限公司技术部系统工程师,2008年6月至2016年10月任嘉实基金管理有限公司分析师、基金经理,2016年11月至2017年8月任华夏久盈资产管理有限公司投资经理,2017年8月起入职兴全基金管理有限公司。

  中国经济网记者注意到,在董理接手兴全社会责任后,并未对康得新做出太大的仓位调整,但在2018年A股持续下跌行情中,或许是业绩压力的原因,在6月22日,拥有11年管理经验的老将董承非加入到兴全社会责任的管理行列,与董理形成二管一的阵营,“救火”意图十分明显。

  据悉,董承非2003年加入兴业全球基金管理有限公司,历任兴业全球基金管理有限公司研究部行业研究员、基金经理助理、基金管理部副总监、基金经理,现任兴业全球基金管理有限公司副总经理兼基金管理部投资总监。

  在董承非加入管理工作的一个季度后,康得新彻底消失在兴全社会责任的前十大重仓股中。不过该基金在重仓中小创股票的情况下,还是让基金净值在2018年四季度里下跌了13.42%,远超同类均值。

  今年4月,季文华加入兴全社会责任的基金经理行列,与董承非共同管理该基金,董理则离任该基金管理职务。不过,受到4月份之后的A股震荡回调行情影响,兴全社会责任截止5月20日的年内业绩涨幅为16.32%,虽超过同类均值,但与沪深300指数相比还尚有一段距离。

(责任编辑:关婧)


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2019-05-22 07:04 来源:中国经济网
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