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意隆8000万违约背后:金交所风控审核争议多

2018年07月17日 13:18    来源: 中国经营报    

  本报实习记者 樊红敏

  记者 郑利鹏 北京报道

  阜兴集团的“多米诺骨牌”效应仍在延续。

  近日,《中国经营报》记者接到投资者反映,其购买的一款由意隆财富发售的名为“安盈智选3期债权资产理财计划”(以下简称“安盈智选3期”)的理财产品将于下个月到期,但该产品的债权转让方常州恒琪资产管理有限公司(以下简称“恒琪资管”)法人目前已经失联。

  投资者称,意隆财富平台上发行的类似债权转让理财产品,已经陆续出现逾期未兑付的违约事件,截至目前,投资者自发不完全统计,意隆财富债权理财产品违约波及投资人数达184人,涉及总金额7996万元。其提供的安盈智选3期债权转让协议显示,该债权资产是由转让方恒琪资管从深圳前海金融资产交易所有限公司(以下简称“ 深圳前海金交所”)摘牌的。

  记者调查发现,意隆财富及其关联企业近年来通过金交所债权交易,摘牌了大量的债权产品。目前涉及到的金交所除了深圳前海金交所之外,还包括天津金融资产交易所有限责任公司(以下简称“天金所”)、天安(贵州省)互联网金融资产交易中心股份有限公司(以下简称“ 天安金交中心”)。而在整个过程中,金交所的风控环节又起到了什么样的作用?意隆财富及关联企业的债权产品又是怎样在金交所平台流动的?

  资产包路径

  这些债权资产包流转的主要模式中,深圳前海金交所、天金所等平台均牵涉其中。

  记者梳理发现,近年来,恒琪资管、意隆财富及其关联企业通过深圳前海金交所、天金所、天安金交中心摘牌了至少数十个债权资产包。

  这些债权资产包流转的主要模式是,由某企业作为转让方分别在深圳前海金交所、天金所、天安金交中心挂牌转让其持有的应收账款债权,然后由恒琪资管或直接由意隆财富等关联企业作为受让方进行摘牌,金交所摘牌后的这些债权,之后再包装成理财产品在意隆财富平台上进行售卖,并由阜兴集团提供担保。

  2017年4月26日,深圳前海金交所官网发布《金融资产转让挂牌公告》(以下简称《公告》),该《公告》显示,受上海青联宝力实业有限公司(以下简称“ 青联宝力”)委托,深圳前海金交所向场内特定会员披露以下上海青联宝力实业有限公司债权1006170400005(以下简称“青联宝力1006170400005”)转让信息,征集意向受让方。

  债权标的详细信息为:转让标的名称“吉林省经济贸易发展(集团)公司应收账款债权”,项目编号1006170400005,转让方青联宝力,挂牌价格6970万元,资产规模8712.41万元,转让类别是应收账款债权;资产包明细显示,合同编号是QLBL-JM-17-04-11,金额是8712.41万元,卖方青联宝力,合同日期2017年4月11日,期限18个月。

  前海金交所发布的2017年4月28日签署的“青联宝1006170400005”转让成交确认书则显示,受让方为恒琪资管,受让价格即为该债权挂牌价格,交易方式为“议价”。

  在此背景下,2017年5月,在意隆财富平台上,以安盈智选3期的名义,投资者与恒琪资管达成债权转让协议。

  上述投资者提供的债权转让协议书显示,恒琪资管通过深圳前海金交所摘牌取得了项目编号为【1006170400005】的《成交确认书》项下的债权,转让方有意按照本协议约定将该标的债权部分或全部转让给受让方。

  转让标的期限选择包括2个月、3个月、6个月、12个月、15个月;转让价款分为四个区间,20万元≤转让价款<50万元,50万元≤转让价款<100万元,100万元≤转让价款<300万元,转让价款≥300万元,预期年化收益率与投资金额高低、投资期限长短成正比,最高收益率达11.3%。

  该协议还对受让方资格作出了多条限制,“受让标的债券的金额不少于人民币20万元的自然人、法人或者依法成立的其他组织;个人或家庭金融资产总计在其受让时超过50万元,且能提供相关财产证明的自然人;个人收入在最近三年内每年收入超过20万元或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过人民币30万元,且能提供相关收入证明的自然人。”

  该协议附件显示,恒琪资管承诺,转让期满后回购转让标的。阜兴集团为安盈智选3期提供“若因‘安盈智选3期’流动性不足,致使你公司无法按期回购标的债权时,集团将无条件受让无法正常回购的标的债权,保障受让方按期取得回购价款”的担保。

  债权乱象

  值得注意的是,青联宝力,其自然人大股东翟羽佳所持该公司的股份为代持,翟羽佳本人对本报记者确认了这一事实。

  记者注意到,在债权流转过程中,涉及到的众多企业存在某种或多种关联(以下说明以其中部分关联为例)。

  以在天金所挂牌的吉林省经济贸易发展(集团)公司004号债权资产包为例,工商资料显示,挂牌方青联宝力的企业法人名为翟羽佳,同时,阜兴集团孙公司上海阜轩商业保理有限公司,法定代表人兼董事长也名为翟羽佳;受让方恒琪资管其企业法人是朱明亮,同时阜兴集团孙公司西藏太玺投资管理有限公司的监事也名为朱明亮;而债务人吉林经贸则曾出现在阜兴集团全资子公司上海源岑投资有限公司的股东名单里。

  而在深圳前海金交所挂牌的上海青联宝力实业有限公司【2016】001号应收账款债权转让中,受让方易财行财富资产管理有限公司(以下简称“易财行财富”),工商资料显示,为阜兴集团全资控股子公司。

  再以在天安金交中心挂牌的上海青联宝力实业有限公司债权001号债权资产包为例,该产品挂牌方上海寒影商贸有限公司的自然人股东之一为赵梁,同时易财行财富公司的法人兼执行董事也名为赵梁。

  而由意隆财富直接作为受让方的债权转让产品,主要为2016年在深圳前海金交所挂牌的,转让方同样为青联宝力,转让标的为吉林经贸应收账款的债权转让产品。

  值得注意的是,上述债权转让过程中的重要一环青联宝力,其持股比例占51%,认缴出资2550万元的自然人大股东翟羽佳所持该公司的股份为代持,翟羽佳本人曾在7月8日对本报记者表示,他只是在公司挂职,这2550万元并不是他本人出的。

  而据投资者反映,据其了解,意隆财富上发行的债权转让类理财产品共包括几大系列,除上文提到的安盈智选系列之外,还有富利优选、尊荣、尊享等系列,每个系列按不同的分期进行发行,这些产品主要为金交所摘牌的债权转让产品。

  “现在我这里收集到246名上述债权转让理财产品投资人的资料,每位投资人的投资金额从50万元到2000万元不等,总共投资金额达3亿元。”上述投资者称。

  就相关债权转让产品,除以已经“失联”的阜兴集团、意隆财富,记者分别联系了主要相关方恒琪资管、青联宝力、吉林经贸,其公开的联系方式,均未拨通。

  金交所风控“技巧”

  方颂认为,债权产品能否通过金交所的风控,债权对应的应收账款能否按时收回等都需要金交所风控方面去做。

  “目前大部分金交所仅做形式审核,不会对转让债权的真实性进行深入审核。” 网贷之家研究院院长于百程表示。

  记者发现,深圳前海金交所债权转让产品挂牌公告、天金所、天安金交中心债权转让产品成交确认书中均对其责任进行了规避声明。

  如前海金交所青联宝力1006170400005债权转让产品,其《金融资产转让挂牌公告》特别提示,“对以上信息的披露,不构成深圳前海金交所对转让标的投资(受让)价值以及投资(受让)安全性的判断和保证;任何所披露的信息不表明深圳前海金交所对债权转让方及转让标的的经营主体的经营风险、偿债风险、诉讼风险等作出判断或保证;本次披露内容解释权归深圳前海金交所所有,不构成任何形式的法律要约或承诺。”该产品成交确认书显示,“经审核,常州恒琪资产管理有限公司符合受让条件。”“该项目2017年4月28日于场外完成资金交割”。

  天金所吉林省经济贸易发展(集团)公司债权016号债权资产包成交确认书显示,“交易价款由交易双方根据转让协议,于场外直接支付。”“本交易所声明:本《成交确认书》仅系对前列事项的确认。本交易所不就该交易后续批准或备案事宜及履行事宜作任何承诺或保证,亦不承担任何相关风险或责任。贵双方应依照相关法律规定及相关主管部门规定自行及时办理交易所需的各项后续手续,并应自行承担一切相应法律责任。”

  天安金交中心上海意容贸易有限公司债权001号转让挂牌成交确认书则显示,“经审核,常州恒琪资产管理有限公司符合受让条件。”“该项目于2018年4月3日于场外完成资金交隔。”“本中心声明:本中心对前述事项的确认,不表明本中心对相关交易后续履行事项进行任何承诺或保证,亦不承担相关风险和责任。转让双方应根据相关法律法规规定、相关主管部门的规定和合同约定自行及时办理债权变更后的各项后续手续,履行相关义务,并自行承担一切相应法律责任。”

  “金交所懂得怎么去保护自己,在上述债权产品转让过程中,金交所方面做了规避自己责任的防范措施,从表面上看,这些债权产品挂牌方和摘牌方均为机构,摘牌的机构用这些债权再去互联网或理财平台上对这些产品进行包装发售,摘牌之后这个过程好像跟金交所没有关系了,但金交所在这个过程中没有尽到勤勉尽责的义务。”广州互联网金融协会会长方颂表示。

  方颂认为,债权产品能否通过金交所的风控,债权对应的应收账款能否按时收回,是否有担保措施等都需要金交所风控方面去做。除此之外,摘牌单位经营范围是否合规,类金融机构资金来源等等,都应该在金交所风控职责范围内。“毕竟金交所是由省金融办发放牌照并直接进行监管的类金融机构,它是有强大社会公信力的,所以金交所应该做到勤勉尽责的义务,防范成为为他人背书的机构”。

  就相关债权转让产品的风控审核问题,记者分别致函、致电深圳前海金交所、天金所、天安金交中心,截至记者发稿,未收到上述机构的正式回复。

  意隆财富《安盈智选3期债权资产理财计划债权转让协议》封面。

(责任编辑:张海蛟)


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